霍尔木兹今天只过了9条船，8条还是出港的，战前这里每天跑125条大船，装着全球两成的原油和LNG。沙特东西管道被炸后延布装货全停，想把量改走海峡，这个通行数根本装不下。

$BZ 白天冲上102又摔回99，市场赌重开预期，我不这么看。INE人民币原油创了历史新高，日本炼厂抢阿曼的油，亚洲买家转向美国LNG，这条路一旦走顺，风险溢价就不是情绪问题是结构问题。

黄金摸到4249就被买回来，$XAU 在4280横着，美元走六个月来最强的两周，这个组合对山寨币流动性是真压制。

更细的是VLCC运价被战争险推上天，保险公司却直接拒保走海峡的航次，船有价没路，这个缺口怎么收敛，答案在11月见分晓。