Gần đây cổ phiếu AI lại bắt đầu tăng. Ngày 21/9, chỉ số Nasdaq của Mỹ tăng 2,26%, AMD tăng gần 10%, còn Intel tăng hơn 12%. Cùng ngày, Nvidia cũng tăng 2,3%. Đợt tăng này cho thấy sự quan tâm của thị trường đối với AI vẫn rất cao.
Tôi đặc biệt chú ý đến kết quả kinh doanh gần đây của Nvidia. Doanh thu quý trước của Nvidia đạt 96,2 tỷ USD, tăng 106% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu mảng trung tâm dữ liệu đạt 89,0 tỷ USD, tăng 117%. Con số này cho thấy nhu cầu đối với chip AI hiện vẫn khá mạnh. Tuy nhiên, tôi nghĩ dữ liệu này chỉ cho thấy nhu cầu hiện tại đang cao, chứ không thể khẳng định rằng tương lai tốc độ tăng trưởng cũng sẽ luôn duy trì ở mức cao như vậy.
Riêng tôi vẫn lạc quan về ngành AI. Tôi sẽ không chỉ chăm chăm vào các công ty chip như Nvidia. Tôi cũng sẽ theo dõi các mảng như máy chủ AI, module quang, thiết bị mạng, lưu trữ, điện và trung tâm dữ liệu.
Để các công ty AI tăng năng lực tính toán, họ cần thêm nhiều máy chủ. Khi số lượng máy chủ tăng lên, trung tâm dữ liệu cũng cần được mở rộng về điện, mạng và lưu trữ. Vì vậy, tôi cho rằng cơ hội do AI mang lại không nhất thiết chỉ nằm ở các công ty chip; các ngành liên quan khác cũng có thể được hưởng lợi.
Tuy vậy, tôi cũng khá lo lắng về một vấn đề. Hiện nay nhiều cổ phiếu AI đã tăng khá nhiều, và định giá của một số công ty cũng không hề thấp. Nếu sau này doanh nghiệp cắt giảm đầu tư cho AI, hoặc đầu tư AI không tạo ra đủ doanh thu và lợi nhuận, thì cổ phiếu vẫn có thể giảm.
Do đó, hiện tại tôi không mua đuổi chỉ vì thấy cổ phiếu AI tăng. Tôi sẽ quan tâm hơn đến đơn hàng, doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền của công ty. Tôi cũng sẽ xem hiệu quả kinh doanh của các công ty AI có theo kịp mức giá cổ phiếu hiện tại hay không.
Hiện tại tôi vẫn lạc quan về nhu cầu dài hạn của AI, nhưng với mức tăng trong ngắn hạn thì tôi sẽ thận trọng hơn. Với tôi, điều đáng xem ở thời điểm tới không phải là AI còn có thể tăng nữa hay không, mà là liệu dòng tiền trong chuỗi công nghiệp AI có tiếp tục chảy sang những hướng ngoài chip hay không.
Bạn nghĩ cơ hội AI của vòng tiếp theo sẽ còn tập trung vào chip, hay sẽ dần lan rộng sang module quang, điện, lưu trữ và trung tâm dữ liệu?
#CổphiếuAI tiếp tục tăng còn có những cơ hội đầu tư nào
Tôi đặc biệt chú ý đến kết quả kinh doanh gần đây của Nvidia. Doanh thu quý trước của Nvidia đạt 96,2 tỷ USD, tăng 106% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu mảng trung tâm dữ liệu đạt 89,0 tỷ USD, tăng 117%. Con số này cho thấy nhu cầu đối với chip AI hiện vẫn khá mạnh. Tuy nhiên, tôi nghĩ dữ liệu này chỉ cho thấy nhu cầu hiện tại đang cao, chứ không thể khẳng định rằng tương lai tốc độ tăng trưởng cũng sẽ luôn duy trì ở mức cao như vậy.
Riêng tôi vẫn lạc quan về ngành AI. Tôi sẽ không chỉ chăm chăm vào các công ty chip như Nvidia. Tôi cũng sẽ theo dõi các mảng như máy chủ AI, module quang, thiết bị mạng, lưu trữ, điện và trung tâm dữ liệu.
Để các công ty AI tăng năng lực tính toán, họ cần thêm nhiều máy chủ. Khi số lượng máy chủ tăng lên, trung tâm dữ liệu cũng cần được mở rộng về điện, mạng và lưu trữ. Vì vậy, tôi cho rằng cơ hội do AI mang lại không nhất thiết chỉ nằm ở các công ty chip; các ngành liên quan khác cũng có thể được hưởng lợi.
Tuy vậy, tôi cũng khá lo lắng về một vấn đề. Hiện nay nhiều cổ phiếu AI đã tăng khá nhiều, và định giá của một số công ty cũng không hề thấp. Nếu sau này doanh nghiệp cắt giảm đầu tư cho AI, hoặc đầu tư AI không tạo ra đủ doanh thu và lợi nhuận, thì cổ phiếu vẫn có thể giảm.
Do đó, hiện tại tôi không mua đuổi chỉ vì thấy cổ phiếu AI tăng. Tôi sẽ quan tâm hơn đến đơn hàng, doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền của công ty. Tôi cũng sẽ xem hiệu quả kinh doanh của các công ty AI có theo kịp mức giá cổ phiếu hiện tại hay không.
Hiện tại tôi vẫn lạc quan về nhu cầu dài hạn của AI, nhưng với mức tăng trong ngắn hạn thì tôi sẽ thận trọng hơn. Với tôi, điều đáng xem ở thời điểm tới không phải là AI còn có thể tăng nữa hay không, mà là liệu dòng tiền trong chuỗi công nghiệp AI có tiếp tục chảy sang những hướng ngoài chip hay không.
Bạn nghĩ cơ hội AI của vòng tiếp theo sẽ còn tập trung vào chip, hay sẽ dần lan rộng sang module quang, điện, lưu trữ và trung tâm dữ liệu?
#CổphiếuAI tiếp tục tăng còn có những cơ hội đầu tư nào
