📰 Thị trường tuần này, trước hết bị ba sự kiện đâm vào nhau: cuộc đối đầu Mỹ-Iran trước thềm phiên họp Liên hợp quốc, các cuộc đàm phán kinh tế-thương mại Mỹ-Trung, và ngành công nghiệp AI tiếp tục được đẩy mạnh. Thế nhưng Nhật-Hàn và thị trường A cổ cũng lần lượt nghỉ giao dịch, thanh khoản châu Á có thể sẽ co lại theo từng giai đoạn, khiến diễn biến trên sàn dễ bị “dẫn dắt” bởi một tin tức đơn lẻ hơn bình thường.
🔥 Phần liên quan đến chip diễn ra còn trực diện hơn. Thông tin thị trường cho biết có các quyền chọn mua ngắn hạn trị giá gần 96,00 triệu USD, được đổ dồn vào SanDisk, Micron, Intel và Micron? (Intel và Micron và Maiwell). Đồng thời, việc tái cơ cấu danh mục Nasdaq 100 theo quý có hiệu lực: tỷ trọng SpaceX tăng từ khoảng 1,28% lên 2,82%. Vốn thụ động bám theo chỉ số cần phải đổi danh mục tương ứng, và QQQ quy mô hơn 480 tỷ USD cũng nằm trong diện đó.
💡 Nhưng nói thật, tuyến AI đã hơi đông rồi. UBS dự đoán chi tiêu vốn cho AI toàn cầu sẽ tiến gần 1 nghìn tỷ USD vào năm 2026 và tăng lên khoảng 1,4 nghìn tỷ USD vào năm 2027; trong đó, gần 90% phần gia tăng đến từ chi phí bộ nhớ tăng. Kỳ vọng đơn hàng thật sự rất mạnh; việc mua quyền chọn tập trung, điều chỉnh danh mục theo chỉ số và dòng tiền đuổi theo cùng lúc—thì biến động cũng sẽ không hề nhỏ.
⚠️ Vế vĩ mô cũng chẳng nhẹ nhàng. Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã nâng lãi suất lên 3,75% đến 4,00%. Xác suất thị trường cho rằng sẽ tăng lãi suất thêm lần nữa vào tháng 10 đã tăng lên hơn 55%; trong năm tới, quy mô phát hành ròng tín phiếu kho bạc ngắn hạn của Mỹ, vài ngân hàng lớn cũng dự kiến sẽ ở mức… (tín hiệu sẽ được thảo luận). Nợ ngắn hạn càng nhiều, áp lực tái cấp vốn tất nhiên lại liên tục được đưa ra để bàn luận.
🤔 Tuần này bạn lo nhiều hơn về việc giao dịch chip AI quá đông đúc, hay quan tâm hơn đến tác động của các cuộc đàm phán Mỹ-Trung và tình hình Trung Đông tới thanh khoản của thị trường?
#AI芯片 #美股 #宏观市场 #thị trường tiền mã hóa
🔥 Phần liên quan đến chip diễn ra còn trực diện hơn. Thông tin thị trường cho biết có các quyền chọn mua ngắn hạn trị giá gần 96,00 triệu USD, được đổ dồn vào SanDisk, Micron, Intel và Micron? (Intel và Micron và Maiwell). Đồng thời, việc tái cơ cấu danh mục Nasdaq 100 theo quý có hiệu lực: tỷ trọng SpaceX tăng từ khoảng 1,28% lên 2,82%. Vốn thụ động bám theo chỉ số cần phải đổi danh mục tương ứng, và QQQ quy mô hơn 480 tỷ USD cũng nằm trong diện đó.
💡 Nhưng nói thật, tuyến AI đã hơi đông rồi. UBS dự đoán chi tiêu vốn cho AI toàn cầu sẽ tiến gần 1 nghìn tỷ USD vào năm 2026 và tăng lên khoảng 1,4 nghìn tỷ USD vào năm 2027; trong đó, gần 90% phần gia tăng đến từ chi phí bộ nhớ tăng. Kỳ vọng đơn hàng thật sự rất mạnh; việc mua quyền chọn tập trung, điều chỉnh danh mục theo chỉ số và dòng tiền đuổi theo cùng lúc—thì biến động cũng sẽ không hề nhỏ.
⚠️ Vế vĩ mô cũng chẳng nhẹ nhàng. Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã nâng lãi suất lên 3,75% đến 4,00%. Xác suất thị trường cho rằng sẽ tăng lãi suất thêm lần nữa vào tháng 10 đã tăng lên hơn 55%; trong năm tới, quy mô phát hành ròng tín phiếu kho bạc ngắn hạn của Mỹ, vài ngân hàng lớn cũng dự kiến sẽ ở mức… (tín hiệu sẽ được thảo luận). Nợ ngắn hạn càng nhiều, áp lực tái cấp vốn tất nhiên lại liên tục được đưa ra để bàn luận.
🤔 Tuần này bạn lo nhiều hơn về việc giao dịch chip AI quá đông đúc, hay quan tâm hơn đến tác động của các cuộc đàm phán Mỹ-Trung và tình hình Trung Đông tới thanh khoản của thị trường?
#AI芯片 #美股 #宏观市场 #thị trường tiền mã hóa
