leopold đòn bẩy cao đỏ đen #SNDK #MU #美光科技
Vào thứ Sáu tuần trước, khoảng 96 triệu USD quyền chọn mua ngắn hạn đã đổ dồn vào bốn cổ phiếu chip AI là SanDisk, Micron, Intel và marvel. Trong phiên, SanDisk có lúc đã tăng vọt khoảng 11%.
Vị cựu nghiên cứu viên của OpenAI này lại tiếp tục thành lập một quỹ chủ đề về AI và bắt đầu đặt cược lớn khoảng 96 triệu USD, tập trung mua quyền chọn mua ngắn hạn của bốn cổ phiếu chip AI nói trên. Phí quyền chọn (premium) cho từng mã lần lượt vào khoảng Micron 44 triệu USD, SanDisk 41 triệu USD. Thời hạn đáo hạn là ngày 2 tháng 10. Trước ngày đáo hạn, toàn bộ số phí quyền chọn này sẽ về 0. Tính đến hiện tại, chỉ còn đúng hai tuần. Vị thế của ông ấy đều là phí quyền chọn mà ông đã mua để chi trả. Giờ ông gần như không thể mắc bất kỳ sai lầm nào; chỉ cần có bất kỳ sai sót, hơn 90 triệu USD phí quyền chọn của ông sẽ “bốc hơi” trước ngày 2/10.
Ngày 2/10 là ngày thứ hai sau báo cáo tài chính của Micron, nên về cơ bản ông ấy đang đặt cược rằng bộ nhớ sẽ bùng nổ mạnh trong quý báo cáo tiếp theo. SanDisk được mua theo giá thị trường với mức giá bằng giá thực hiện (at-the-money); các mã còn lại vẫn có một phần giá trị thời gian (hơi “out of the money”).
Những quyền chọn mua kỳ hạn cực ngắn nhưng đòn bẩy cực cao như vậy cho thấy ông ấy kỳ vọng cực mạnh về khả năng bùng nổ trong ngắn hạn của mảng bộ nhớ. Theo ký quỹ (margin) của ông ấy, quy mô ký quỹ biến động vào khoảng gấp 11 lần số vốn đang đầu tư hiện tại. Về delta, trung bình khoảng 0,4, nên mức đòn bẩy của ông ấy gần 10 lần đòn bẩy, cộng thêm một số hạn mức mà ngân hàng cấp.
Vào thứ Sáu tuần trước, khoảng 96 triệu USD quyền chọn mua ngắn hạn đã đổ dồn vào bốn cổ phiếu chip AI là SanDisk, Micron, Intel và marvel. Trong phiên, SanDisk có lúc đã tăng vọt khoảng 11%.
Vị cựu nghiên cứu viên của OpenAI này lại tiếp tục thành lập một quỹ chủ đề về AI và bắt đầu đặt cược lớn khoảng 96 triệu USD, tập trung mua quyền chọn mua ngắn hạn của bốn cổ phiếu chip AI nói trên. Phí quyền chọn (premium) cho từng mã lần lượt vào khoảng Micron 44 triệu USD, SanDisk 41 triệu USD. Thời hạn đáo hạn là ngày 2 tháng 10. Trước ngày đáo hạn, toàn bộ số phí quyền chọn này sẽ về 0. Tính đến hiện tại, chỉ còn đúng hai tuần. Vị thế của ông ấy đều là phí quyền chọn mà ông đã mua để chi trả. Giờ ông gần như không thể mắc bất kỳ sai lầm nào; chỉ cần có bất kỳ sai sót, hơn 90 triệu USD phí quyền chọn của ông sẽ “bốc hơi” trước ngày 2/10.
Ngày 2/10 là ngày thứ hai sau báo cáo tài chính của Micron, nên về cơ bản ông ấy đang đặt cược rằng bộ nhớ sẽ bùng nổ mạnh trong quý báo cáo tiếp theo. SanDisk được mua theo giá thị trường với mức giá bằng giá thực hiện (at-the-money); các mã còn lại vẫn có một phần giá trị thời gian (hơi “out of the money”).
Những quyền chọn mua kỳ hạn cực ngắn nhưng đòn bẩy cực cao như vậy cho thấy ông ấy kỳ vọng cực mạnh về khả năng bùng nổ trong ngắn hạn của mảng bộ nhớ. Theo ký quỹ (margin) của ông ấy, quy mô ký quỹ biến động vào khoảng gấp 11 lần số vốn đang đầu tư hiện tại. Về delta, trung bình khoảng 0,4, nên mức đòn bẩy của ông ấy gần 10 lần đòn bẩy, cộng thêm một số hạn mức mà ngân hàng cấp.
