Bản tin sáng ngày 24/9 | Cú đánh kép phe mua và phe bán: Tăng vọt rồi sụp đổ phía sau bàn tay vĩ mô

Bản tin sáng ngày 24/9 | Cú đánh kép phe mua và phe bán: Tăng vọt rồi sụp đổ phía sau bàn tay vĩ mô
Tôi cũng đã không ngủ ngon tối qua.
Hôm kia còn ăn mừng vì vượt lên 87.000, thì tối qua lại bị một cây nến giảm mạnh kéo trở lại 84.000. BTC từ đỉnh tuần này 87.237 đã rơi xuống 84.340, biên độ giảm trong 24 giờ khoảng 2,2%.
Trong 24 giờ qua, vị thế của phe mua bị thanh lý khoảng 4,44 tỷ USD, cao nhất kể từ ngày 15/9.
Và ngay ba ngày trước đó, phe bán vừa bị thanh lý 925 triệu USD.
Cú đánh kép phe mua và phe bán. Đây mới là bộ mặt thật của thị trường.
Ai đã bấm nút giết chócThời điểm kích hoạt việc thanh lý lượng mua nhiều hơn 4,44 tỷ, tập trung trong khoảng từ 9:45 sáng đến 1:00 chiều hôm qua. Mốc thời gian này không phải là ngẫu nhiên.
S&P Global lúc 9:45 đã công bố PMI sơ bộ của Mỹ tháng 9: PMI tổng hợp bật từ 56,0 của tháng 8 lên 58,4, lập đỉnh mới trong 62 tháng, cũng là mức cao nhất kể từ tháng 7/2021. PMI dịch vụ tăng lên 58,7; chỉ số sản lượng sản xuất tăng mạnh từ 53,1 lên 56,7.
Dịch giúp tôi: Kinh tế Mỹ không những không hạ nhiệt mà còn đang tăng tốc mở rộng.
Trong thời gian công bố dữ liệu, các vị thế long trị giá 380 triệu USD đã bị thanh lý.
Nhưng dữ liệu chỉ là phát súng đầu tiên. Thứ thật sự đè sập phe long là bài phát biểu của bà Barr - thành viên HĐQT NHTW Mỹ.
Bar nói một câu rất nặng ở Chicago: “Có lẽ cần tiếp tục tăng lãi suất nữa thì tỷ lệ lạm phát mới quay về mức mục tiêu.” Ông ấy chỉ ra rằng rủi ro để đạt mục tiêu lạm phát 2% đã tăng lên, rủi ro của thị trường lao động đã giảm bớt, nhưng lạm phát vẫn chưa rõ ràng là sẽ hạ trở lại mục tiêu kịp thời.
Trong khi đó, dầu thô Brent quay lại trên mốc 100 USD, đóng cửa ở 103,08 USD, mức tăng trong ngày là 3,86%.
Giá dầu tăng → kỳ vọng lạm phát tăng → kỳ vọng tăng lãi suất tăng → lợi suất TPCP Mỹ bùng nổ → tài sản rủi ro chịu áp lực toàn diện. Chuỗi này đã được diễn giải trọn vẹn trong phiên giao dịch hôm qua.
Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng 14,7 điểm cơ bản lên 4,901%, kỳ hạn 10 năm tăng 14,9 điểm cơ bản lên 5,112%, kỳ hạn 30 năm tăng 9,5 điểm cơ bản lên 5,397%.
Theo dữ liệu của CME, xác suất thị trường định giá việc Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 10 đã tăng lên 69,7%.
Trước hôm kia và tối qua là hai ván bài hoàn toàn khác nhauĐể hiểu diễn biến của tuần này, cần tách riêng ngày 21/9 và 24/9 để nhìn.
Ngày 21/9, các lệnh thanh lý của phe short gần 925 triệu USD; điển hình là cú siết short đã đẩy BTC tăng vọt. ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ trong ngày đó ròng vào 999 triệu USD, và ngày 22/9 lại ròng vào 714,7 triệu USD; cộng trong 2 ngày khoảng 1,714 tỷ USD.
