Cách đây hai năm, Bella Protocol bắt đầu một chương mới. Sau nhiều năm xây dựng các sản phẩm DeFi, từ các chiến lược tạo lợi suất tự động đến các công cụ định lượng, chúng tôi bắt đầu khám phá cách AI có thể thúc đẩy một mục tiêu đã định hướng cho Bella ngay từ đầu: làm cho các công cụ tài chính phức tạp trở nên dễ sử dụng hơn.

Vào tháng 9 năm 2024, chúng tôi đã ra mắt định hướng mới tập trung vào AI của Bella, song song với Bella Signal Bot. Điểm khởi đầu là rất thực tế: sử dụng AI để theo dõi các thị trường crypto và cung cấp tín hiệu giao dịch trực tiếp qua Telegram, mang đến cho người dùng một cách dễ tiếp cận để theo dõi diễn biến thị trường.

Trong suốt hai năm tiếp theo, nỗ lực đó mở rộng để bao gồm nghiên cứu theo yêu cầu, tệp người dùng lớn hơn và một sản phẩm thống nhất trong Bella Alpha. Gần đây nhất, việc ra mắt SEMI AlphaReport đã mở rộng phạm vi nghiên cứu của Bella Alpha sang lĩnh vực bán dẫn, mở ra một chương mới ngoài crypto.

Tháng 9/2024: Bella bước vào Kỷ nguyên AI của mình

Khi chúng tôi công bố việc tái định danh tập trung vào AI vào tháng 9/2024, thị trường crypto đã ngày càng trở nên khó khăn hơn đối với người dùng cá nhân trong việc theo dõi. Thị trường giao dịch liên tục, các câu chuyện/narrative thay đổi nhanh chóng, và người giao dịch được kỳ vọng sẽ diễn giải hành động giá, tin tức, tâm lý, chỉ báo kỹ thuật và các diễn biến dự án trên một lượng tài sản khổng lồ. Quan điểm của Bella là AI có thể giúp giảm bớt gánh nặng đó.

Sự thể hiện đầu tiên của chiến lược này là Bella Signal Bot, một trợ lý giao dịch AI dựa trên Telegram được thiết kế để liên tục phân tích dữ liệu thị trường và tạo ra các tín hiệu long và short cho các cặp giao dịch perpetual được hỗ trợ. Điều quan trọng là, Signal Bot ban đầu không được xây dựng dựa trên một chiến lược phổ quát duy nhất. Nó ra mắt với năm mô hình AI — KnightML, ViperAI, AI Directional Risk, AI MeanRev và OptimaShort — được thiết kế theo các cách tiếp cận giao dịch và điều kiện thị trường khác nhau. Cấu trúc đa mô hình ban đầu này về sau sẽ trở thành một phần quan trọng trong quá trình phát triển sản phẩm của Bella.

Signal Bot: Tăng trưởng mức độ áp dụng và phạm vi tiếp cận

Trong khoảng tháng đầu tiên, Bella Signal Bot đã đạt 1.500 người đăng ký, trong khi Bella tiếp tục làm việc với các đối tác như Phoenix và ApeX xung quanh các ứng dụng giao dịch bằng AI. Sức hấp dẫn của sản phẩm được chủ ý giữ ở mức đơn giản: chọn thông tin thị trường phù hợp với nhu cầu của bạn, nhận tín hiệu qua Telegram và giữ quyền kiểm soát đối với quyết định giao dịch cuối cùng.

Từ đó, Signal Bot trở thành một phần lớn hơn nhiều trong hệ sinh thái của Bella. Các cặp giao dịch mới được bổ sung, các tích hợp được mở rộng, và sản phẩm ngày càng có sẵn thông qua các nền tảng AI và giao dịch bên ngoài, thay vì chỉ bị giới hạn ở một điểm truy cập do Bella sở hữu.

Đường tăng trưởng đã tăng tốc đáng kể trong năm 2025. Signal Bot tăng từ khoảng 135.000 người đăng ký vào tháng 6/2025 lên hơn 200.000 vào cuối tháng 8. Trong giai đoạn đó, bot cũng mở rộng các cặp giao dịch được hỗ trợ và kết nối với nhiều “bề mặt giao dịch” bổ sung cũng như các hệ sinh thái AI. Đến cuối tháng 4/2026, Signal Bot đạt 526.080 người đăng ký, vượt mốc nửa triệu. Chỉ vài tháng sau, con số này tăng lên 659.085 người đăng ký và hơn 81.000 người dùng hoạt động hằng tháng.

Từ 1.500 người đăng ký sớm đến gần 660.000, mức tăng trưởng này không chỉ là một con số tiêu đề. Nó giúp xác thực một số giả định đứng sau sản phẩm ban đầu. Người dùng coi trọng các tín hiệu thị trường dễ tiếp cận, họ coi trọng việc có nhiều lựa chọn mô hình và chiến lược, và Telegram có thể đóng vai trò như một giao diện ít rào cản cho trí tuệ giao dịch do AI cung cấp.

