Cuộc đối thoại cấp cao Trung-Mỹ được triển khai, kỳ vọng về căng thẳng địa缘 rõ ràng đã hạ nhiệt. Nhiều người hỏi: dòng vốn toàn cầu sẽ ưu tiên chảy vào nhóm tài sản nào?

Thứ nhất, nhóm tài sản rủi ro cổ phiếu toàn cầu. Khi lo ngại xung đột địa缘 giảm bớt, khẩu vị rủi ro tăng lên, thì các tài sản cổ phiếu nước ngoài như công nghệ của Mỹ hay Nasdaq sẽ nhận được lợi ích về mặt tâm lý sớm nhất

Thứ hai, chuỗi ngành xuất khẩu ngoại thương. Điện tử tiêu dùng, thiết bị cơ khí, linh kiện ô tô—những nhóm phụ thuộc nhiều vào thương mại song phương—được kỳ vọng sẽ bước vào giai đoạn phục hồi

Thứ ba, cổ phiếu Hồng Kông và tài sản của các công ty niêm yết tại Mỹ (Trung khái). Sự dè chừng của nhà đầu tư nước ngoài khi phân bổ vào tài sản Trung Quốc giảm đi; Hồng Kông, với vai trò là kênh ra vào của dòng vốn ngoại, sẽ có độ nhạy (độ co giãn) mạnh hơn

Còn các tài sản trú ẩn an toàn như vàng, trong ngắn hạn lại chịu áp lực ngược, vì thị trường không còn “săn” trú ẩn nữa

Tuy nhiên, nhất định phải phân biệt rõ: đây là lợi ích ở tầng kỳ vọng, chứ không phải cam kết chắc chắn cho việc tăng vọt một chiều

Cuộc đàm phán chỉ là nhằm thiết lập kênh giao tiếp thường xuyên, nhiều bất đồng mang tính cấu trúc sẽ không thể biến mất ngay trong một lần. Thị trường nhiều khả năng sẽ là kiểu “đi ngang rồi phục hồi”, không phải đường thẳng tăng mạnh; đừng dồn vốn một lần rồi đuổi theo khi giá tăng.

Trọng tâm đầu tư là nắm bắt sự phục hồi kỳ vọng, chứ không phải cược vào đợt bùng nổ tăng ngắn hạn

$BTC