Doanh thu quý 2 của Nvidia đạt 96,2 tỷ USD, tăng +106% so với cùng kỳ; mảng trung tâm dữ liệu +117%. Dự báo cho quý sau: 108 tỷ USD
Hoàng Nhân Tuấn (Jensen Huang) nói thẳng
Sang năm, lượng chip bán ra sẽ gấp đôi——và điểm nghẽn không phải nhu cầu, mà là năng lực sản xuất. Các hãng điện toán đám mây tích lũy đơn đặt hàng hơn 2 nghìn tỷ USD, đến cả giá thuê GPU cũng bắt đầu tăng
Dịch ra cho dễ hiểu
Nhu cầu AI không phải “chuẩn bị cất cánh”, mà là đã cất cánh—công suất sản xuất không theo kịp.
Quan điểm của tôi
Ngành nghề đi lên; diễn biến thị trường kiểu “xác nhận bằng kết quả kinh doanh”, không phải “tăng đồng loạt theo cảm xúc”.
Ba căn cứ:
Nhóm cổ phiếu chip công nghệ cao: lợi nhuận ròng nửa đầu năm +186%; thời gian giao linh kiện bán dẫn kéo dài từ 4 tháng lên 10 tháng; MetaMuse ra mắt 5 ngày đạt 730.000 lượt tải—nhu cầu đang chuyển từ huấn luyện sang suy luận và phía người dùng (C端).
Nhưng hai “chậu nước lạnh” vẫn giữ vững:
Xác suất Fed tăng lãi suất thêm lần nữa vào tháng 10 đã lên 53%, phía định giá có gió ngược; cổ phiếu chip AI tại A-share từ giữa tháng 7 tới nay đã giảm trung bình hơn 20%—đợt hồi phục này là sửa sai do bán quá mức, đừng vội coi là “thị trường bò mới”.
Cơ hội tôi bám theo 3 nhánh:
Thay thế năng lực tính toán nội địa (chính sách + đặt đơn đơn kích), chuỗi tăng giá (bán dẫn công suất, lưu trữ), năng lực tính toán cho suy luận. Sau hôm nay chỉ còn hai kiểu người—người chọn cổ phiếu theo kết quả kinh doanh, và người đuổi theo tin nóng để mua giá cao.
Cơ cấu vốn, luôn quan trọng hơn hướng đi
$NVDA $META
#AI股持续上涨还有哪些投资机会
Hoàng Nhân Tuấn (Jensen Huang) nói thẳng
Sang năm, lượng chip bán ra sẽ gấp đôi——và điểm nghẽn không phải nhu cầu, mà là năng lực sản xuất. Các hãng điện toán đám mây tích lũy đơn đặt hàng hơn 2 nghìn tỷ USD, đến cả giá thuê GPU cũng bắt đầu tăng
Dịch ra cho dễ hiểu
Nhu cầu AI không phải “chuẩn bị cất cánh”, mà là đã cất cánh—công suất sản xuất không theo kịp.
Quan điểm của tôi
Ngành nghề đi lên; diễn biến thị trường kiểu “xác nhận bằng kết quả kinh doanh”, không phải “tăng đồng loạt theo cảm xúc”.
Ba căn cứ:
Nhóm cổ phiếu chip công nghệ cao: lợi nhuận ròng nửa đầu năm +186%; thời gian giao linh kiện bán dẫn kéo dài từ 4 tháng lên 10 tháng; MetaMuse ra mắt 5 ngày đạt 730.000 lượt tải—nhu cầu đang chuyển từ huấn luyện sang suy luận và phía người dùng (C端).
Nhưng hai “chậu nước lạnh” vẫn giữ vững:
Xác suất Fed tăng lãi suất thêm lần nữa vào tháng 10 đã lên 53%, phía định giá có gió ngược; cổ phiếu chip AI tại A-share từ giữa tháng 7 tới nay đã giảm trung bình hơn 20%—đợt hồi phục này là sửa sai do bán quá mức, đừng vội coi là “thị trường bò mới”.
Cơ hội tôi bám theo 3 nhánh:
Thay thế năng lực tính toán nội địa (chính sách + đặt đơn đơn kích), chuỗi tăng giá (bán dẫn công suất, lưu trữ), năng lực tính toán cho suy luận. Sau hôm nay chỉ còn hai kiểu người—người chọn cổ phiếu theo kết quả kinh doanh, và người đuổi theo tin nóng để mua giá cao.
Cơ cấu vốn, luôn quan trọng hơn hướng đi
$NVDA $META
#AI股持续上涨还有哪些投资机会