Bot nghiên cứu: Chuyển từ Cái gì sang Tại sao

Vào cuối năm 2024, chiến lược AI của Bella đang mở rộng từ khám phá thị trường sang hiểu thị trường, nhờ sự xuất hiện của Bella LLM Research Bot.

Trong khi Signal Bot chủ yếu được thiết kế để xác định điều kiện thị trường và hiển thị các tín hiệu giao dịch, thì Research Bot của chúng tôi tiếp cận thị trường theo một hướng khác: sử dụng mô hình ngôn ngữ lớn và Retrieval-Augmented Generation để giúp người dùng tìm hiểu các dự án crypto, thông tin thị trường, giá cả, xu hướng và các ngữ cảnh liên quan khác thông qua các truy vấn ngôn ngữ tự nhiên.

Chúng tôi tiếp tục mở rộng Bot Nghiên cứu trên suốt năm 2025 và 2026 thông qua cả các cải tiến sản phẩm và việc tích hợp với các dự án khác cũng như hệ sinh thái AI-agent. Đến mùa xuân năm 2026, Signal Bot và Research Bot đã có sẵn trên nhiều nền tảng AI và chợ ứng dụng bên ngoài, bao gồm các hệ sinh thái như Z.ai, 4AI, Base44, MiniMax, Manus, Agent.ai và nhiều nền tảng khác.

Tệp người dùng của Research Bot cũng tăng trưởng song song với sự mở rộng đó. Đến cuối tháng 4/2026, nó đạt 10.474 người đăng ký. Đến tháng 7, con số này tăng lên 11.997.

Hai sản phẩm phát triển ở những quy mô khác nhau và phục vụ những hành vi khác nhau, nhưng mối quan hệ giữa chúng ngày càng trở nên rõ ràng. Người dùng có thể khám phá hoạt động thị trường thông qua Signal Bot, rồi sử dụng Research Bot để tìm hiểu tài sản hoặc hiểu ngữ cảnh xung quanh.

2026: Signal Bot và Research Bot trở thành Bella Alpha

Vào mùa hè năm 2026, giai đoạn tiếp theo đó đã đến cùng với Bella Alpha.

Bella Alpha là sự phát triển của cả Signal Bot và Research Bot thành một sản phẩm AI duy nhất về thông tin thị trường. Thay vì yêu cầu người dùng chuyển đổi giữa các bot Telegram riêng biệt, Bella Alpha mang các tín hiệu giao dịch do AI cung cấp, nghiên cứu crypto, dữ liệu thị trường, thông tin dự án và các công cụ nghiên cứu liên quan vào một trải nghiệm được kết nối.

Khái niệm này xây dựng trực tiếp dựa trên những gì Bella đã học được từ hai năm trước đó. Signal Bot cho thấy nhu cầu về việc khám phá thị trường dễ tiếp cận và lựa chọn mô hình chuyên biệt. Research Bot cho thấy nhu cầu về khả năng hiểu thị trường theo yêu cầu. Bella Alpha kết nối các hành vi đó để một tín hiệu có thể trở thành điểm khởi đầu của một quy trình nghiên cứu, thay vì là điểm kết thúc của một quy trình.

Người dùng có thể lần đầu tiên nhận ra một điều kiện thị trường đang thay đổi thông qua một trong các mô hình AI chuyên biệt của Bella Alpha. Từ đó, họ có thể tìm hiểu tài sản, tìm kiếm thêm thông tin, xem ngữ cảnh dự án và tiếp tục nghiên cứu mà không cần phải xây dựng lại toàn bộ quy trình ở nơi khác.

Vì vậy, lần ra mắt này không chỉ đơn thuần là một sự sáp nhập của hai bot Telegram. Đó là sự thay đổi trong cách chúng tôi nhìn nhận chính sản phẩm: từ các công cụ AI riêng lẻ thực hiện các chức năng riêng lẻ sang một quy trình cung cấp thông tin thị trường có kết nối hơn.

Ngoài Crypto: Giới thiệu SEMI AlphaReport

Trong phần lớn hành trình AI của Bella, phạm vi được cố ý tập trung vào tiền mã hóa. Nhưng các thị trường không phải lúc nào cũng nằm gọn trong ranh giới danh mục rõ ràng. Điều đó đã dẫn Bella Alpha đến sự mở rộng nghiên cứu lớn đầu tiên ra ngoài crypto: bán dẫn.

Vào tháng 8/2026, Bella giới thiệu SEMI AlphaReport, một luồng nghiên cứu-thông tin mới về bán dẫn bên trong Bella Alpha và là bước đầu tiên để mở rộng sản phẩm từ thông tin tập trung vào crypto sang nghiên cứu thị trường rộng hơn. Hiện các gói đăng ký SEMI AlphaReport đã có sẵn với BEL, giúp người dùng có quyền truy cập vào nghiên cứu bán dẫn liên tục thông qua Bella Alpha.

Việc lựa chọn bán dẫn là có chủ đích. AI có thể được trải nghiệm chủ yếu thông qua phần mềm, nhưng ngành công nghiệp cuối cùng lại phụ thuộc vào một hệ sinh thái phần cứng rộng lớn bao gồm các bộ tăng tốc, bộ nhớ, năng lực đúc (foundry), đóng gói tiên tiến, mạng kết nối, hệ thống điện, thiết bị bán dẫn, vật liệu và cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu. Hiểu nền kinh tế AI ngày càng đồng nghĩa với việc hiểu một số chuỗi cung ứng giúp tạo ra nó.

