#ai股持续上涨还有哪些投资机会
Cổ phiếu AI còn cơ hội không? Có, nhưng cơ hội đã không còn nằm ở chính chữ “AI” nữa.
▪️9/22 tăng toàn là mảng lưu trữ: SanDisk +6,82%, Micron +5,00%, Seagate +4,85% ▪️Cùng ngày giảm đều là nhóm làm ứng dụng: Microsoft −0,72%, Google −1,07%, Meta −0,63%
▪️SanDisk năm nay đã tăng khoảng 7 lần; hôm nay bên bán (broker) mới lần đầu đưa ra báo cáo phủ sóng, giá mục tiêu chỉ cao hơn giá hiện tại 27%
“Cổ phiếu AI” là một cái thùng, chứa hai loại hình kinh doanh. Tiền vào ngày 9/22 đang chuyển từ “dùng AI để kể chuyện” sang “cung cấp đầu vào cho AI” — thị trường mua không phải AI, mà là nút thắt cổ chai của AI.
Trung Quốc? (Trump) 19/9 nói sẽ thành lập “đội quân AI”, còn nói AI trong tương lai có thể chiếm 25% GDP của Mỹ. Muốn dựng một tòa nhà lớn như vậy, thứ không phải là viện thiết kế sẽ được chốt trước, mà là các nhà cung cấp vật liệu xây dựng. Lưu trữ chính là nhà cung cấp vật liệu: dự trữ đơn hàng của SanDisk 93,9 tỷ USD, 8 khách hàng lớn khóa sản lượng cho cả niên độ tài chính 2028 tới 65%. Đây là đơn hàng, không phải dự báo. Tích cực dài hạn cho ngành, nhưng chính phủ hỗ trợ ngành chứ không “chia” cho riêng một công ty.
Tôi lạc quan về phần đơn hàng của giai đoạn này, không phải mức giá ở vị trí hiện tại — báo cáo của bên bán hôm nay đưa ra không phải không gian tăng thêm, mà là sự xác nhận lại.
Tôi không có cổ phiếu AI trong tay, không đu theo ở vị trí này. Theo dõi 3 việc:
① Lưu trữ tăng giá đã đi vào chỉ dẫn cho quý tới chưa
② Biên lợi nhuận gộp của Micron trong báo cáo tài chính ngày 9/30
③ Chỉ số vốn hóa bằng nhau (equal-weight) có theo kịp chỉ số vốn hóa theo tỷ trọng (market-cap weighted) không.
Sau khi tăng lãi suất, cổ phiếu công nghệ vẫn lập đỉnh mới, cho thấy lần tiền này không nhìn lãi suất mà nhìn xem món nào khó tăng sản lượng hơn. BTC tháng 9 cũng đã lập đỉnh trong 8 tháng.
Lần này, bạn coi là phản công hay phản kháng (bật lại)?
$BTC
Cổ phiếu AI còn cơ hội không? Có, nhưng cơ hội đã không còn nằm ở chính chữ “AI” nữa.
▪️9/22 tăng toàn là mảng lưu trữ: SanDisk +6,82%, Micron +5,00%, Seagate +4,85% ▪️Cùng ngày giảm đều là nhóm làm ứng dụng: Microsoft −0,72%, Google −1,07%, Meta −0,63%
▪️SanDisk năm nay đã tăng khoảng 7 lần; hôm nay bên bán (broker) mới lần đầu đưa ra báo cáo phủ sóng, giá mục tiêu chỉ cao hơn giá hiện tại 27%
“Cổ phiếu AI” là một cái thùng, chứa hai loại hình kinh doanh. Tiền vào ngày 9/22 đang chuyển từ “dùng AI để kể chuyện” sang “cung cấp đầu vào cho AI” — thị trường mua không phải AI, mà là nút thắt cổ chai của AI.
Trung Quốc? (Trump) 19/9 nói sẽ thành lập “đội quân AI”, còn nói AI trong tương lai có thể chiếm 25% GDP của Mỹ. Muốn dựng một tòa nhà lớn như vậy, thứ không phải là viện thiết kế sẽ được chốt trước, mà là các nhà cung cấp vật liệu xây dựng. Lưu trữ chính là nhà cung cấp vật liệu: dự trữ đơn hàng của SanDisk 93,9 tỷ USD, 8 khách hàng lớn khóa sản lượng cho cả niên độ tài chính 2028 tới 65%. Đây là đơn hàng, không phải dự báo. Tích cực dài hạn cho ngành, nhưng chính phủ hỗ trợ ngành chứ không “chia” cho riêng một công ty.
Tôi lạc quan về phần đơn hàng của giai đoạn này, không phải mức giá ở vị trí hiện tại — báo cáo của bên bán hôm nay đưa ra không phải không gian tăng thêm, mà là sự xác nhận lại.
Tôi không có cổ phiếu AI trong tay, không đu theo ở vị trí này. Theo dõi 3 việc:
① Lưu trữ tăng giá đã đi vào chỉ dẫn cho quý tới chưa
② Biên lợi nhuận gộp của Micron trong báo cáo tài chính ngày 9/30
③ Chỉ số vốn hóa bằng nhau (equal-weight) có theo kịp chỉ số vốn hóa theo tỷ trọng (market-cap weighted) không.
Sau khi tăng lãi suất, cổ phiếu công nghệ vẫn lập đỉnh mới, cho thấy lần tiền này không nhìn lãi suất mà nhìn xem món nào khó tăng sản lượng hơn. BTC tháng 9 cũng đã lập đỉnh trong 8 tháng.
Lần này, bạn coi là phản công hay phản kháng (bật lại)?
$BTC
