Bản tin sáng ngày 22/9 | Bitcoin lần đầu tiên trong 8 tháng vượt 87.000, vốn hóa quay trở lại 2,76 nghìn tỷ, phe gấu 500 triệu USD “bốc hơi” trong một đêm
Trước hết hãy xem giá
Giá BTC hiện quanh 85.900-86.300. Lúc 4:20 sáng nay, Bitcoin đã vượt 87.000, có thời điểm chạm 87.010, lập đỉnh cao nhất kể từ cuối tháng 1. Sau đó, giá điều chỉnh nhẹ về quanh 86.000 và dao động. Trong 24 giờ, mức tăng khoảng 5,25%-5,84%. Ethereum vượt 2.800, hiện ở 2.802, tăng khoảng 5,96% trong ngày. BNB vượt 800, Dogecoin bùng nổ tăng hơn 14%.
Tính từ đáy 74.965 bị đạp sau khi quyết định tăng lãi suất của FOMC có hiệu lực vào thứ Tư tuần trước, trong năm phiên giao dịch, giá đã bật lại gần 12.000 USD. Lần trước BTC ở trên 86.000 là vào cuối tháng 1 năm nay.
Cảm nhận lớn nhất của tôi mấy ngày nay là: thị trường coi việc tăng lãi suất như “đã xong tin xấu”, coi việc dự luật Clarity bị bác như “thay đường để đi”. Giá dầu giảm 4 phiên liên tiếp, ETF đổ vào trong ngày 433 triệu, và chỉ trong một đêm phe short bị nổ 5 tỷ. Ba ngày trước còn đang “giữ tuyến” ở 76.000, hôm nay đã đứng ngay ở cổng 87.000.
Đánh giá xác suất: Tôi cảm thấy xác suất tăng nhỉnh hơn, nhưng vùng 87.000-90.000 là khu vực lệnh mắc kẹt dày đặc từ từ tháng 1 năm nay, sẽ không thể tăng một mạch ngay được.
Biến số cốt lõi hôm nay: ① 87.000-88.000 có thể tăng khối lượng và giữ vững được hay không ② Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phát biểu dày đặc (Goolsbee, Mُusallem, Kashkari đã phát tín hiệu tiếp tục tăng lãi suất) ③ Trong thời gian hội đàm Mỹ-Iran, liệu có đạt cuộc gặp mang tính lịch sử hay không
Tại sao tôi thấy xác suất tăng lớn hơn? Có ba lý do:
Thứ nhất, giá dầu giảm 4 phiên liên tiếp, kỳ vọng lạm phát đang hạ nhiệt.
Dầu Brent rơi xuống dưới mốc 100 USD, chốt 100,34 USD/thùng, giảm 3,4%. WTI giảm 4,5% về 95,78 USD/thùng, mức thấp nhất trong hai tuần. Thị trường đặt cược rằng ông Trump và Tổng thống Iran có thể gặp nhau trong khuôn khổ Hội nghị Liên Hợp Quốc; đường ống dẫn dầu của Saudi gặp vấn đề cũng đang dần được khôi phục.
Ông Trump hôm Chủ nhật đã phát biểu rõ ràng rằng khả năng gặp Tổng thống Iran trong khuôn khổ hội nghị của LHQ “có lẽ cũng mở”. Tổng thống Iran Pezeshkian sẽ phát biểu vào thứ Tư, còn ông Trump sẽ phát biểu vào thứ Ba. Giá dầu giảm → kỳ vọng lạm phát hạ nhiệt → áp lực tăng lãi suất giảm → tài sản rủi ro tăng, chuỗi này cuối cùng đã bắt đầu vận hành theo hướng tích cực.
Thứ hai, ETF đổ vào trong ngày 433 triệu, công ty niêm yết chuyển từ bán ròng sang mua ròng.
Ngày 18/9, ETF spot Bitcoin ghi nhận dòng tiền ròng vào 433 triệu USD. Fidelity FBTC vào 310,7 triệu trong ngày, BlackRock IBIT vào 108,4 triệu. Tổng tài sản ròng của ETF quay về 102,53 tỷ USD.
Ở cấp độ công ty niêm yết, cũng đang chuyển hướng. Việc các công ty niêm yết trên toàn cầu phân bổ Bitcoin đã chuyển từ bán ròng sang mua ròng 183 triệu USD. Strive chi 107,7 triệu USD mua thêm 1.355 BTC với giá mua bình quân 79.475 USD; tổng vị thế nắm giữ tăng lên 26.355 BTC. Strategy sau hai tuần cũng khôi phục mua thêm.
