Điều gì sẽ xảy ra nếu nhu cầu về AI tiếp tục bùng nổ—nhưng các cổ phiếu AI lại không nằm ở nơi có cơ hội tiếp theo?
Đó là mâu thuẫn mà tôi đang quan sát.
Cơn sốt AI đang tăng tốc, nhưng mỗi mô hình mới, trung tâm dữ liệu và cụm GPU mới lại tạo ra một vấn đề khác:
Năng lượng, phần cứng và hạ tầng đó sẽ đến từ đâu?
AI càng nhiều thì nhu cầu tính toán (compute) càng lớn.
Compute càng nhiều thì càng cần nhiều trung tâm dữ liệu.
Và nhiều trung tâm dữ liệu hơn đồng nghĩa với nhu cầu khổng lồ về điện, làm mát, bộ nhớ, mạng, máy biến áp và năng lực của lưới điện.
IEA dự báo mức tiêu thụ điện của các trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ tăng gần gấp đôi từ 485 TWh vào năm 2025 lên khoảng 950 TWh vào năm 2030.
Vì vậy, bản đồ đầu tư cho AI có thể còn lớn hơn rất nhiều so với những công ty thực sự đang xây dựng AI.
Hãy nghĩ:
⚡ Sản xuất điện & lưới điện
🔌 Máy biến áp & thiết bị điện
🏗️ Hạ tầng trung tâm dữ liệu
❄️ Làm mát & quản lý nhiệt
💾 Bộ nhớ & chất bán dẫn
🌐 Kết nối mạng
🔐 An ninh mạng
🤖 Tự động hóa công nghiệp
Nhưng đây là điểm căng thẳng:
Các công ty AI cần hạ tầng để mở rộng.
Các công ty hạ tầng không nhất thiết phải cần một “người chiến thắng” trong AI để thành công.
Điều này quan trọng.
Nếu Nvidia, Microsoft, Google và các “ông lớn” khác tiếp tục tăng chi tiêu cho AI, thì vẫn sẽ có ai đó phải cung cấp điện, thiết bị, chip, hệ thống làm mát và năng lực vật lý nằm dưới khoản chi tiêu đó.
Vì vậy, thay vì chỉ hỏi:
“Cổ phiếu AI nào sẽ tăng giá?”
Tôi đang đặt một câu hỏi khác:
“Khoản tiền AI tiếp theo thực sự phải được chi vào đâu?”
Bởi cơ hội tiếp theo có thể không phải là bán “trí tuệ”.
Có thể là bán tất cả những thứ mà trí tuệ cần để có thể vận hành.
Năng lượng ⚡ | Hạ tầng 🏗️ | Chất bán dẫn 💾 | Khác 👀
#AIStocksWhatNext
$MUBARAK
$KERNEL
$NIL
Đó là mâu thuẫn mà tôi đang quan sát.
Cơn sốt AI đang tăng tốc, nhưng mỗi mô hình mới, trung tâm dữ liệu và cụm GPU mới lại tạo ra một vấn đề khác:
Năng lượng, phần cứng và hạ tầng đó sẽ đến từ đâu?
AI càng nhiều thì nhu cầu tính toán (compute) càng lớn.
Compute càng nhiều thì càng cần nhiều trung tâm dữ liệu.
Và nhiều trung tâm dữ liệu hơn đồng nghĩa với nhu cầu khổng lồ về điện, làm mát, bộ nhớ, mạng, máy biến áp và năng lực của lưới điện.
IEA dự báo mức tiêu thụ điện của các trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ tăng gần gấp đôi từ 485 TWh vào năm 2025 lên khoảng 950 TWh vào năm 2030.
Vì vậy, bản đồ đầu tư cho AI có thể còn lớn hơn rất nhiều so với những công ty thực sự đang xây dựng AI.
Hãy nghĩ:
⚡ Sản xuất điện & lưới điện
🔌 Máy biến áp & thiết bị điện
🏗️ Hạ tầng trung tâm dữ liệu
❄️ Làm mát & quản lý nhiệt
💾 Bộ nhớ & chất bán dẫn
🌐 Kết nối mạng
🔐 An ninh mạng
🤖 Tự động hóa công nghiệp
Nhưng đây là điểm căng thẳng:
Các công ty AI cần hạ tầng để mở rộng.
Các công ty hạ tầng không nhất thiết phải cần một “người chiến thắng” trong AI để thành công.
Điều này quan trọng.
Nếu Nvidia, Microsoft, Google và các “ông lớn” khác tiếp tục tăng chi tiêu cho AI, thì vẫn sẽ có ai đó phải cung cấp điện, thiết bị, chip, hệ thống làm mát và năng lực vật lý nằm dưới khoản chi tiêu đó.
Vì vậy, thay vì chỉ hỏi:
“Cổ phiếu AI nào sẽ tăng giá?”
Tôi đang đặt một câu hỏi khác:
“Khoản tiền AI tiếp theo thực sự phải được chi vào đâu?”
Bởi cơ hội tiếp theo có thể không phải là bán “trí tuệ”.
Có thể là bán tất cả những thứ mà trí tuệ cần để có thể vận hành.
Năng lượng ⚡ | Hạ tầng 🏗️ | Chất bán dẫn 💾 | Khác 👀
#AIStocksWhatNext
$MUBARAK
$KERNEL
$NIL
