Ai đang bùng nổ nên ai cũng đang mua cổ phiếu liên quan đến “cơn sốt AI”.
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu cơ hội lớn tiếp theo không nằm ở chính công ty AI?
Nvidia cho biết doanh số bán chip của hãng có thể tăng gấp đôi vào năm tới. Các nhà lãnh đạo AI liên tục báo cáo doanh thu kỷ lục, trong khi các trung tâm dữ liệu đang đòi hỏi lượng chip, điện năng, thiết bị mạng và hệ thống làm mát khổng lồ.
Điều đó tạo ra một nghịch lý đầu tư khá kỳ lạ:
AI càng phát triển nhanh thì càng cần nhiều hạ tầng hơn để có thể tiếp tục tăng trưởng.
Và điều đó làm thay đổi câu hỏi.
Thay vì chỉ hỏi, “Cổ phiếu AI nào sẽ tăng tiếp?”, nhà đầu tư có thể cần hỏi:
“Trước khi một công ty AI có thể tăng trưởng, tất cả họ đều phải mua gì?”
Chất bán dẫn là một câu trả lời. Nhưng cũng còn có các trung tâm dữ liệu, phát điện, lưới điện, hệ thống làm mát, thiết bị mạng và các công cụ phục vụ sản xuất chip.
Đây là lúc câu chuyện về AI trở nên thú vị hơn.
Bởi vì nhu cầu AI có thể là có thật, trong khi từng cổ phiếu AI riêng lẻ vẫn có thể trở nên quá đắt. Tăng trưởng doanh thu mạnh không tự động đồng nghĩa với việc mọi công ty hưởng lợi từ xu hướng này đều có cùng “bức tranh kinh tế” dài hạn.
Ngoài ra còn có một sự thay đổi chính sách lớn hơn đang diễn ra. Chính phủ Mỹ ngày càng coi hạ tầng AI là một ưu tiên chiến lược, trong khi các nhà lãnh đạo ngành đang tranh luận về việc tốc độ phát triển nên nhanh đến mức nào.
Vì vậy, tôi đang theo dõi chuỗi cung ứng cho AI, không chỉ nhìn những tiêu đề về AI.
Có lẽ giai đoạn tiếp theo của chu kỳ này không phải là tìm “Nvidia tiếp theo”.
Mà có thể là tìm ra thứ mà Nvidia—và mọi công ty AI khác—không thể hoạt động thiếu.
Bạn muốn sở hữu các “người xây dựng” AI, hay sở hữu hạ tầng mà tất cả họ đều phụ thuộc vào?
#AIStocksWhatNext
$MUBARAK $KERNEL $NIL
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu cơ hội lớn tiếp theo không nằm ở chính công ty AI?
Nvidia cho biết doanh số bán chip của hãng có thể tăng gấp đôi vào năm tới. Các nhà lãnh đạo AI liên tục báo cáo doanh thu kỷ lục, trong khi các trung tâm dữ liệu đang đòi hỏi lượng chip, điện năng, thiết bị mạng và hệ thống làm mát khổng lồ.
Điều đó tạo ra một nghịch lý đầu tư khá kỳ lạ:
AI càng phát triển nhanh thì càng cần nhiều hạ tầng hơn để có thể tiếp tục tăng trưởng.
Và điều đó làm thay đổi câu hỏi.
Thay vì chỉ hỏi, “Cổ phiếu AI nào sẽ tăng tiếp?”, nhà đầu tư có thể cần hỏi:
“Trước khi một công ty AI có thể tăng trưởng, tất cả họ đều phải mua gì?”
Chất bán dẫn là một câu trả lời. Nhưng cũng còn có các trung tâm dữ liệu, phát điện, lưới điện, hệ thống làm mát, thiết bị mạng và các công cụ phục vụ sản xuất chip.
Đây là lúc câu chuyện về AI trở nên thú vị hơn.
Bởi vì nhu cầu AI có thể là có thật, trong khi từng cổ phiếu AI riêng lẻ vẫn có thể trở nên quá đắt. Tăng trưởng doanh thu mạnh không tự động đồng nghĩa với việc mọi công ty hưởng lợi từ xu hướng này đều có cùng “bức tranh kinh tế” dài hạn.
Ngoài ra còn có một sự thay đổi chính sách lớn hơn đang diễn ra. Chính phủ Mỹ ngày càng coi hạ tầng AI là một ưu tiên chiến lược, trong khi các nhà lãnh đạo ngành đang tranh luận về việc tốc độ phát triển nên nhanh đến mức nào.
Vì vậy, tôi đang theo dõi chuỗi cung ứng cho AI, không chỉ nhìn những tiêu đề về AI.
Có lẽ giai đoạn tiếp theo của chu kỳ này không phải là tìm “Nvidia tiếp theo”.
Mà có thể là tìm ra thứ mà Nvidia—và mọi công ty AI khác—không thể hoạt động thiếu.
Bạn muốn sở hữu các “người xây dựng” AI, hay sở hữu hạ tầng mà tất cả họ đều phụ thuộc vào?
#AIStocksWhatNext
$MUBARAK $KERNEL $NIL
