BTC 83,400, bạn hoảng rồi à?
Trước hết nhìn bề ngoài: ngày 21/9 một cây nến tăng mạnh kéo lên 87,300, lập đỉnh mới trong 8 tháng, khiến bạn phấn khích đến mất ngủ. Ngày 22 lao lên rồi rơi lại, ngày 23 lại chạm 87,200 rồi lao dốc mạnh, hôm nay trực tiếp đạp tới 83k. Trong 24 giờ giảm 1.4%-2.8%, nhóm chat toàn là “sập rồi sập rồi”.
Đường MA50 vừa mới cắt lên MA200, tạo golden cross. Hệ thống đường trung hạn nghiêng về tăng. Hiện tại đang kiểm tra vùng 83k-83,500; đây là xác nhận đợt retest sau khi vượt trước đó, không phải kiểu sụp đổ một chiều.
Việc thứ nhất: lợi suất trái phiếu Mỹ 5.11%, bạn sợ rồi à?
Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm hôm thứ Tư đóng cửa ở mức 5.11%, trong phiên có lúc chạm 5.13%, cao nhất kể từ năm 2007. Xác suất tăng lãi suất vọt lên 70%, thậm chí có người định giá tổng cộng 4 lần tăng lãi suất vào giữa năm 2027.
Tương quan 90 ngày giữa BTC và lợi suất trái phiếu Mỹ khoảng -0.18, gần như bằng 0. Nó căn bản không phải một tài sản nhạy đơn giản với lãi suất.
Lợi suất tăng thì ngắn hạn sẽ đè nén khẩu vị rủi ro, đúng. Nhưng trung và dài hạn, BTC chỉ tin vào câu chuyện của chính nó: giảm nửa (halving), tổ chức, và đồng tiền pháp định bị mất giá.
Việc thứ hai: ETF mua mỗi ngày, cổ phiếu/cổ phần của bạn đang bị “trộm” đi
Ngày 21/9, dòng tiền ròng vào ETF là 999 triệu USD, ngày 22 là 715 triệu USD, ngày 23 vẫn còn 347 triệu USD. Lũy kế trong 5 phiên giao dịch gần nhất dòng vào đạt 2.65 tỷ USD. Tổng dòng ròng lũy kế vượt 57 tỷ USD, AUM khoảng 1080-1110 tỷ.
Giá vốn trung tâm của nắm giữ ETF quanh 81.1-81.2 nghìn USD. Tại 83,400, đa số người nắm giữ ETF đang có lãi nổi.
Strategy tiếp tục gia tăng, thợ đào chuyển sang điện toán AI, cá voi thì tranh thủ mua gom trong lúc giá giảm.
Việc thứ ba: ngày mai, 15.9 tỷ USD quyền chọn đáo hạn, biến động sắp “nổ”
Ngày 25/9 (thứ Sáu), khoảng 15.9 tỷ USD quyền chọn BTC sẽ đáo hạn, theo Deribit chiếm 37% tổng số quyền chọn BTC chưa tất toán trên nền tảng đó. Bên Call thiên về tăng: các mức giá thực hiện 85k, 90k, 100k tập trung khá dày; vị trí theo lý thuyết Max Pain còn thấp hơn.
Nhà tạo lập thị trường sẽ cần phòng hộ, có thể dẫn đến biến động mạnh.
Chiến lược hành động
Nhóm giao dịch ngắn hạn:
Nếu trong 82,800-83,500 xuất hiện nến rút chân dài + nến tăng với khối lượng lớn, dùng lô nhỏ thử mua, cắt lỗ nếu thủng dưới 82,800, mục tiêu 84,500-85,000. Nếu khối lượng lớn phá xuống dưới 82,800 và đứng vững dưới đó, ngắn hạn nghiêng về giảm: mục tiêu 82,000-81,000, cắt lỗ ở trên 83,800.
Nhóm giao dịch trung hạn:
Cấu trúc trung kỳ chưa hỏng. Cứ mua khi giá điều chỉnh, không đuổi giá cao. Nếu 81,000-83,000 ổn định và quay lại đứng trên 85,000, sẽ mở ra không gian retest 87,000-90,000. Nếu thủng 77,000 và xác nhận bằng việc đóng cửa theo tuần, rồi đánh giá lại.
Nhóm nhà đầu tư dài hạn “niềm tin”:
BTC dưới 83,000 theo lịch sử đều đang được “chiết khấu”. ETF vẫn đang mua, sau halving nguồn cung co lại, logic phân bổ của tổ chức không đổi. Đừng để nhiễu vĩ mô ngắn hạn làm bạn xuống xe.
