Hỏi nhanh–đáp nhanh, tham gia chủ đề của kỳ này.
Trước hết là quan điểm: tôi lạc quan về “cổ phiếu AI” lần này. Tín hiệu nghiêng về phe mạnh, phản công chứ không giống một đợt hồi ngắn hạn chỉ trong một ngày.
NVIDIA cho biết lượng chip xuất xưởng năm sau còn phải tăng gấp đôi, các kỳ vọng doanh thu của những công ty cloud đầu ngành cũng đang được nâng lên; phía sau là tiền thật đang đổ vào năng lực tính toán. Tôi công nhận nhu cầu AI bùng nổ; nhưng kéo dài được bao lâu thì mấu chốt không nằm ở lời nói, mà ở việc cloud capex và các đơn đặt hàng cho thế hệ tiếp theo có tiếp tục được hiện thực hóa hay không.
Vốn hóa của AMD vừa mới vượt mốc khoảng một nghìn tỷ đô la, mảng bộ nhớ thì Micron cũng đi theo sát nhịp—cho thấy dòng tiền vẫn đang chảy vào phần cứng năng lực tính toán và lưu trữ, chứ không phải chỉ là câu chuyện thổi phồng của một mã đơn lẻ.
Trong ngành cũng có người kêu “hạ tốc”, phía Trump thì lại đang thúc đẩy “quân đội AI” và còn nhắc AI trong tỷ trọng GDP. Tôi nghiêng về khả năng chính phủ sẽ vào cuộc, chu kỳ đơn hàng được kéo dài về phía này. Ồn ào chuyện quản lý thì cứ ồn ào; còn các khoản chi cho hạ tầng, năng lực tính toán và ngân sách liên quan đến quân sự chỉ có thể làm nhu cầu được kéo dài thêm, chứ không phải cắt giảm nhu cầu. Vì vậy, câu chuyện của chính phủ đối với cổ phiếu AI là lợi thế thiên về dài hạn, nhưng nó không phải là lý do để hôm nay hô hào lao vào mua đuổi bằng mọi giá.
Sẽ bố trí không? Có. Ưu tiên đi theo chuỗi đang được hiện thực hóa—chip năng lực tính toán và bộ nhớ; sau đó mới xem lớp ứng dụng có tạo ra lợi nhuận hay không. Bạn chưa có vị thế thì chờ nhịp điều chỉnh về rồi đứng vững mới cân nhắc vào; bạn đã có vị thế thì đừng cộng dồn full tay ở đúng thời điểm cảm xúc cao nhất—để lại “đạn” cho báo cáo kiểm chứng.
Giá hiện tại của nvda khoảng 225, amd khoảng 615, mu khoảng 1070; đừng đuổi theo khi giá áp sát đỉnh trong ngày, có điều chỉnh về rồi đứng vững thì hãy bàn chuyện tăng thêm.
Nhìn theo mạch chính tăng trưởng của AI, không lạc quan thì đừng tùy tiện dán nhãn AI rồi “all-in”.
#Cổ phiếu AI tiếp tục tăng thì còn cơ hội đầu tư nào
$NVDA $AMD $MU
Trước hết là quan điểm: tôi lạc quan về “cổ phiếu AI” lần này. Tín hiệu nghiêng về phe mạnh, phản công chứ không giống một đợt hồi ngắn hạn chỉ trong một ngày.
NVIDIA cho biết lượng chip xuất xưởng năm sau còn phải tăng gấp đôi, các kỳ vọng doanh thu của những công ty cloud đầu ngành cũng đang được nâng lên; phía sau là tiền thật đang đổ vào năng lực tính toán. Tôi công nhận nhu cầu AI bùng nổ; nhưng kéo dài được bao lâu thì mấu chốt không nằm ở lời nói, mà ở việc cloud capex và các đơn đặt hàng cho thế hệ tiếp theo có tiếp tục được hiện thực hóa hay không.
Vốn hóa của AMD vừa mới vượt mốc khoảng một nghìn tỷ đô la, mảng bộ nhớ thì Micron cũng đi theo sát nhịp—cho thấy dòng tiền vẫn đang chảy vào phần cứng năng lực tính toán và lưu trữ, chứ không phải chỉ là câu chuyện thổi phồng của một mã đơn lẻ.
Trong ngành cũng có người kêu “hạ tốc”, phía Trump thì lại đang thúc đẩy “quân đội AI” và còn nhắc AI trong tỷ trọng GDP. Tôi nghiêng về khả năng chính phủ sẽ vào cuộc, chu kỳ đơn hàng được kéo dài về phía này. Ồn ào chuyện quản lý thì cứ ồn ào; còn các khoản chi cho hạ tầng, năng lực tính toán và ngân sách liên quan đến quân sự chỉ có thể làm nhu cầu được kéo dài thêm, chứ không phải cắt giảm nhu cầu. Vì vậy, câu chuyện của chính phủ đối với cổ phiếu AI là lợi thế thiên về dài hạn, nhưng nó không phải là lý do để hôm nay hô hào lao vào mua đuổi bằng mọi giá.
Sẽ bố trí không? Có. Ưu tiên đi theo chuỗi đang được hiện thực hóa—chip năng lực tính toán và bộ nhớ; sau đó mới xem lớp ứng dụng có tạo ra lợi nhuận hay không. Bạn chưa có vị thế thì chờ nhịp điều chỉnh về rồi đứng vững mới cân nhắc vào; bạn đã có vị thế thì đừng cộng dồn full tay ở đúng thời điểm cảm xúc cao nhất—để lại “đạn” cho báo cáo kiểm chứng.
Giá hiện tại của nvda khoảng 225, amd khoảng 615, mu khoảng 1070; đừng đuổi theo khi giá áp sát đỉnh trong ngày, có điều chỉnh về rồi đứng vững thì hãy bàn chuyện tăng thêm.
Nhìn theo mạch chính tăng trưởng của AI, không lạc quan thì đừng tùy tiện dán nhãn AI rồi “all-in”.
#Cổ phiếu AI tiếp tục tăng thì còn cơ hội đầu tư nào
$NVDA $AMD $MU