【SanDisk đã leo thang lên 1.800 đô la Mỹ, tổ chức vẫn còn kêu 2.400?】
Rosenblatt đặt mục tiêu 2.400 đô la cho <c-1/> SanDisk với mã $SNDKB . Nếu lấy mức đóng cửa ngày 25/9 là 1.777,8 đô la thì về mặt sổ sách còn khoảng 35% dư địa. Vấn đề là, “ván bài lưu trữ cho AI” đó thị trường đã chơi từ lâu rồi; năm nay SanDisk đã tăng hơn sáu lần. Ngày 22/9 cổ phiếu tăng đột biến với khối lượng lớn (+6,8%), sau đó lại quay đầu giảm trong hai phiên liên tiếp, cho thấy dòng tiền không đu bám theo bản nghiên cứu này một mạch.
Nhưng đúng là câu chuyện có điều để bàn. Doanh thu tài khóa 2026 của SanDisk bùng nổ 175% lên 20,25 tỷ đô la Mỹ, trong đó mảng kinh doanh trung tâm dữ liệu còn tăng 437%. Công ty cũng đã ký nhiều thỏa thuận cung ứng dài hạn; mức độ chắc chắn của nhu cầu còn “đậm” hơn nhiều so với các chu kỳ NAND truyền thống.
Điều tôi quan tâm hơn là: hiện thị trường đang định giá không còn là “SanDisk bán bộ nhớ”, mà là NAND trong kỷ nguyên AI đang chuyển từ hàng hóa theo chu kỳ thành hạ tầng cơ sở. Để mức 2.400 đô la thực sự trở thành hiện thực, cần xem giá cao có duy trì được hay không và liệu các hợp đồng dài hạn này có thể được thực hiện như cam kết. Cổ phiếu đã đi trước hơn sáu trăm phần trăm; câu chuyện thì rất đẹp, nhưng bước tiếp theo là phải lấy kết quả kinh doanh để tiếp tục “đắp” vào đó.
Rosenblatt đặt mục tiêu 2.400 đô la cho <c-1/> SanDisk với mã $SNDKB . Nếu lấy mức đóng cửa ngày 25/9 là 1.777,8 đô la thì về mặt sổ sách còn khoảng 35% dư địa. Vấn đề là, “ván bài lưu trữ cho AI” đó thị trường đã chơi từ lâu rồi; năm nay SanDisk đã tăng hơn sáu lần. Ngày 22/9 cổ phiếu tăng đột biến với khối lượng lớn (+6,8%), sau đó lại quay đầu giảm trong hai phiên liên tiếp, cho thấy dòng tiền không đu bám theo bản nghiên cứu này một mạch.
Nhưng đúng là câu chuyện có điều để bàn. Doanh thu tài khóa 2026 của SanDisk bùng nổ 175% lên 20,25 tỷ đô la Mỹ, trong đó mảng kinh doanh trung tâm dữ liệu còn tăng 437%. Công ty cũng đã ký nhiều thỏa thuận cung ứng dài hạn; mức độ chắc chắn của nhu cầu còn “đậm” hơn nhiều so với các chu kỳ NAND truyền thống.
Điều tôi quan tâm hơn là: hiện thị trường đang định giá không còn là “SanDisk bán bộ nhớ”, mà là NAND trong kỷ nguyên AI đang chuyển từ hàng hóa theo chu kỳ thành hạ tầng cơ sở. Để mức 2.400 đô la thực sự trở thành hiện thực, cần xem giá cao có duy trì được hay không và liệu các hợp đồng dài hạn này có thể được thực hiện như cam kết. Cổ phiếu đã đi trước hơn sáu trăm phần trăm; câu chuyện thì rất đẹp, nhưng bước tiếp theo là phải lấy kết quả kinh doanh để tiếp tục “đắp” vào đó.