Thứ ba, phe bán bị kéo cháy (short squeeze). Lệnh short trị giá 505 triệu USD buộc phải đóng vị thế.
Trong 24 giờ qua, toàn mạng đã bị cháy vị thế gần 600 triệu USD; trong đó phe short bị cháy tới 505 triệu USD. Sau khi giá vượt qua kháng cự then chốt 84.000, phe short buộc phải đóng vị thế và mua vào, qua đó đẩy biên độ tăng tiếp. Phân tích kỹ thuật cũng có xác nhận — đóng cửa theo tuần của Bitcoin lần đầu tiên sau 45 tuần quay lại trên đường trung bình 50 tuần; trong lịch sử, thường được coi là tín hiệu chạm đáy của thị trường gấu.
Mảng 1: Tin tức vĩ mô
1. Fed: Sau khi tăng lãi suất đã được thực hiện, nhóm quan chức đồng loạt chuyển sang “diều hâu”
FOMC nhất trí thông qua tăng lãi suất 25 điểm cơ bản với tỷ lệ 12/0 lên mức 3,75%-4,00%, lần tăng đầu tiên kể từ năm 2023. Trong 18 người tham gia, 16 người dự kiến trong năm còn ít nhất một lần tăng lãi suất.
Sáng thứ Hai trong tuần này, ba chủ tịch ngân hàng dự trữ liên bang địa phương liên tiếp phát biểu, giọng điệu thống nhất nghiêng về “diều hâu”:
Chủ tịch Fed Chicago Goolsby nêu rõ nguồn cung bị sốc đã trở nên “thường xuyên hơn, tác động mạnh hơn và kéo dài lâu hơn”; tăng lãi suất thêm là “con đường duy nhất”.
Chủ tịch Fed chi nhánh St. Louis, ông Musalem, cho rằng lãi suất hiện tại 3,75%-4% vẫn nằm ở phía “dễ dãi”; nếu không thắt chặt thêm, thì khả năng lạm phát sau 18 tháng cao hơn đáng kể so với 2% sẽ lớn hơn. Ông ủng hộ việc “tăng lãi suất theo lộ trình sớm hơn”.
Chủ tịch Fed Minneapolis, ông Kashkari, cho biết áp lực lạm phát đã lan sang lĩnh vực dịch vụ. “Chờ quá lâu mới tăng lãi suất có thể đối mặt rủi ro lạm phát ăn sâu”. Ông nhấn mạnh việc tăng lãi suất theo lộ trình sớm hơn.
Trong tuần này còn ít nhất 8 quan chức Fed sẽ phát biểu. Xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 hiện khoảng 50%.
2. Địa chính trị: Kỳ vọng cuộc gặp Mỹ-Iran có thể diễn ra, giá dầu giảm liên tiếp 4 phiên
Ông Trump cho biết có thể sẵn sàng gặp Tổng thống Iran trong khuôn khổ hội nghị Liên Hợp Quốc. Tổng thống Iran Pezeshkian dự kiến phát biểu tại LHQ vào thứ Tư.
Đường ống dẫn dầu của Saudi bị ảnh hưởng cũng đang dần được phục hồi. Dữ liệu theo dõi tàu chở dầu cho thấy Saudi Aramco ngày hôm trước đã bốc lên Vịnh 7 tàu siêu chở dầu cỡ VLCC, tổng cộng 14 triệu thùng dầu thô. Trong 6 ngày qua, lượng dầu thô Saudi qua eo biển Hormuz khoảng 2,9 triệu thùng/ngày.
Nhưng nhà phân tích của công ty môi giới dầu PVM nhắc rằng thị trường chỉ đang “chờ đợi phá vỡ”, không có nghĩa rủi ro đã được giải tỏa.
3. Thị trường truyền thống: Chứng khoán Mỹ lên xuống trái chiều, cổ phiếu chủ đề tiền mã hóa tăng đồng loạt mạnh
Thứ Sáu tuần trước, chứng khoán Mỹ lên xuống trái chiều: Nasdaq tăng 0,39%, S&P 500 tăng 0,17%, Dow Jones giảm 0,19%. Cổ phiếu chip tiếp tục mạnh — SanDisk tăng vọt 10,99%, Micron tăng 3,92%.
Cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa là điểm sáng lớn nhất — Strategy tăng hơn 13%, Coinbase và American Bitcoin tăng khoảng 11%, Robinhood tăng gần 9%.
