#AIStocksWhatNext
$NVDA $AMD $AVGO $MSFT $AMZN $META
Tôi vẫn theo dõi giao dịch xoay quanh AI, và dạo gần đây tôi ít quan tâm hơn tới những tiêu đề ồn ào.
Ai cũng nói về mô hình, GPU và ai là “người chiến thắng” trong AI.
Nhưng tôi đang quan sát phần nằm bên dưới.
$NVDA vừa cho thấy nhu cầu đã trở nên khổng lồ, với $96,2B doanh thu theo quý và khoảng $89B từ mảng Data Center.
Tuy nhiên, phần thú vị đối với tôi là điều gì sẽ đến tiếp theo.
Đào tạo (Training) thì nhận được nhiều sự chú ý.
Suy luận (Inference) có thể trở thành mảng kinh doanh mang tính lặp lại.
Rồi đến $AVGO. Doanh thu chất bán dẫn AI của hãng đạt $16,7B ở Q3, tăng 221% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều đó cho tôi thấy câu chuyện đang lớn hơn cả GPU. Các siêu trung tâm (Hyperscaler) ngày càng xây dựng chip tùy chỉnh và nắm quyền kiểm soát nhiều hơn đối với hạ tầng của chính họ.
Microsoft và Amazon cũng đang chi những khoản rất lớn cho trung tâm dữ liệu và năng lực tính toán.
Và đây là lúc tôi bắt đầu đặt những câu hỏi khác đi.
Ai thực sự đang sử dụng toàn bộ năng lực này?
Hiệu quả như thế nào?
Ai là người trả tiền?
Và khi nào các khoản chi tiêu đó chuyển thành dòng tiền bền vững?
Ngay cả điện năng cũng đang trở thành một phần của câu chuyện. Các dự án trung tâm dữ liệu đang cạnh tranh để giành năng lực lưới điện ở những nơi như Texas.
Vì vậy, bây giờ tôi theo dõi những thứ “nhàm chán” hơn:
Điện năng. Làm mát. Kết nối mạng. Bộ nhớ. Mức độ sử dụng.
Cuộc đua AI có thể trông giống như một câu chuyện về phần mềm từ bên ngoài.
Nhưng ở bên dưới, nó ngày càng giống một cuộc đua về hạ tầng.
Đó là phần tôi đang theo dõi.
$NVDA $AMD $AVGO $MSFT $AMZN $META
Tôi vẫn theo dõi giao dịch xoay quanh AI, và dạo gần đây tôi ít quan tâm hơn tới những tiêu đề ồn ào.
Ai cũng nói về mô hình, GPU và ai là “người chiến thắng” trong AI.
Nhưng tôi đang quan sát phần nằm bên dưới.
$NVDA vừa cho thấy nhu cầu đã trở nên khổng lồ, với $96,2B doanh thu theo quý và khoảng $89B từ mảng Data Center.
Tuy nhiên, phần thú vị đối với tôi là điều gì sẽ đến tiếp theo.
Đào tạo (Training) thì nhận được nhiều sự chú ý.
Suy luận (Inference) có thể trở thành mảng kinh doanh mang tính lặp lại.
Rồi đến $AVGO. Doanh thu chất bán dẫn AI của hãng đạt $16,7B ở Q3, tăng 221% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều đó cho tôi thấy câu chuyện đang lớn hơn cả GPU. Các siêu trung tâm (Hyperscaler) ngày càng xây dựng chip tùy chỉnh và nắm quyền kiểm soát nhiều hơn đối với hạ tầng của chính họ.
Microsoft và Amazon cũng đang chi những khoản rất lớn cho trung tâm dữ liệu và năng lực tính toán.
Và đây là lúc tôi bắt đầu đặt những câu hỏi khác đi.
Ai thực sự đang sử dụng toàn bộ năng lực này?
Hiệu quả như thế nào?
Ai là người trả tiền?
Và khi nào các khoản chi tiêu đó chuyển thành dòng tiền bền vững?
Ngay cả điện năng cũng đang trở thành một phần của câu chuyện. Các dự án trung tâm dữ liệu đang cạnh tranh để giành năng lực lưới điện ở những nơi như Texas.
Vì vậy, bây giờ tôi theo dõi những thứ “nhàm chán” hơn:
Điện năng. Làm mát. Kết nối mạng. Bộ nhớ. Mức độ sử dụng.
Cuộc đua AI có thể trông giống như một câu chuyện về phần mềm từ bên ngoài.
Nhưng ở bên dưới, nó ngày càng giống một cuộc đua về hạ tầng.
Đó là phần tôi đang theo dõi.
