Tại sao không ai nói về việc đòn bẩy liên tục trừng phạt nặng nề các trader có niềm tin (conviction traders) như thế nào trong các đợt đảo chiều thị trường bất ngờ?

Phần lớn trader bán lẻ đều tìm cách đi trước tại các đỉnh cục bộ, rồi sau đó chỉ để thấy ký quỹ của họ bị xóa sổ trước khi bất kỳ đợt điều chỉnh thực sự nào bắt đầu. Việc chống lại đà tăng/giảm mà không có kiểm soát rủi ro chặt chẽ thường kết thúc bằng thua lỗ nặng và buộc phải rời thị trường.

Hãy xem xét diễn biến giá mới nhất $BTC như một ví dụ kinh điển. Chỉ trong bốn ngày, mức tăng nhanh 14% đã kích hoạt hơn 1 tỷ USD bị thanh lý, với thiệt hại nghiêng mạnh về phía các gấu (bear) quá tự tin. Khoảng 843 triệu USD vị thế short đã bị thanh lý, so với chỉ 200 triệu USD ở các vị thế long, ảnh hưởng đến hơn 135.000 tài khoản trên toàn thị trường.

Khi một tài khoản bị thổi bay chiếm khoảng 20 triệu USD trong các lệnh đóng bắt buộc, thì có thể thấy rõ rằng ngay cả nguồn vốn dày dạn kinh nghiệm cũng có thể đánh giá sai và khiến chuỗi sự kiện lan rộng qua các tài sản lớn như $ETH . Thị trường phái sinh tồn tại để săn lùng thanh khoản bị mắc kẹt trước, rồi mới kiểm chứng các luận điểm vĩ mô sau.

Theo bạn, các trader dùng đòn bẩy sẽ bị bắt bài bất ngờ ở đâu tiếp theo?

#Bitcoin #CryptoTrading #Derivatives