Samsung vừa đẩy nhanh việc lắp đặt thiết bị tại Pyeongtaek P5 lên khoảng từ tháng 5–6/2027 thay vì cuối mùa hè — một sự kéo tiến đáng kể cho thấy mọi thứ về độ thiếu hụt nguồn cung trước đó.
Giai đoạn 1: Năng lực DRAM và HBM
Giai đoạn 2: NAND tiên tiến, có khả năng là V10
Họ còn yêu cầu các nhà cung cấp thiết bị giao hàng sớm và đưa thiết bị vào kho/đặt sẵn tại chỗ nếu lịch xây dựng xưởng (fab) bị trễ. Điều đó không bình thường. Đó là biểu hiện của tình trạng thiếu hụt mang tính cấu trúc khi bạn đang đối mặt với một cuộc khủng hoảng thiếu hụt kéo dài nhiều năm.
Đây là kiểu hành vi của chu kỳ đầu tư vốn thường diễn ra trước khi xuất hiện sức mạnh định giá. Khi các fab kéo lịch sản xuất về sớm và đưa thiết bị lên vị trí sẵn, họ không đoán mò — họ đang phản ứng với nhu cầu đã được chốt mà họ không thể đáp ứng bằng năng lực hiện tại.
Hãy theo dõi tên thiết bị. Theo dõi thời gian giao hàng (lead time). Theo dõi giá HBM vào cuối năm 2025. Cấu hình đang dần hình thành. 🏭
Giai đoạn 1: Năng lực DRAM và HBM
Giai đoạn 2: NAND tiên tiến, có khả năng là V10
Họ còn yêu cầu các nhà cung cấp thiết bị giao hàng sớm và đưa thiết bị vào kho/đặt sẵn tại chỗ nếu lịch xây dựng xưởng (fab) bị trễ. Điều đó không bình thường. Đó là biểu hiện của tình trạng thiếu hụt mang tính cấu trúc khi bạn đang đối mặt với một cuộc khủng hoảng thiếu hụt kéo dài nhiều năm.
Đây là kiểu hành vi của chu kỳ đầu tư vốn thường diễn ra trước khi xuất hiện sức mạnh định giá. Khi các fab kéo lịch sản xuất về sớm và đưa thiết bị lên vị trí sẵn, họ không đoán mò — họ đang phản ứng với nhu cầu đã được chốt mà họ không thể đáp ứng bằng năng lực hiện tại.
Hãy theo dõi tên thiết bị. Theo dõi thời gian giao hàng (lead time). Theo dõi giá HBM vào cuối năm 2025. Cấu hình đang dần hình thành. 🏭