Dòng tiền
ETF: Ngày 18/9, ETF spot Bitcoin ghi nhận dòng tiền ròng vào 433 triệu USD; ETF Ethereum đồng thời ghi nhận dòng tiền ròng vào khoảng 143,8 triệu USD. Tổng cộng trong 2 ngày, dòng vào khoảng 593 triệu USD.
Mức độ hoạt động hợp đồng của Binance: Tổng khối lượng giao dịch hợp đồng trong 24 giờ của Binance khoảng 49,27 tỷ USD. Hợp đồng vĩnh viễn BTCUSDT dẫn đầu với 10,64 tỷ USD, đứng thứ hai là hợp đồng vĩnh viễn ETHUSDT với 7,16 tỷ USD. Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai theo tháng của Binance đã vọt lên 1,6 nghìn tỷ USD, mức cao nhất trong năm. Hợp đồng vĩnh viễn trên thị trường Mỹ của SanDisk (SNDK) là 3,38 tỷ USD, XAU (vàng) là 2,57 tỷ USD. OI của hợp đồng tương lai ETH từ tháng 9 tăng khoảng 37%, lên mức cao nhất trong 9 tháng, khoảng 6,58 tỷ USD.
Dòng tiền: Bên trong crypto — altcoin vượt trội hoàn toàn BTC và ETH, DOGE tăng hơn 14%, PEPE tăng 22%, XRP cũng tăng đồng bộ; xuyên tài sản — ETF quay lại dòng tiền, lực mua của tổ chức trở lại; TradFi vĩnh viễn — chip AI và kim loại quý tiếp tục hút tiền.
Hướng đi của tổ chức & dòng vốn
① Cá voi bán BTC mua ETH, xoay vòng vị thế được 86,5 triệu USD.
Theo theo dõi của Lookonchain, trong 5 ngày qua một “cá voi” bí ẩn đã bán 1.107 BTC trên Hyperliquid (giá trị 86,76 triệu USD), sau đó mua 34.422 ETH (giá trị 86,5 triệu USD) và thực hiện thế chấp toàn bộ. Việc cá voi chuyển vị thế từ BTC sang ETH khi BTC lập đỉnh mới là tín hiệu đáng chú ý — dòng tiền đang xoay vòng trong nội bộ nhóm, không phải rút lui toàn diện.
② Strive chi 107,7 triệu USD để mua thêm 1.355 BTC.
Công ty nắm giữ dự trữ Bitcoin Strive thông báo vào ngày 21/9: tuần trước mua 1.355 BTC với giá mua bình quân 79.475 USD, nâng tổng lượng nắm giữ lên 26.355 BTC. Cùng kỳ, dự trữ tiền mặt tăng 25,4 triệu USD lên 229,6 triệu USD.
③ Một “cá voi” nào đó có lệnh long 52,35 triệu USD, đang lãi hơn 30,78 triệu USD.
Theo theo dõi, một địa chỉ “tiền thông minh” vào đầu tháng 7 đã mua (long) BTC và ETH trị giá 85,36 triệu USD, hiện lợi nhuận đã vượt hơn 30,78 triệu USD. Từ đầu tháng 7 nắm giữ đến bây giờ, nhờ diễn biến lần này mà phe long giai đoạn sớm đã kiếm được rất nhiều.
④ Việc các công ty niêm yết phân bổ Bitcoin chuyển từ bán ròng sang mua ròng 183 triệu USD.
Theo dữ liệu SoSoValue, phân bổ Bitcoin của các công ty niêm yết toàn cầu tuần trước đã chuyển từ bán ròng trong tuần trước đó sang mua ròng 183 triệu USD. Strategy sau hai tuần đã khôi phục mua thêm, Strive tiếp tục tăng mạnh.
xu hướng nóng
① SEC và CFTC tiếp quản “quả bóng” quản lý, khung miễn trừ cho đổi mới được triển khai
Sau khi dự luật Clarity bị bác, SEC và CFTC tăng tốc cải cách quản lý trong phạm vi quyền hạn hiện có. SEC chính thức phê duyệt khung “miễn trừ cho đổi mới”, cho phép thử nghiệm giao dịch mã hóa hóa đơn/thị trường chứng khoán Mỹ trên một số chuỗi nhất định, kèm giai đoạn chuyển tiếp 5 năm. CFTC nộp kế hoạch quản lý crypto lên Nhà Trắng để xem xét, đồng thời đưa ra cơ chế miễn trừ “không hành động” đối với nhà cung cấp phần mềm thụ động.