Mua của tổ chức cộng với việc short được bù lại tạo thành động lực tăng giá hoàn hảo.
Nhưng logic của tối qua hoàn toàn ngược lại. Phân tích của Glassnode cho biết do ngày 21/9 đã hoàn tất việc đóng mạnh tay các vị thế short quy mô lớn, nên đợt giảm tối qua phụ thuộc nhiều hơn vào việc bên mua giao ngay có thể hấp thụ áp lực bán quanh 84.000 USD hay không, chứ không phải là việc siết short tái diễn.
Đối thủ của phe long đã thay đổi. Trước đây là các short bị ép đóng vị thế, bây giờ là dòng tiền chốt lời không vội vàng.
Dòng tiền: Có người đang mua, có người đang bán.Về phía ETF, cục diện đang bị phân hóa.
ETF Bitcoin MSBT thuộc Morgan Stanley nhận từ Coinbase Prime 1.100 BTC, tương đương khoảng 93,89 triệu USD, là khoản vào ròng lớn nhất kể từ khi quỹ được thành lập. IBIT của BlackRock trong 4 phiên giao dịch gần đây cộng dồn dòng vào ròng vượt 1 tỷ USD.
Nhưng ETF ETH giao ngay hôm qua ghi nhận tổng dòng ròng chảy ra 79,36 triệu USD, đã kéo dài 3 ngày ròng rã chảy ra. Trong đó, FETH của Fidelity ghi nhận dòng ròng chảy ra 33,26 triệu USD trong 1 ngày.
BTC đang được mua, ETH đang bị bán. Sự phân hóa này tự thân nó là một tín hiệu: tổ chức đang chọn mã, chứ không phải lao vào một cách mù quáng.
Về on-chain, động thái của cá voi lớn đáng để chú ý.
4 ví Bitcoin đã chuyển tổng giá trị 171 triệu USD tương đương 1.971 BTC trong giai đoạn từ 6/9 đến 22/9. Những đồng này kể từ năm 2016 tới nay chưa từng được sử dụng; khi đó chúng được mua với giá khoảng 652 USD, lợi suất khoảng 12.000%.
Ngoài ra, “cá voi khổng lồ 80.000 BTC ngủ yên 14 năm” lại chuyển 9.999 BTC sang địa chỉ mới, trị giá 1,19 tỷ USD.
Ông cá voi lớn đang di chuyển, nhưng chưa vào sàn. Là đang chuẩn bị xả hàng, hay chuyển sang nơi lưu ký? Không biết. Nhưng trong lịch sử, các địa chỉ rất “cổ” có biến động quy mô lớn thì chưa bao giờ là một cuốn sách đọc trước giờ ngủ dễ dàng.
Phân tích kỹ thuật: 84.000 là đường sống cònBTC hiện quanh 84.340, cấu trúc ngắn hạn đã suy yếu. Giá nằm dưới EMA5 (84.669) và EMA10 (84.928), động lượng tức thời đã hạ nhiệt, nhưng giá vẫn đang khá gần EMA30 (83.595,6).
Mức hỗ trợ then chốt:
83.400-83.600 là vùng hỗ trợ chính đầu tiên. Giữ vững, cấu trúc phục hồi vẫn được duy trì.
Dữ liệu của Glassnode cho thấy nguồn cung lớn nhất do người nắm giữ dài hạn nắm giữ tập trung trong khoảng 84.000 đến 85.000 USD. Nếu BTC duy trì trên 84.000, vẫn có khả năng chạm 96.700 USD; nếu phá xuống 84.000, mục tiêu 77.000 USD sẽ được đưa trở lại tầm nhìn.
84.569 USD là dải hấp thụ lệnh gom mua vững chắc nhất; khoảng 600.000 BTC đã hoàn tất đổi tay tại mức giá này.
Kháng cự then chốt:
84.670-84.930 là nhóm kháng cự đầu tiên. Nếu đi kèm khối lượng và quay lại đứng vững trên vùng này, có thể mở ra 86.000-86.500, tiếp theo là 87.200-87.800.
