Hôm nay mình sẽ nói về ba mã cổ phiếu Mỹ gần đây mình luôn theo dõi—Micron (MU), SanDisk (SNDK) và SPCX.
Micron (MU): “kẻ bán nước” cho lưu trữ AI
Báo cáo tài chính vừa công bố của Micron chỉ có thể dùng từ “bùng nổ” để miêu tả.
Doanh thu quý 3 đạt 41,4 tỷ USD, biên lợi nhuận gộp 84,6%, lập kỷ lục cao nhất trong lịch sử công ty. Còn “gắt” hơn ở dự báo cho quý tới: doanh thu dự kiến khoảng 50 tỷ USD, biên lợi nhuận gộp thẳng tiến 86%. Hiểu đơn giản thế này: biên lợi nhuận gộp quý gần nhất của Nvidia là 75%, của Meta khoảng 82%, còn Micron thì bỏ xa họ.
Tại sao mạnh như vậy? Do bộ nhớ băng thông cao cho máy chủ AI (HBM) đang thiếu hụt và chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Giám đốc điều hành Intel tháng trước còn cảnh báo rằng tình trạng thiếu bộ nhớ năm tới có thể nghiêm trọng hơn. Quyền định giá của Micron trong ngắn hạn gần như không ai có thể lay chuyển.
SanDisk (SNDK): “ông vua ẩn” trong lưu trữ trung tâm dữ liệu
Nếu Micron hưởng lợi từ làn sóng HBM thì SanDisk lại đang ăn theo sự bùng nổ của ổ cứng thể rắn (SSD) cho trung tâm dữ liệu.
Một thay đổi then chốt: SanDisk được đưa vào chỉ số S&P 100. Kỳ vọng dòng tiền bị động mua vào, cộng thêm nền tảng cơ bản hỗ trợ, khiến phiên thứ Sáu tuần trước cổ phiếu có mức tăng mạnh 11% trong một ngày.
SPCX (SpaceX): Từ “công ty tên lửa” đến “điện toán AI” trong không gian
Trong ba mã này, SPCX là mã gây tranh cãi nhất với mình.
Tranh cãi xuất phát từ định giá—tỷ lệ giá/doanh thu lên tới 66 lần. Nhưng đằng sau sự tranh cãi là việc thị trường đang định giá lại: SpaceX không còn đơn thuần là một công ty tên lửa, mà là công ty hạ tầng không gian + điện toán AI.
Tóm tắt
Ba mã, ba câu chuyện:
Micron—“nhiên liệu” cho điện toán AI, biên lợi nhuận gộp lập kỷ lục mới, động lực ngắn hạn mạnh nhất
SanDisk—“ông vua ẩn” của lưu trữ trung tâm dữ liệu, được đưa vào chỉ số nên có hỗ trợ từ dòng tiền bị động
iSPCX—từ công ty tên lửa sang hạ tầng AI trong không gian, thử nghiệm Starship là chất xúc tác ngắn hạn
Nhưng nhịp của riêng mình không đổi—không đuổi mua ở vùng giá này. Sau khi Bitcoin chạm 85.000, nhu cầu điều chỉnh ngắn hạn có thể xuất hiện; chứng khoán Mỹ cũng đang chịu áp lực chốt lời. Đợi nhịp lùi để xác nhận sẽ thoải mái hơn nhiều so với đuổi theo.
$MUB $SPCXB
$SNDKB
#美股 #AI基建
Micron (MU): “kẻ bán nước” cho lưu trữ AI
Báo cáo tài chính vừa công bố của Micron chỉ có thể dùng từ “bùng nổ” để miêu tả.
Doanh thu quý 3 đạt 41,4 tỷ USD, biên lợi nhuận gộp 84,6%, lập kỷ lục cao nhất trong lịch sử công ty. Còn “gắt” hơn ở dự báo cho quý tới: doanh thu dự kiến khoảng 50 tỷ USD, biên lợi nhuận gộp thẳng tiến 86%. Hiểu đơn giản thế này: biên lợi nhuận gộp quý gần nhất của Nvidia là 75%, của Meta khoảng 82%, còn Micron thì bỏ xa họ.
Tại sao mạnh như vậy? Do bộ nhớ băng thông cao cho máy chủ AI (HBM) đang thiếu hụt và chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Giám đốc điều hành Intel tháng trước còn cảnh báo rằng tình trạng thiếu bộ nhớ năm tới có thể nghiêm trọng hơn. Quyền định giá của Micron trong ngắn hạn gần như không ai có thể lay chuyển.
SanDisk (SNDK): “ông vua ẩn” trong lưu trữ trung tâm dữ liệu
Nếu Micron hưởng lợi từ làn sóng HBM thì SanDisk lại đang ăn theo sự bùng nổ của ổ cứng thể rắn (SSD) cho trung tâm dữ liệu.
Một thay đổi then chốt: SanDisk được đưa vào chỉ số S&P 100. Kỳ vọng dòng tiền bị động mua vào, cộng thêm nền tảng cơ bản hỗ trợ, khiến phiên thứ Sáu tuần trước cổ phiếu có mức tăng mạnh 11% trong một ngày.
SPCX (SpaceX): Từ “công ty tên lửa” đến “điện toán AI” trong không gian
Trong ba mã này, SPCX là mã gây tranh cãi nhất với mình.
Tranh cãi xuất phát từ định giá—tỷ lệ giá/doanh thu lên tới 66 lần. Nhưng đằng sau sự tranh cãi là việc thị trường đang định giá lại: SpaceX không còn đơn thuần là một công ty tên lửa, mà là công ty hạ tầng không gian + điện toán AI.
Tóm tắt
Ba mã, ba câu chuyện:
Micron—“nhiên liệu” cho điện toán AI, biên lợi nhuận gộp lập kỷ lục mới, động lực ngắn hạn mạnh nhất
SanDisk—“ông vua ẩn” của lưu trữ trung tâm dữ liệu, được đưa vào chỉ số nên có hỗ trợ từ dòng tiền bị động
iSPCX—từ công ty tên lửa sang hạ tầng AI trong không gian, thử nghiệm Starship là chất xúc tác ngắn hạn
Nhưng nhịp của riêng mình không đổi—không đuổi mua ở vùng giá này. Sau khi Bitcoin chạm 85.000, nhu cầu điều chỉnh ngắn hạn có thể xuất hiện; chứng khoán Mỹ cũng đang chịu áp lực chốt lời. Đợi nhịp lùi để xác nhận sẽ thoải mái hơn nhiều so với đuổi theo.
$MUB $SPCXB
$SNDKB
#美股 #AI基建
