Bạn có thể mua ngay 100 cổ phiếu của $ON với giá khoảng $7.300. Hoặc bạn có thể mua quyền chọn mua (call) LEAP trị giá $70, đáo hạn vào tháng 1/2028, với giá khoảng $2.200. Đòn bẩy phơi nhiễm tương đương 100 cổ phiếu. ~Giảm 70% vốn. 480 ngày thời gian chạy.
Giao dịch:
Giá thực hiện (Strike): $70
Ngày đáo hạn: 21 tháng 1 năm 2028
Phí quyền chọn (Premium): ~$22 mỗi hợp đồng
Điểm hòa vốn (Breakeven): $92
Nếu $ON chạm $100, LEAP này trả về ~36%
Nếu $ON chạm $120, LEAP này trả về ~127%
Nếu $ON chạm $140, LEAP này trả về ~218%
100 cổ phiếu ở mức $140 trả về ~93%. LEAP thu về hơn 2 lần trong khi chỉ dùng một phần nhỏ số vốn.
Vì sao tôi thích thiết lập này:
Cổ phiếu giảm khoảng 46% so với đỉnh ngày 3/6 là $134,92, do ảnh hưởng từ mảng ô tô, tính chu kỳ của Trung Quốc và việc điều chỉnh định giá lại, trong khi hoạt động kinh doanh vẫn tiếp tục tăng trưởng. Doanh thu Q2 đạt $1,60B, tăng 9%, và Q3 được hướng dẫn ở mức $1,65B đến $1,75B với biên lợi nhuận gộp mở rộng lên 40% đến 42%.
Sự điều chỉnh hàng tồn kho đang kết thúc: tồn kho phân phối giảm xuống 10,1 tuần, mức sử dụng nhà máy (fab utilization) tăng lên 83%, và thời gian giao hàng kéo dài từ 27 lên 32 tuần.
Trung tâm dữ liệu AI là mảng tăng trưởng nhanh nhất, dự kiến sẽ tăng hơn gấp đôi vào năm 2026; ban quản lý đặt mục tiêu tăng gấp đôi thêm vào năm 2027 và giành được một thắng lợi mới ở socket Vcore tạo ra doanh thu vào cuối năm. onsemi cho biết hàm lượng “power” trên mỗi rack AI có thể tăng từ khoảng $15.000 hiện nay lên khoảng $115.000 khi các rack chuyển sang kiến trúc điện áp cao.
Thương vụ mua lại Synaptics trị giá 7B USD sẽ được hoàn tất vào giữa năm 2027, nằm trong khung thời gian của hợp đồng này. 486 ngày thời gian chạy cho phép giao dịch có thời gian vượt qua nhiễu ngắn hạn.
Khoản lỗ tối đa bạn có thể chịu với một LEAP là toàn bộ phí quyền chọn bạn đã trả. Trong trường hợp này là $2.200 mỗi hợp đồng. LEAP có đòn bẩy và có thể mất giá nhanh nếu cổ phiếu giảm hoặc đi ngang. Chỉ nên đặt quy mô sao cho bạn thoải mái khi mất toàn bộ.
Lưu ý: LEAP chỉ là một công cụ trong một danh mục rộng hơn. Việc nắm giữ cổ phiếu luôn là cách sử dụng vốn chính. Đây là một khoản cộng thêm chọn lọc cho các thời điểm có độ tin cậy cao khi điều kiện phù hợp.
Giao dịch:
Giá thực hiện (Strike): $70
Ngày đáo hạn: 21 tháng 1 năm 2028
Phí quyền chọn (Premium): ~$22 mỗi hợp đồng
Điểm hòa vốn (Breakeven): $92
Nếu $ON chạm $100, LEAP này trả về ~36%
Nếu $ON chạm $120, LEAP này trả về ~127%
Nếu $ON chạm $140, LEAP này trả về ~218%
100 cổ phiếu ở mức $140 trả về ~93%. LEAP thu về hơn 2 lần trong khi chỉ dùng một phần nhỏ số vốn.
Vì sao tôi thích thiết lập này:
Cổ phiếu giảm khoảng 46% so với đỉnh ngày 3/6 là $134,92, do ảnh hưởng từ mảng ô tô, tính chu kỳ của Trung Quốc và việc điều chỉnh định giá lại, trong khi hoạt động kinh doanh vẫn tiếp tục tăng trưởng. Doanh thu Q2 đạt $1,60B, tăng 9%, và Q3 được hướng dẫn ở mức $1,65B đến $1,75B với biên lợi nhuận gộp mở rộng lên 40% đến 42%.
Sự điều chỉnh hàng tồn kho đang kết thúc: tồn kho phân phối giảm xuống 10,1 tuần, mức sử dụng nhà máy (fab utilization) tăng lên 83%, và thời gian giao hàng kéo dài từ 27 lên 32 tuần.
Trung tâm dữ liệu AI là mảng tăng trưởng nhanh nhất, dự kiến sẽ tăng hơn gấp đôi vào năm 2026; ban quản lý đặt mục tiêu tăng gấp đôi thêm vào năm 2027 và giành được một thắng lợi mới ở socket Vcore tạo ra doanh thu vào cuối năm. onsemi cho biết hàm lượng “power” trên mỗi rack AI có thể tăng từ khoảng $15.000 hiện nay lên khoảng $115.000 khi các rack chuyển sang kiến trúc điện áp cao.
Thương vụ mua lại Synaptics trị giá 7B USD sẽ được hoàn tất vào giữa năm 2027, nằm trong khung thời gian của hợp đồng này. 486 ngày thời gian chạy cho phép giao dịch có thời gian vượt qua nhiễu ngắn hạn.
Khoản lỗ tối đa bạn có thể chịu với một LEAP là toàn bộ phí quyền chọn bạn đã trả. Trong trường hợp này là $2.200 mỗi hợp đồng. LEAP có đòn bẩy và có thể mất giá nhanh nếu cổ phiếu giảm hoặc đi ngang. Chỉ nên đặt quy mô sao cho bạn thoải mái khi mất toàn bộ.
Lưu ý: LEAP chỉ là một công cụ trong một danh mục rộng hơn. Việc nắm giữ cổ phiếu luôn là cách sử dụng vốn chính. Đây là một khoản cộng thêm chọn lọc cho các thời điểm có độ tin cậy cao khi điều kiện phù hợp.