Nếu tiếp tục vượt 87.380, trọng tâm thị trường sẽ chuyển sang 89.000-90.000; 92.000-95.000 là vùng tiếp diễn mạnh hơn.
104.765 USD là mức kháng cự quan trọng tiếp theo; trong lịch sử có khoảng 283.000 BTC được mua tại đây.
Rủi ro giảm giá: Nếu BTC phá xuống 83.400 và khối lượng bán gia tăng, điểm dừng tiếp theo có thể là 82.000-82.500, sau đó là 81.000-81.500, thậm chí chạm 80.000. Sự kiện thanh lý nghiêm trọng có thể khiến giá phải kiểm định lại vùng 78.000-80.000; 75.000-77.000 là kịch bản rủi ro sâu hơn.
Biến số cốt lõi hôm nay① Phát biểu tiếp theo của quan chức Fed: Barr đã “ngả chim”, hôm nay liệu có thêm quan chức nào theo sau không? Nếu hình thành một dàn hợp xướng theo phe “diều hâu”, áp lực lên tài sản rủi ro sẽ tiếp diễn.
② Dữ liệu dòng tiền ETF: Dữ liệu dòng tiền vào ETF của Farside hôm thứ Tư sẽ được công bố vào ngày thứ Năm; đây là dữ liệu then chốt để đánh giá việc bên mua spot có giữ vững trong đợt giảm lần này hay không.
③ Diễn biến giá dầu: Brent đã ở 103 USD. Nếu tiếp tục đi lên, kỳ vọng tăng lãi suất sẽ được củng cố thêm, tạo áp lực duy trì lên BTC.
④ 84.000 có giữ được không: Đây là ranh giới chia cắt phe mua và phe bán. Nếu giữ được, vẫn còn không gian để hồi. Nếu phá vỡ, mục tiêu tiếp theo là 77.000.
Cách nghĩ về giao dịchNhận định của tôi: Về hướng nghiêng về giảm, nhưng không đuổi theo lệnh short. Ở quanh 84.000 có lượng mua spot lớn làm trụ đỡ, nên rủi ro-lợi nhuận khi short đuổi theo là không hợp lý.
Nếu BTC đi kèm khối lượng lớn nhưng ổn định vững trong 84.000-84.500 → thử mua với khối lượng nhỏ, cắt lỗ 83.400, mục tiêu 86.000-87.000.
Nếu BTC hồi lên 86.000-87.000 nhưng khối lượng không tăng lên nổi → thử short với khối lượng nhỏ, cắt lỗ 87.500, mục tiêu 84.000-83.500.
Nếu BTC giảm kèm khối lượng vượt xuống 83.400 → đợi khi giá hồi về 82.000-82.500 để xác nhận rồi mới short với khối lượng nhỏ, cắt lỗ tại 83.000, mục tiêu 80.000-79.000.
Nếu giá đi ngang trong 84.000-86.000 → không làm gì.
Nói thật làHôm kia tôi nói “87.000 sẽ không vượt qua một lần”, kết quả nó vượt qua, tôi sai rồi. Tối qua tôi nói “đáng cảnh giác khi nhà tạo lập rút bàn”, kết quả họ rút bàn thật và giá cũng bị đạp xuống—lần này tôi đúng.
Nhưng đúng hay sai cũng không quan trọng. Điều quan trọng là vị thế của bạn vẫn còn sống.
Tôi gặp quá nhiều người đã kiếm tiền hôm kia, rồi tối qua lại trả hết. Ở thị trường này, thứ đắt nhất không phải là phán đoán—mà là kỷ luật. Bạn phán đúng nhưng không chốt lời, còn bạn phán sai nhưng không cắt lỗ thì kết quả cũng như nhau.
Đường 84.000 này không chỉ là hỗ trợ kỹ thuật, mà là ranh giới để xem đợt sóng hiện tại có tiếp tục được hay không.
Giữ vững, chúng ta còn câu chuyện để kể. Nếu phá vỡ, trước hết hãy sống sót rồi tính tiếp.
Tôn trọng thị trường, và nói thật.