1. Tín hiệu giá (cơ bản nhất)
- Đỉnh và đáy giảm dần: mỗi lần giá bật lên lại thấp hơn lần trước, và mỗi lần giảm cũng chạm một mức thấp hơn lần trước. Đây là định nghĩa trực quan của một xu hướng giảm.
- Phá vỡ các vùng hỗ trợ quan trọng: "hỗ trợ" là một mức giá nơi trước đây tài sản từng ngừng giảm và bật lên. Nếu giá vượt qua nó xuống dưới một cách mạnh mẽ, đó là tín hiệu cho thấy sự yếu kém.
- Giá duy trì dưới các đường trung bình động của nó: một đường trung bình động (ví dụ như đường 50 hoặc 200 ngày) là giá trung bình của X ngày gần nhất. Nếu giá liên tục giao dịch dưới chúng, và đồng thời đường trung bình 50 ngày cắt xuống dưới đường trung bình 200 ngày (điều này gọi là "cú cắt tử thần" hoặc death cross), thường là dấu hiệu xác nhận xu hướng giảm.
2. Tín hiệu về khối lượng và mức độ tham gia
- Sụt giảm với khối lượng cao: nếu giá giảm và khối lượng giao dịch (bao nhiêu coin được mua/bán) tăng lên, điều đó có nghĩa là lực bán thực sự mạnh mẽ, không chỉ là nhiễu.
- Phản ứng bật lại với khối lượng thấp: nếu giá tăng nhưng ít người đang mua, thì đợt bật lại đó thường yếu và ngắn (người ta gọi là "dead cat bounce" hay "bật nảy của con mèo chết").
3. Các chỉ báo kỹ thuật phổ biến
- RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối): đo xem một tài sản đang bị "mua quá mức" hay "bán quá mức" trên thang 0 đến 100. Trong xu hướng giảm, RSI thường có xu hướng ở vùng thấp (dưới 50) ngay cả trong các nhịp hồi.
- MACD (chỉ báo hội tụ/phân kỳ của đường trung bình động): khi đường chính của nó cắt xuống dưới đường tín hiệu và cả hai đều nằm dưới 0, điều này củng cố nhận định giảm.
- Phân kỳ giảm (bearish divergence): giá tạo đỉnh cao hơn, nhưng RSI hoặc MACD lại tạo đỉnh thấp hơn. Điều này cho thấy xung lực mua đang cạn dần dù giá vẫn còn tăng.
4. Tín hiệu về bối cảnh và tâm lý
- Sự gia tăng chiếm ưu thế của stablecoin: khi dòng tiền rời khỏi Bitcoin/altcoin để vào stablecoin (tiền gắn với USD như USDT hoặc USDC), cho thấy nhà đầu tư đang tìm nơi trú ẩn.
- Chỉ số Sợ hãi và Tham lam (Fear & Greed) ở vùng "sợ hãi cực độ": đây là một chỉ báo công khai đo lường tâm lý thị trường bằng cách kết hợp biến động, khối lượng, mạng xã hội, v.v.
- **Tài trợ (funding rate) âm trên hợp đồng tương lai**: trên thị trường futures, nếu "funding rate" âm và duy trì trong thời gian dài, điều đó thường có nghĩa là nhiều trader đang đặt cược rằng giá sẽ tiếp tục giảm.
- Dòng vốn rút khỏi sàn giao dịch về ví lạnh: dù có thể được hiểu theo nhiều cách, các đợt rút lớn kết hợp với việc giá giảm thường phản ánh sự mất niềm tin trong ngắn hạn.
- Tin tức vĩ mô hoặc quy định (regulatory) tiêu cực: tăng lãi suất, các hạn chế quy định mạnh, hoặc phá sản của sàn giao dịch/dự án lớn thường đi kèm và thúc đẩy nhanh xu hướng giảm.
5. Một ví dụ đơn giản để luyện tập
Hãy tưởng tượng Bitcoin tăng lên $70,000, rồi giảm xuống $60,000, sau đó lại tăng nhưng chỉ tới $65,000 (không chạm đỉnh trước) và rồi tiếp tục rơi xuống $55,000. Mẫu hình đó — các đỉnh sau thấp dần và các đáy sau cũng thấp dần — về mặt định nghĩa đã là một xu hướng giảm, ngay cả trước khi xem bất kỳ chỉ báo nào.
Một lưu ý quan trọng: không có tín hiệu nào chỉ riêng lẻ là đảm bảo chắc chắn. Các trader chuyên nghiệp sẽ kết hợp nhiều tín hiệu trong số này (giá + khối lượng + ít nhất một chỉ báo kỹ thuật + bối cảnh tâm lý) trước khi rút ra kết luận, và dù vậy thì thị trường crypto vẫn rất biến động và khó dự đoán. Đây là thông tin mang tính giáo dục, không phải là khuyến nghị đầu tư.