📈 Nvidia & Cơn sốt AI Compute
Dự báo của Nvidia rằng doanh số chip sẽ gấp đôi vào năm tới là con số quan trọng ở đây — không phải những cây nến xanh hàng ngày. 🚀 Nếu tín hiệu nhu cầu đó là có thật, và xu hướng chi tiêu capex của doanh nghiệp ủng hộ điều này, thì “câu chuyện” AI vẫn chưa kết thúc. Nhưng “xu hướng là có thật” và “mọi thứ đang giao dịch ở các bội số như vậy đều xứng đáng” là hai tuyên bố khác nhau, và ngay lúc này thị trường đang định giá cả hai theo cách giống nhau.
Tôi lạc quan dài hạn về chính hoạt động xây dựng hạ tầng compute — 🏗️ trung tâm dữ liệu, ⚡ cơ sở hạ tầng điện, bộ nhớ băng thông cao, hệ thống mạng. Đây là lớp “đầu tư công cụ/thiết bị” (picks-and-shovels), và nó không cần mọi startup AI đều thành công để tiếp tục tăng trưởng. Ngắn hạn, tôi thận trọng hơn: khi một đợt tăng giá chuyển từ “chỉ chọn các mã có lợi nhuận thực sự” sang “bất cứ thứ gì có AI trong tên”, thì đó thường là hành vi của giai đoạn muộn của chu kỳ, không phải giai đoạn đầu.
📊 Vượt ngưỡng thực sự trong xu hướng nền tảng, nhưng bị kéo quá đà ở một nhóm các mã đang cưỡi theo xu hướng đó. Hiện tại tôi không giao dịch tích cực — đang theo dõi để tìm điểm vào tốt hơn.
#AIStocksWhatNext
Dự báo của Nvidia rằng doanh số chip sẽ gấp đôi vào năm tới là con số quan trọng ở đây — không phải những cây nến xanh hàng ngày. 🚀 Nếu tín hiệu nhu cầu đó là có thật, và xu hướng chi tiêu capex của doanh nghiệp ủng hộ điều này, thì “câu chuyện” AI vẫn chưa kết thúc. Nhưng “xu hướng là có thật” và “mọi thứ đang giao dịch ở các bội số như vậy đều xứng đáng” là hai tuyên bố khác nhau, và ngay lúc này thị trường đang định giá cả hai theo cách giống nhau.
Tôi lạc quan dài hạn về chính hoạt động xây dựng hạ tầng compute — 🏗️ trung tâm dữ liệu, ⚡ cơ sở hạ tầng điện, bộ nhớ băng thông cao, hệ thống mạng. Đây là lớp “đầu tư công cụ/thiết bị” (picks-and-shovels), và nó không cần mọi startup AI đều thành công để tiếp tục tăng trưởng. Ngắn hạn, tôi thận trọng hơn: khi một đợt tăng giá chuyển từ “chỉ chọn các mã có lợi nhuận thực sự” sang “bất cứ thứ gì có AI trong tên”, thì đó thường là hành vi của giai đoạn muộn của chu kỳ, không phải giai đoạn đầu.
📊 Vượt ngưỡng thực sự trong xu hướng nền tảng, nhưng bị kéo quá đà ở một nhóm các mã đang cưỡi theo xu hướng đó. Hiện tại tôi không giao dịch tích cực — đang theo dõi để tìm điểm vào tốt hơn.
#AIStocksWhatNext
