Bản thông báo mới nhất của Tổ chức Vận hành Thương mại Hàng hải Vương quốc Anh (UKMTO) đã xác nhận rằng phía quân đội đã nhận được báo cáo: một tàu chở dầu đang trên đường tiến vào eo biển Hormuz đã bị tấn công bằng tên lửa. Vụ việc đột ngột này đã trực tiếp đẩy cuộc giằng co địa chính trị ở Trung Đông tiến vào con đường vận chuyển năng lượng then chốt nhất trên phạm vi toàn cầu.
Xét ở góc độ vĩ mô và chuỗi cung ứng, eo biển Hormuz đang gánh vác gần một phần năm lượng dầu mỏ vận chuyển bằng đường biển trên toàn thế giới. Trước đó, thị trường đã phần nào định giá sẵn rủi ro hàng hải từ Trung Đông ở một mức độ nhất định, nhưng việc trúng đích trực tiếp vào tàu chở dầu theo kiểu “công kích thực chất” vẫn có thể trong ngắn hạn làm chi phí vận chuyển năng lượng và mức phí bảo hiểm hàng hải tăng vọt nhanh chóng. Tuy nhiên, theo diễn biến của các cuộc xung đột địa chính trị trong quá khứ, những sự cố cục bộ như vậy thường nhanh chóng quay lại trạng thái giao dịch dựa trên lý trí sau khi nỗi hoảng loạn được giải tỏa; xác suất chuyển hóa thành việc phong tỏa toàn diện eo biển vẫn ở mức có thể kiểm soát.
Trên thị trường tài chính, các tài sản trú ẩn truyền thống như dầu thô và vàng đã nhanh chóng xuất hiện mức tăng kiểu “xung” ngay sau khi thông tin được công bố; chỉ số đô la cũng nhận được sự hỗ trợ nhất định. Nhưng khi quan sát tổng thể mức độ ưa rủi ro, biên độ biến động của hợp đồng tương lai các chỉ số cổ phiếu tại Mỹ và châu Âu cũng như lợi suất của các trái phiếu chính phủ lớn tương đối có giới hạn. Điều này cho thấy dòng vốn vĩ mô có xu hướng xem đây là một cú “xung” xung đột địa chính trị ngắn hạn, hơn là một “thiên nga đen” mang tính hệ thống dẫn tới thắt chặt thanh khoản toàn cầu.
Đối với thị trường crypto, $BTC và các tài sản chủ đạo đã thể hiện độ bền rất mạnh sau khi trải qua sự xáo trộn mang tính tâm lý trong ngắn hạn. Xét trên góc nhìn kỹ thuật, lực mua đỡ tại các vùng hỗ trợ then chốt vẫn vững chắc, không xuất hiện tình trạng hoảng loạn bán tháo dây chuyền. Trong khi biến động địa chính trị đang kìm hãm khẩu vị rủi ro ngắn hạn, nó cũng đồng thời củng cố hơn nữa vai trò trú ẩn và khả năng chống kiểm duyệt của các tài sản phi tập trung. Nếu cú “xung” giá dầu không tiếp diễn và không chuyển thành áp lực lạm phát dài hạn, thì sau khi thị trường tiêu hóa tin xấu này, khả năng cao sẽ nhanh chóng đón một đợt phục hồi và sửa giá.⚡
#Geopolitics #OilMarket #CryptoAnalysis
Xét ở góc độ vĩ mô và chuỗi cung ứng, eo biển Hormuz đang gánh vác gần một phần năm lượng dầu mỏ vận chuyển bằng đường biển trên toàn thế giới. Trước đó, thị trường đã phần nào định giá sẵn rủi ro hàng hải từ Trung Đông ở một mức độ nhất định, nhưng việc trúng đích trực tiếp vào tàu chở dầu theo kiểu “công kích thực chất” vẫn có thể trong ngắn hạn làm chi phí vận chuyển năng lượng và mức phí bảo hiểm hàng hải tăng vọt nhanh chóng. Tuy nhiên, theo diễn biến của các cuộc xung đột địa chính trị trong quá khứ, những sự cố cục bộ như vậy thường nhanh chóng quay lại trạng thái giao dịch dựa trên lý trí sau khi nỗi hoảng loạn được giải tỏa; xác suất chuyển hóa thành việc phong tỏa toàn diện eo biển vẫn ở mức có thể kiểm soát.
Trên thị trường tài chính, các tài sản trú ẩn truyền thống như dầu thô và vàng đã nhanh chóng xuất hiện mức tăng kiểu “xung” ngay sau khi thông tin được công bố; chỉ số đô la cũng nhận được sự hỗ trợ nhất định. Nhưng khi quan sát tổng thể mức độ ưa rủi ro, biên độ biến động của hợp đồng tương lai các chỉ số cổ phiếu tại Mỹ và châu Âu cũng như lợi suất của các trái phiếu chính phủ lớn tương đối có giới hạn. Điều này cho thấy dòng vốn vĩ mô có xu hướng xem đây là một cú “xung” xung đột địa chính trị ngắn hạn, hơn là một “thiên nga đen” mang tính hệ thống dẫn tới thắt chặt thanh khoản toàn cầu.
Đối với thị trường crypto, $BTC và các tài sản chủ đạo đã thể hiện độ bền rất mạnh sau khi trải qua sự xáo trộn mang tính tâm lý trong ngắn hạn. Xét trên góc nhìn kỹ thuật, lực mua đỡ tại các vùng hỗ trợ then chốt vẫn vững chắc, không xuất hiện tình trạng hoảng loạn bán tháo dây chuyền. Trong khi biến động địa chính trị đang kìm hãm khẩu vị rủi ro ngắn hạn, nó cũng đồng thời củng cố hơn nữa vai trò trú ẩn và khả năng chống kiểm duyệt của các tài sản phi tập trung. Nếu cú “xung” giá dầu không tiếp diễn và không chuyển thành áp lực lạm phát dài hạn, thì sau khi thị trường tiêu hóa tin xấu này, khả năng cao sẽ nhanh chóng đón một đợt phục hồi và sửa giá.⚡
#Geopolitics #OilMarket #CryptoAnalysis