#AIStocksWhatNext Cổ phiếu AI đã thực hiện một bước nhảy lớn, và điều đó khiến tôi đặt một câu hỏi khác: nếu nhu cầu về AI tiếp tục tăng trưởng, thì dòng tiền tiếp theo sẽ phải chảy vào đâu?

Tôi đang nhìn lùi lại một lớp so với những cái tên lớn nhất. AI cần nhiều hơn cả chip. Nó cần trung tâm dữ liệu, sản xuất điện, thiết bị cho lưới điện, truyền tải, làm mát, mạng quang, chất bán dẫn, hạ tầng đám mây, an ninh mạng, lưu trữ năng lượng và xây dựng.

Jensen Huang đã chỉ ra mức tăng trưởng nhanh hơn nữa trong nhu cầu tính toán cho AI, trong khi dự báo gần đây của Nvidia vẫn phản ánh chi tiêu mạnh cho hạ tầng.

Yêu cầu về điện năng đang trở nên khó để bỏ qua. Một nghiên cứu gần đây ước tính mức tiêu thụ điện từ các trung tâm dữ liệu tập trung vào AI có thể đạt 239–295 TWh vào năm 2030, dù vẫn là một kịch bản dựa trên giả định chứ không phải điều chắc chắn.

Texas là một ví dụ hữu ích về nút thắt. Hơn 470 GW dự án đang chờ được cấp quyền truy cập lưới điện, dẫn tới việc tạm dừng cấp phép mới và tiến hành rà soát lưới.

Vì vậy tôi không chỉ hỏi liệu cổ phiếu AI có đắt đỏ hay không. Tôi đang hỏi ai cung cấp phần nào mà AI không thể mở rộng mà thiếu.

Nếu nhu cầu về AI tiếp tục mở rộng, thì mảng hạ tầng nằm bên dưới nó sẽ nắm bắt làn sóng chi tiêu tiếp theo?
$NVDAB