Sự đối chiếu với BTC: Tin xấu khi dự luật bị bác đã được thị trường tiêu hóa; việc quản lý đang đổi sang đường khác để tiếp tục tiến hành. Michael Saylor cũng công khai kêu gọi ngành tận dụng khung hiện có để đẩy nhanh triển khai sản phẩm, thay vì chờ Quốc hội lập pháp.
② Bộ Tư pháp Mỹ điều tra liệu Binance có vi phạm lệnh trừng phạt Iran hay không
Bộ Tư pháp Mỹ đang điều tra liệu Binance có không ngăn chặn một phần giao dịch trên nền tảng, vi phạm các lệnh trừng phạt của Mỹ nhắm vào Iran hay không. Thông tin ban đầu được Bloomberg đưa tin.
Sự đối chiếu với BTC: Binance là sàn giao dịch crypto lớn nhất toàn cầu, kết quả điều tra có thể ảnh hưởng đến hoạt động và niềm tin của người dùng. Hiện điều tra vẫn ở giai đoạn sớm nên tác động tức thời lên giá là hạn chế, nhưng nếu về sau được nâng cấp, có thể gây biến động ngắn hạn.
③ Pepe tăng vọt 22%, đồng coin theo meme mạnh mẽ quay trở lại
Pepe tăng vọt 22% trong 24 giờ, dẫn đầu so với Bitcoin, Dogecoin và Ripple. Dogecoin tăng hơn 14%, chỉ số mùa của altcoin đã lên 49.
Sự đối chiếu với BTC: Meme coin bùng nổ mạnh cho thấy khẩu vị rủi ro của thị trường đang tăng, tiền của nhà đầu tư nhỏ đang đổ vào. Nhưng các đợt tăng của meme coin thường đến nhanh và đi cũng nhanh; nếu nhóm meme bắt đầu điều chỉnh, có thể kéo giảm tâm lý toàn thị trường.
Mảng 2: Phân tích kỹ thuật
BTC: Tâm lý thị trường bước vào vùng “tham lam”. Ở khung 4 giờ, giá được đẩy từ quanh 81.000 lên 87.010; sau khi vượt kháng cự then chốt 84.000 thì tăng tốc. Đóng cửa theo tuần lần đầu tiên trong 45 tuần quay trở lại trên đường trung bình 50 tuần. Xu hướng tăng lớn của phe mua vẫn duy trì mạnh mẽ, nhưng đà động lực phe mua trên MACD đang dần thu hẹp; chỉ báo KDJ từ vùng cao quay đầu đi xuống, cho thấy động lượng tăng ngắn hạn đã có dấu hiệu suy giảm. Thị trường có nhu cầu rung lắc để tiêu hóa lợi nhuận. Vùng kháng cự đầu tiên phía trên là 87.000-88.000 — sau khi chạm 87.010 lúc rạng sáng rồi giảm lại, cho thấy áp lực bán trong vùng này không hề nhẹ. Chỉ khi tăng khối lượng và giữ vững 88.000 thì mới mở đường lên 90.000. Vùng 84.000-84.500 phía dưới là điểm xác nhận retest sau khi vượt; 82.000 là hỗ trợ mạnh. Cấu trúc lớn chuyển sang tăng, nhưng 87.000 sẽ không đi một mạch.
ETH: Vượt 2.800, lập đỉnh mới kể từ cuối tháng 1 năm nay. Hợp đồng chưa tất toán của tương lai ETH trên Binance từ tháng 9 đến nay tăng khoảng 37%, lên mức cao nhất trong 9 tháng. Vùng kháng cự phía trên là 2.850-2.900; hỗ trợ phía dưới là 2.700-2.750.
SOL: Theo đà mạnh của toàn thị trường, tăng hơn 11% lên trên 112 USD, lập đỉnh mới kể từ đầu tháng 1. Vùng 115-120 phía trên là kháng cự, 105-108 phía dưới là hỗ trợ.
DOGE: Tăng vọt hơn 14% lên 0,10 USD, dẫn đầu nhóm meme. Kháng cự phía trên là 0,11-0,12; hỗ trợ phía dưới là 0,09-0,095.
Nasdaq-100: Phía thứ Sáu tuần trước tăng 0,39%, nhóm cổ phiếu chip tiếp tục mạnh, SanDisk tăng gần 11%.
