Các cơ hội đầu tư nào khác vẫn còn khi cổ phiếu AI tiếp tục tăng?
AI đã chuyển từ một chủ đề thị trường thành một thứ còn lớn hơn nhiều.
Chúng tôi đã chứng kiến các tên tuổi AI lớn thu hút lượng vốn khổng lồ, trong khi nhu cầu chip, chi tiêu cho trung tâm dữ liệu và năng lực tính toán tiếp tục mở rộng. Nhưng đây là phần mà tôi thấy thú vị hơn:
Điều gì xảy ra với các công ty tạo điều kiện cho “cơn sốt” AI đó? #AIStocksWhatNext
Ai cũng nói về các công ty xây dựng những mô hình AI mạnh mẽ và sản xuất chip. Rất ít người nói về cơ sở hạ tầng nằm bên dưới chúng.
Hãy nghĩ xem.
Nhiều AI hơn đồng nghĩa với nhiều trung tâm dữ liệu hơn.
Nhiều trung tâm dữ liệu hơn đồng nghĩa với nhiều điện năng hơn.
Nhiều năng lực tính toán hơn đồng nghĩa với nhiều mạng lưới và hệ thống làm mát hơn.
Nhiều hệ thống số hơn đồng nghĩa với an ninh mạng mạnh hơn.
Và các công ty áp dụng AI vẫn cần phần mềm có thể thực sự biến tất cả công nghệ đó thành doanh thu.
Điều đó tạo nên một câu chuyện đầu tư AI rộng hơn nhiều.
Cơ hội tiếp theo có thể không nhất thiết là một cổ phiếu AI gây chú ý trên tiêu đề. Đó có thể là một công ty cung cấp điện, thiết bị, mạng lưới, lưu trữ, tự động hóa hoặc phần mềm chuyên dụng cho các doanh nghiệp đang chi hàng tỷ đô la cho AI.
Nhưng tôi cũng đang theo dõi phía còn lại của “cuộc chơi”.
Kỳ vọng về AI đã cực kỳ cao. Các công ty có thể báo cáo tăng trưởng mạnh nhưng vẫn khiến thị trường thất vọng nếu nhà đầu tư kỳ vọng còn lớn hơn. Đến một lúc nào đó, chi tiêu cho AI phải chuyển hóa thành doanh thu và lợi nhuận bền vững.
Đó là nơi mọi thứ có thể trở nên hấp dẫn.
Chúng ta vẫn đang ở giai đoạn đầu của quá trình xây dựng cơ sở hạ tầng AI, hay một số phần của thị trường đã định giá trước nhiều năm tăng trưởng trong tương lai?
Với tôi, đó là câu hỏi thực sự đằng sau #AIStocksWhatNext.
Câu chuyện về AI có thể không dừng lại ở những công ty chip lớn nhất.
Nó có thể lan sang lĩnh vực điện, trung tâm dữ liệu, mạng lưới, an ninh mạng, tự động hóa và phần mềm doanh nghiệp—những doanh nghiệp đang âm thầm xây nền móng cho “nền kinh tế AI”.
Những công ty thắng ở giai đoạn tiếp theo có thể là những công ty mà hiện tại mọi người chưa nói đến lớn tiếng.
AI đã chuyển từ một chủ đề thị trường thành một thứ còn lớn hơn nhiều.
Chúng tôi đã chứng kiến các tên tuổi AI lớn thu hút lượng vốn khổng lồ, trong khi nhu cầu chip, chi tiêu cho trung tâm dữ liệu và năng lực tính toán tiếp tục mở rộng. Nhưng đây là phần mà tôi thấy thú vị hơn:
Điều gì xảy ra với các công ty tạo điều kiện cho “cơn sốt” AI đó? #AIStocksWhatNext
Ai cũng nói về các công ty xây dựng những mô hình AI mạnh mẽ và sản xuất chip. Rất ít người nói về cơ sở hạ tầng nằm bên dưới chúng.
Hãy nghĩ xem.
Nhiều AI hơn đồng nghĩa với nhiều trung tâm dữ liệu hơn.
Nhiều trung tâm dữ liệu hơn đồng nghĩa với nhiều điện năng hơn.
Nhiều năng lực tính toán hơn đồng nghĩa với nhiều mạng lưới và hệ thống làm mát hơn.
Nhiều hệ thống số hơn đồng nghĩa với an ninh mạng mạnh hơn.
Và các công ty áp dụng AI vẫn cần phần mềm có thể thực sự biến tất cả công nghệ đó thành doanh thu.
Điều đó tạo nên một câu chuyện đầu tư AI rộng hơn nhiều.
Cơ hội tiếp theo có thể không nhất thiết là một cổ phiếu AI gây chú ý trên tiêu đề. Đó có thể là một công ty cung cấp điện, thiết bị, mạng lưới, lưu trữ, tự động hóa hoặc phần mềm chuyên dụng cho các doanh nghiệp đang chi hàng tỷ đô la cho AI.
Nhưng tôi cũng đang theo dõi phía còn lại của “cuộc chơi”.
Kỳ vọng về AI đã cực kỳ cao. Các công ty có thể báo cáo tăng trưởng mạnh nhưng vẫn khiến thị trường thất vọng nếu nhà đầu tư kỳ vọng còn lớn hơn. Đến một lúc nào đó, chi tiêu cho AI phải chuyển hóa thành doanh thu và lợi nhuận bền vững.
Đó là nơi mọi thứ có thể trở nên hấp dẫn.
Chúng ta vẫn đang ở giai đoạn đầu của quá trình xây dựng cơ sở hạ tầng AI, hay một số phần của thị trường đã định giá trước nhiều năm tăng trưởng trong tương lai?
Với tôi, đó là câu hỏi thực sự đằng sau #AIStocksWhatNext.
Câu chuyện về AI có thể không dừng lại ở những công ty chip lớn nhất.
Nó có thể lan sang lĩnh vực điện, trung tâm dữ liệu, mạng lưới, an ninh mạng, tự động hóa và phần mềm doanh nghiệp—những doanh nghiệp đang âm thầm xây nền móng cho “nền kinh tế AI”.
Những công ty thắng ở giai đoạn tiếp theo có thể là những công ty mà hiện tại mọi người chưa nói đến lớn tiếng.
