Bank of America vừa đưa ra một con số cực kỳ “điên rồ”: 150 USD/thùng Brent nếu tình hình ở Iran kéo dài sang tận mùa xuân.
Con số đó vào khoảng gấp đôi mức mà chúng ta đang ở hiện tại. Đây không phải dự báo, mà giống như một kịch bản “nếu như” trong trường hợp các gián đoạn nguồn cung trở nên nghiêm trọng.
Để có bối cảnh, chúng ta đã từng chạm mốc 130 USD trong thời gian ngắn vào năm 2022 sau khi Nga xâm lược Ukraine. Trước thời điểm đó, bạn phải quay ngược về tận năm 2008.
Nếu dầu nóng đến mức đó, mọi thứ sẽ được định giá lại. Lạm phát quay trở lại mạnh mẽ. Những giấc mơ cắt giảm lãi suất của Fed tan vỡ. Cổ phiếu năng lượng bứt tốc, nhưng nhóm hàng tiêu dùng tùy chọn và các hãng hàng không sẽ bị đè nặng. Xác suất suy thoái tăng cao.
Ngay lúc này, thị trường hoàn toàn không định giá kịch bản này. Dầu mỏ đang đi ngang trong một biên độ. Nhưng rủi ro địa chính trị có thể “ngồi yên” một cách lặng lẽ cho đến khi nó không còn yên nữa.
Theo dõi dầu thô sát sao. Đây là một trong những biến số vĩ mô có thể lật tung toàn bộ chiến lược chỉ trong một đêm.
Con số đó vào khoảng gấp đôi mức mà chúng ta đang ở hiện tại. Đây không phải dự báo, mà giống như một kịch bản “nếu như” trong trường hợp các gián đoạn nguồn cung trở nên nghiêm trọng.
Để có bối cảnh, chúng ta đã từng chạm mốc 130 USD trong thời gian ngắn vào năm 2022 sau khi Nga xâm lược Ukraine. Trước thời điểm đó, bạn phải quay ngược về tận năm 2008.
Nếu dầu nóng đến mức đó, mọi thứ sẽ được định giá lại. Lạm phát quay trở lại mạnh mẽ. Những giấc mơ cắt giảm lãi suất của Fed tan vỡ. Cổ phiếu năng lượng bứt tốc, nhưng nhóm hàng tiêu dùng tùy chọn và các hãng hàng không sẽ bị đè nặng. Xác suất suy thoái tăng cao.
Ngay lúc này, thị trường hoàn toàn không định giá kịch bản này. Dầu mỏ đang đi ngang trong một biên độ. Nhưng rủi ro địa chính trị có thể “ngồi yên” một cách lặng lẽ cho đến khi nó không còn yên nữa.
Theo dõi dầu thô sát sao. Đây là một trong những biến số vĩ mô có thể lật tung toàn bộ chiến lược chỉ trong một đêm.
