#140亿美元比特币期权周五到期
Vào sáng thứ Sáu, có một lô quyền chọn đến ngày đáo hạn, trị giá hơn 16 tỷ USD, là một trong những đợt quy mô lớn nhất trong năm.. Rất nhiều người phản ứng đầu tiên là"sắp đảo chiều rồi".. Tôi lật lại cấu trúc vị thế đó, càng nhìn càng thấy có chút thú vị..
💬 想听真话的进群
Đa số mọi người nhìn thấy là"ngày đáo hạn của quyền chọn thì biến động sẽ được khuếch đại".. Thứ thực sự đáng để xem lại là một chuyện khác—làn sóng này từ 80.000 lên 87.000, trong đó có một phần lệnh mua không phải do ai đó lạc quan rồi tự tay mua vào, mà là bị ép phải mua..
Nguyên lý không phức tạp.. Có người bán quyền chọn mua, khi giá tăng, những người đó để không bị lỗ thì phải đi ra thị trường giao ngay để bổ sung hàng nhằm phòng hộ.. Giá tăng càng nhiều, họ bổ sung càng nhiều, thế là đà tăng lại tự nuôi mình..
Thế nên lại thấy kỳ lạ.. Trong cùng một đoạn thị trường lại trộn hai loại tiền: một loại là thật sự tin tưởng và tự đi theo; loại còn lại là sản phẩm phụ bị động bám ra.. Biểu đồ nến trông giống hệt nhau, nhưng hàm lượng vàng thì khác rất xa..
Đặt các con số cạnh nhau thì rõ hơn.. Quyền chọn Bitcoin đáo hạn vào thứ Sáu gần 16 tỷ USD; chỉ riêng khoản này đã cắt đi 37% hợp đồng mở chưa tất toán của sàn quyền chọn Bitcoin đó.. Tỷ lệ hợp đồng mở của put và call là 0.69; trong 9,4 tỷ USD call, hơn một nửa hiện đang có lời, còn nửa put thì cơ bản là bị vô hiệu..
Thú vị hơn nữa là câu chuyện "đến ngày đáo hạn thì kéo giá về điểm đau lớn nhất".. Điểm đau lớn nhất của lần này tính ra là 75.000, còn cách giá hiện tại 85.000 đúng một khoảng chênh lệch 10.000.. Nam châm lần này không hút được giá, cho thấy ở vòng này bên bán không có khả năng kéo giá xuống..
Nhưng vấn đề là.. Vào ngày thanh toán, phần lệnh mua bị động đang chống đỡ cho đợt tăng này sẽ rút lui.. Sau khi rút đi thì hướng đi sẽ do ai nắm giữ—đó mới là điều thực sự đáng để theo dõi..
Nếu sau khi đáo hạn giá vẫn vững vàng đứng trên 85.000, nghĩa là phía sau vẫn là nhu cầu giao ngay thật sự, mức độ cứng của chu kỳ này sẽ mạnh hơn nhiều so với "sản phẩm phụ từ phòng hộ".. Nếu sau khi đáo hạn mà cứ đi xuống âm thầm trở lại, thì đoạn vài ngày trước từ 80.000 lên 87.000 ban đầu cũng chỉ có một tay ở phía dưới chống đỡ..
Ở đây lại có điều hơi đáng suy ngẫm.. Lớp quyền chọn call ở ngưỡng 100.000 được chất khá dày, nhiều lô lớn đã dán sát vào giá hiện tại.. Sau khi kết thúc đợt thanh toán này, liệu vòng tiếp theo có lại mọc thêm một đợt "tay chống" tương tự hay không—đó là việc nên theo dõi trong vài tuần tới..
Còn việc thứ Sáu có đảo chiều hay không, tôi không đưa ra kết luận.. Thứ đáng xem thực sự là đúng vào ngày đáo hạn: ai đang nhận hàng..
Vào sáng thứ Sáu, có một lô quyền chọn đến ngày đáo hạn, trị giá hơn 16 tỷ USD, là một trong những đợt quy mô lớn nhất trong năm.. Rất nhiều người phản ứng đầu tiên là"sắp đảo chiều rồi".. Tôi lật lại cấu trúc vị thế đó, càng nhìn càng thấy có chút thú vị..
💬 想听真话的进群
Đa số mọi người nhìn thấy là"ngày đáo hạn của quyền chọn thì biến động sẽ được khuếch đại".. Thứ thực sự đáng để xem lại là một chuyện khác—làn sóng này từ 80.000 lên 87.000, trong đó có một phần lệnh mua không phải do ai đó lạc quan rồi tự tay mua vào, mà là bị ép phải mua..
Nguyên lý không phức tạp.. Có người bán quyền chọn mua, khi giá tăng, những người đó để không bị lỗ thì phải đi ra thị trường giao ngay để bổ sung hàng nhằm phòng hộ.. Giá tăng càng nhiều, họ bổ sung càng nhiều, thế là đà tăng lại tự nuôi mình..
Thế nên lại thấy kỳ lạ.. Trong cùng một đoạn thị trường lại trộn hai loại tiền: một loại là thật sự tin tưởng và tự đi theo; loại còn lại là sản phẩm phụ bị động bám ra.. Biểu đồ nến trông giống hệt nhau, nhưng hàm lượng vàng thì khác rất xa..
Đặt các con số cạnh nhau thì rõ hơn.. Quyền chọn Bitcoin đáo hạn vào thứ Sáu gần 16 tỷ USD; chỉ riêng khoản này đã cắt đi 37% hợp đồng mở chưa tất toán của sàn quyền chọn Bitcoin đó.. Tỷ lệ hợp đồng mở của put và call là 0.69; trong 9,4 tỷ USD call, hơn một nửa hiện đang có lời, còn nửa put thì cơ bản là bị vô hiệu..
Thú vị hơn nữa là câu chuyện "đến ngày đáo hạn thì kéo giá về điểm đau lớn nhất".. Điểm đau lớn nhất của lần này tính ra là 75.000, còn cách giá hiện tại 85.000 đúng một khoảng chênh lệch 10.000.. Nam châm lần này không hút được giá, cho thấy ở vòng này bên bán không có khả năng kéo giá xuống..
Nhưng vấn đề là.. Vào ngày thanh toán, phần lệnh mua bị động đang chống đỡ cho đợt tăng này sẽ rút lui.. Sau khi rút đi thì hướng đi sẽ do ai nắm giữ—đó mới là điều thực sự đáng để theo dõi..
Nếu sau khi đáo hạn giá vẫn vững vàng đứng trên 85.000, nghĩa là phía sau vẫn là nhu cầu giao ngay thật sự, mức độ cứng của chu kỳ này sẽ mạnh hơn nhiều so với "sản phẩm phụ từ phòng hộ".. Nếu sau khi đáo hạn mà cứ đi xuống âm thầm trở lại, thì đoạn vài ngày trước từ 80.000 lên 87.000 ban đầu cũng chỉ có một tay ở phía dưới chống đỡ..
Ở đây lại có điều hơi đáng suy ngẫm.. Lớp quyền chọn call ở ngưỡng 100.000 được chất khá dày, nhiều lô lớn đã dán sát vào giá hiện tại.. Sau khi kết thúc đợt thanh toán này, liệu vòng tiếp theo có lại mọc thêm một đợt "tay chống" tương tự hay không—đó là việc nên theo dõi trong vài tuần tới..
Còn việc thứ Sáu có đảo chiều hay không, tôi không đưa ra kết luận.. Thứ đáng xem thực sự là đúng vào ngày đáo hạn: ai đang nhận hàng..