Trước hết nhìn bề ngoài: ngày 21/9 một cây nến tăng mạnh kéo lên 87,300, lập đỉnh mới trong 8 tháng, khiến bạn phấn khích đến mất ngủ. Ngày 22 lao lên rồi rơi lại, ngày 23 lại chạm 87,200 rồi lao dốc mạnh, hôm nay trực tiếp đạp tới 83k. Trong 24 giờ giảm 1.4%-2.8%, nhóm chat toàn là “sập rồi sập rồi”.
Đường MA50 vừa mới cắt lên MA200, tạo golden cross. Hệ thống đường trung hạn nghiêng về tăng. Hiện tại đang kiểm tra vùng 83k-83,500; đây là xác nhận đợt retest sau khi vượt trước đó, không phải kiểu sụp đổ một chiều.
Việc thứ nhất: lợi suất trái phiếu Mỹ 5.11%, bạn sợ rồi à?
Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm hôm thứ Tư đóng cửa ở mức 5.11%, trong phiên có lúc chạm 5.13%, cao nhất kể từ năm 2007. Xác suất tăng lãi suất vọt lên 70%, thậm chí có người định giá tổng cộng 4 lần tăng lãi suất vào giữa năm 2027.
Tương quan 90 ngày giữa BTC và lợi suất trái phiếu Mỹ khoảng -0.18, gần như bằng 0. Nó căn bản không phải một tài sản nhạy đơn giản với lãi suất.
Lợi suất tăng thì ngắn hạn sẽ đè nén khẩu vị rủi ro, đúng. Nhưng trung và dài hạn, BTC chỉ tin vào câu chuyện của chính nó: giảm nửa (halving), tổ chức, và đồng tiền pháp định bị mất giá.
Việc thứ hai: ETF mua mỗi ngày, cổ phiếu/cổ phần của bạn đang bị “trộm” đi
Ngày 21/9, dòng tiền ròng vào ETF là 999 triệu USD, ngày 22 là 715 triệu USD, ngày 23 vẫn còn 347 triệu USD. Lũy kế trong 5 phiên giao dịch gần nhất dòng vào đạt 2.65 tỷ USD. Tổng dòng ròng lũy kế vượt 57 tỷ USD, AUM khoảng 1080-1110 tỷ.
Giá vốn trung tâm của nắm giữ ETF quanh 81.1-81.2 nghìn USD. Tại 83,400, đa số người nắm giữ ETF đang có lãi nổi.
Strategy tiếp tục gia tăng, thợ đào chuyển sang điện toán AI, cá voi thì tranh thủ mua gom trong lúc giá giảm.
Việc thứ ba: ngày mai, 15.9 tỷ USD quyền chọn đáo hạn, biến động sắp “nổ”
Ngày 25/9 (thứ Sáu), khoảng 15.9 tỷ USD quyền chọn BTC sẽ đáo hạn, theo Deribit chiếm 37% tổng số quyền chọn BTC chưa tất toán trên nền tảng đó. Bên Call thiên về tăng: các mức giá thực hiện 85k, 90k, 100k tập trung khá dày; vị trí theo lý thuyết Max Pain còn thấp hơn.
Nhà tạo lập thị trường sẽ cần phòng hộ, có thể dẫn đến biến động mạnh.
Chiến lược hành động
Nhóm giao dịch ngắn hạn:
Nếu trong 82,800-83,500 xuất hiện nến rút chân dài + nến tăng với khối lượng lớn, dùng lô nhỏ thử mua, cắt lỗ nếu thủng dưới 82,800, mục tiêu 84,500-85,000. Nếu khối lượng lớn phá xuống dưới 82,800 và đứng vững dưới đó, ngắn hạn nghiêng về giảm: mục tiêu 82,000-81,000, cắt lỗ ở trên 83,800.
Nhóm giao dịch trung hạn:
Cấu trúc trung kỳ chưa hỏng. Cứ mua khi giá điều chỉnh, không đuổi giá cao. Nếu 81,000-83,000 ổn định và quay lại đứng trên 85,000, sẽ mở ra không gian retest 87,000-90,000. Nếu thủng 77,000 và xác nhận bằng việc đóng cửa theo tuần, rồi đánh giá lại.
Nhóm nhà đầu tư dài hạn “niềm tin”:
BTC dưới 83,000 theo lịch sử đều đang được “chiết khấu”. ETF vẫn đang mua, sau halving nguồn cung co lại, logic phân bổ của tổ chức không đổi. Đừng để nhiễu vĩ mô ngắn hạn làm bạn xuống xe.
