Dẫn dắt: Mở cửa phiên châu Á. DXY ở mức 101,14 so với mức đóng cửa ngày thứ Sáu là 100,97. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ở 5,21%, nhích tăng vài điểm cơ bản. Vàng giảm từ mức đóng cửa 4.285 USD hôm thứ Sáu xuống khoảng 4.255. Bạc ở gần 63,70 USD sau mức 64,29 USD hôm thứ Sáu. Bitcoin ở mức 84.195 USD. Luận điểm: đồng USD vững hơn cùng với lợi suất quanh 5,20% khiến các tài sản “cứng” bị siết chặt trong tầm kiểm soát cho đến ngày thứ Tư với PCE và ngày thứ Sáu với NFP.
Mức độ để mở đầu tuần
Đây là các mức tham chiếu đóng cửa hằng ngày ước tính, không phải báo giá trực tiếp. Biến động từ thứ Sáu đến thứ Hai nhìn chung khiêm tốn, ngoại trừ xu hướng trôi nhẹ qua cuối tuần của vàng.
Các sự kiện quan trọng trong tuần này
Thứ Hai, 28/9: Dallas Fed Manufacturing và các bài phát biểu của Fed, bao gồm Barkin. Một ngày nhẹ nhàng.
Thứ Ba, 29/9: Quyết định lãi suất của RBA; dự kiến tăng 25 bp lên 4,60%. Đồng thời có JOLTS của Mỹ và Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng.
Thứ Tư, 30/9: PCE lõi của Mỹ, dự kiến 0,3% m/m và 3,3% y/y, cộng thêm số liệu việc làm ADP, GDP quý 2 cuối cùng và nhiều bài phát biểu của Fed.
Thứ Năm, 1/10: ISM Manufacturing, dự kiến 55,0, và Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu.
Thứ Sáu, 2/10: Bảng lương phi nông nghiệp (Nonfarm Payrolls), dự kiến gần 100K, Tỷ lệ thất nghiệp, dự kiến 4,1%, và Thu nhập bình quân theo giờ (Average Hourly Earnings).
Tuần này không có ngày lễ của Mỹ; thị trường New York dự kiến mở cửa như bình thường.
Ba kịch bản có thể xảy ra
Trường hợp cơ sở: PCE lõi giữ gần 3,3% và bảng lương đến gần mức đồng thuận. DXY duy trì trên 100,80 và lợi suất trái phiếu 10 năm vẫn nằm giữa 5,10% và 5,25%. Vàng giao dịch quanh 4.240–4.300 USD, trong khi Bitcoin vẫn đi ngang. Giữ tiền mặt cũng là một lựa chọn hợp lý.
Trường hợp dữ liệu mềm hơn: Nếu PCE thấp hơn kỳ vọng hoặc bảng lương yếu đi, lợi suất sẽ rơi xuống dưới 5,10% và DXY xuống dưới 100,80. Vàng có thể giành lại 4.300–4.340 USD, bạc có thể tăng lên trên 65 USD và Bitcoin có thể kiểm tra 86K hoặc cao hơn. Kịch bản này cần được dữ liệu xác nhận.
Trường hợp dữ liệu nóng hơn: Lạm phát hoặc dữ liệu việc làm mạnh hơn đẩy lợi suất 10 năm lên gần 5,25% hoặc cao hơn và DXY vượt 101,40. Vàng có thể mất 4.240 USD và kiểm tra 4.200; bạc có thể phá vỡ xuống dưới 63, còn Bitcoin kiểm tra 82,5K.
Cách tiếp cận thận trọng
Tôn trọng các mức đóng cửa hằng ngày và chờ phản ứng từ dữ liệu thay vì đuổi theo các biến động mỏng của phiên châu Á. Với vàng, việc đóng cửa hằng ngày dưới 4.240 USD sẽ làm vô hiệu kịch bản mua dài được mô tả ở đây. Với Bitcoin, hãy theo dõi mối quan hệ của nó với DXY; khi thanh khoản mỏng, thì bốn giờ đầu có thể đặc biệt nhiễu. Nếu DXY duy trì tăng trên 100,80 sẽ tạo áp lực lên kim loại, trong khi việc phá xuống dưới mức này có thể mang lại phần nào sự “hạ nhiệt” cho vàng và bạc.
Không phải lời khuyên tài chính. Hãy kiểm tra giá giao dịch trực tiếp trước khi giao dịch.
Bởi Brian Truong
TRADE $BTC , $XAU , $XAG HERE👇