Mở rộng này không phải là sự rời bỏ crypto. Bella Alpha tiếp tục phát triển các khả năng tín hiệu crypto và nghiên cứu. “Trí tuệ bán dẫn” đơn giản chỉ là bước khởi đầu cho nỗ lực tìm hiểu liệu khung thông tin thị trường được phát triển qua Signal Bot, Research Bot và Bella Alpha có thể hữu ích trong các hạng mục nghiên cứu khác hay không.

Kết luận

Khi Bella công bố việc tái định danh AI của mình vào năm 2024, chúng tôi mô tả Signal Bot là sự khởi đầu của một quá trình chuyển đổi do AI dẫn dắt. Lúc đó, trọng tâm ngay lập tức là làm cho các tín hiệu giao dịch crypto phức tạp trở nên dễ tiếp cận hơn. Hai năm sau, phạm vi của ý tưởng đó đã mở rộng đáng kể.

Ngày nay, Bella Alpha kết hợp bài học từ cả hai phía của hành trình đó: khám phá và hiểu biết, tín hiệu và nghiên cứu, các mô hình chuyên biệt và trí tuệ hội thoại. SEMI AlphaReport giờ đây lại bổ sung thêm một chiều hướng khác. Lần đầu tiên, Bella áp dụng khung nghiên cứu này ra ngoài lĩnh vực crypto và hướng tới một ngành nằm ở trung tâm của chính nền kinh tế AI.

Hành trình AI của Bella bắt đầu bằng việc tự hỏi trí tuệ nhân tạo có thể làm cho việc giao dịch crypto trở nên dễ điều hướng hơn như thế nào. Giờ đây, chúng tôi đang trả lời một câu hỏi rộng hơn rất nhiều: AI có thể làm cho các thị trường ngày càng phức tạp trở nên dễ hiểu hơn như thế nào. Bella Alpha là câu trả lời mới nhất của chúng tôi, và chúng tôi vẫn đang tiếp tục xây dựng.

Khám phá Bella Alpha trên Telegram.

Về Bella

Nhằm giúp việc giao dịch crypto, nghiên cứu và cơ hội tạo lợi suất trở nên dễ điều hướng hơn, Bella Protocol cung cấp một bộ sản phẩm dễ tiếp cận trên cả trí tuệ thị trường do AI dẫn dắt và phát triển chiến lược định lượng. Hệ sinh thái sản phẩm của công ty bao gồm Bella Alpha, một giao thức tạo lợi suất đa chuỗi, và một bộ mô phỏng Uniswap V3 theo chương trình.

Bella Alpha là bước tiến hóa tiếp theo của Bella Signal Bot và Bella Research Bot, kết hợp các tín hiệu giao dịch do AI cung cấp, dữ liệu thị trường, thông tin dự án và nghiên cứu crypto vào cùng một trải nghiệm Telegram. Được cung cấp bởi năm mô hình AI chuyên biệt, Bella Alpha theo dõi các cặp giao dịch perpetual được hỗ trợ và cung cấp các tín hiệu long, short và close trên nhiều điều kiện thị trường khác nhau. Động cơ nghiên cứu do LLM và Retrieval-Augmented Generation cung cấp cũng cho phép người dùng đặt các câu hỏi liên quan đến thị trường, tìm kiếm thông tin phù hợp và khám phá các dự án crypto được hỗ trợ, tạo ra một quy trình làm việc được kết nối hơn: từ việc xác định một biến động thị trường đến việc nghiên cứu ngữ cảnh phía sau mà không cần chuyển đổi giữa các công cụ riêng biệt.

Vượt xa trí tuệ thị trường dựa trên AI, Bella Protocol đã phát triển một bộ công cụ DeFi và định lượng rộng hơn. Bella LP Farm cung cấp thanh khoản cho các nhà cung cấp thanh khoản tiếp cận cơ hội tạo lợi suất trên nhiều mạng, trong khi Tuner là một chương trình mô phỏng Uniswap V3 theo cách lập trình, cho phép các nhà phát triển và nhà hoạch định chiến lược định lượng kiểm thử lại và tinh chỉnh chiến lược bằng dữ liệu lịch sử hoặc dữ liệu tùy chỉnh, đồng thời vẫn duy trì hành vi của smart-contract Uniswap V3.

Bella Protocol được hậu thuẫn bởi Binance Labs, Arrington XRP Capital và một số nhà đầu tư nổi tiếng khác.

Để biết thêm thông tin về Bella hoặc để tham gia đội ngũ của chúng tôi, vui lòng liên hệ qua contact@bella.fi. Tìm hiểu tin tức chính thức gần đây của Bella: Medium: https://medium.com/@BellaofficialTwitter: @BellaProtocolTelegram: https://t.me/bellaprotocolDiscord: https://discord.gg/jcuFJZWFMhGitbook: https://bellafi.gitbook.io/bella-protocol