S&P 500: Thứ Sáu tuần trước tăng 0,17%, cách đỉnh lịch sử không xa.
Vàng: Giá vàng giao ngay tăng 0,84% lên 4.378 USD/ounce. Giá dầu hạ nhiệt giúp giảm nỗi lo lạm phát, qua đó tạo lực đỡ cho vàng.
Dầu thô: WTI giảm 4,5% còn 95,78 USD/thùng; Brent giảm 3,4% về 100,34 USD/thùng, giảm liên tiếp phiên thứ 4.
Triển vọng hôm nay
Luận điểm cốt lõi: Tôi cảm thấy xác suất tăng nhỉnh hơn, nhưng vùng 87.000-90.000 là khu vực lệnh mắc kẹt dày đặc từ tháng 1 năm nay, sẽ không thể tăng một mạch ngay được.
Ba kịch bản:
Kịch bản 1 (xác suất cao nhất, khoảng 45%): BTC đi ngang tích lũy 84.500-87.500, tiêu hóa mức tăng 12.000 đô trong 5 ngày. 87.000 cần được test đi test lại mới có thể đứng vững.
Kịch bản 2 (xác suất khoảng 30%): Cuộc gặp Mỹ-Iran diễn ra thành công, ETF tiếp tục đổ vào, sự luân chuyển vốn ở nhóm altcoin lan rộng; BTC tăng khối lượng và đứng vững 87.000, thấy 90.000.
Kịch bản 3 (xác suất khoảng 25%): Các quan chức Fed tiếp tục diều hâu, 87.000 bị cản rồi rơi lại; BTC retest 84.000-84.500.
Biến số cốt lõi: ít nhất 8 quan chức Fed sẽ phát biểu trong tuần này, dữ liệu PMI, và liệu trong thời gian hội đàm Mỹ-Iran có đạt được cuộc gặp mang tính lịch sử hay không. Liệu 87.000 có đứng vững hay không phụ thuộc vào việc các biến số này có “nể mặt” hay không.
Chiến lược giao dịch (chỉ để giải trí, không phải lời khuyên đầu tư)
Quan điểm của tôi: thiên về tăng, nhưng chưa vượt 87.000 thì sẽ không đu theo.
Từ 74.965 bật lên 87.010, trong 5 ngày tăng 12.000 đô. 87.000 là vùng mắc kẹt dày đặc kể từ tháng 1 năm nay; lao vào đu theo, nếu xảy ra retest về 84.000 thì dính thẳng 3.000 đô.
Kịch bản mua vào (thiên về chờ điểm mua lại, ít vội): BTC điều chỉnh về 84.000-84.500 nhưng không phá vỡ và ổn định lại, mua với tỷ trọng nhẹ. Cắt lỗ 83.000. Mục tiêu 87.000-88.000.
Kịch bản mua vào (thiên về chủ động, đu theo phá vỡ): BTC tăng khối lượng và giữ vững 87.500, kèm xác nhận ở khung 15 phút, mua với tỷ trọng nhẹ. Cắt lỗ 86.500. Mục tiêu 89.000-90.000.
Kịch bản bán khống (thiên về bên trái, rủi ro cao): BTC hồi lên 87.000-87.500 rõ ràng thu hẹp khối lượng giao dịch, không lên nổi, thử bán khống với tỷ trọng nhẹ. Cắt lỗ 88.000. Mục tiêu 85.000-84.500.
Cảnh báo rủi ro: 87.000 là vùng mắc kẹt dày đặc kể từ tháng 1 năm nay, sẽ không thể tăng một mạch. Trong tuần này, các quan chức Fed phát biểu dày đặc; Goolsby, Musalem, Kashkari đã cùng lúc chuyển sang diều hâu. Bất kỳ phát biểu diều hâu vượt kỳ vọng nào cũng có thể cắt đứt đà tăng. Tin Bộ Tư pháp điều tra Binance vẫn đang được “ủ”. Kiểm soát vị thế cho tốt.
Tóm lại một câu:
Giá dầu giảm liên tiếp 4 phiên, ETF đổ vào trong ngày 433 triệu, phe short cháy 505 triệu USD. Bitcoin lần đầu tiên trong 8 tháng vượt 87.000. Xác suất tăng nhỉnh hơn, nhưng 87.000-90.000 là vùng mắc kẹt từ tháng 1 năm nay; nếu không vượt được thì sẽ rung lắc, vượt qua rồi mới là xu hướng mới.
Kính trọng thị trường, nói thật. Nói chuyện ở phần bình luận