Tôi đã cố gắng rất lâu để buộc phần này của danh mục "hoạt động" liên tục, giữ vị thế vào vàng hoặc bạc càng lâu càng tốt, bắt lấy mọi biến động, tối đa hóa kết quả. Kết quả chỉ ở mức trung bình—tôi tiêu tốn nhiều thần kinh hơn là kiếm được. Khoảng ba tháng trước, tôi đã thay đổi cách tiếp cận một cách căn bản, và chính sự thay đổi về logic, chứ không phải thay đổi chiến thuật, đã mang lại cho tôi sự bình yên mà trước đó chưa từng có.

Phép ẩn dụ giúp mọi thứ được sắp xếp đúng chỗ

Mua bảo hiểm cho căn hộ không phải để kiếm lời từ nó. Mua là để có một khoản dự phòng trong trường hợp có chuyện xấu xảy ra với các tài sản còn lại. Phần lớn các tháng, nó chỉ nằm đó không cần dùng, và điều đó là bình thường—đó chính là cách nó phải “hoạt động”.

Tôi cũng bắt đầu nhìn nhận TradFi theo cách tương tự. Không phải như một nguồn lợi nhuận riêng lẻ phải đều đặn mang về thứ gì đó, mà như một công cụ phòng hộ—một phần của danh mục—phải phát huy đúng lúc khi phần còn lại của danh mục đang cảm thấy tệ.

Khi nào tôi bắt đầu mở vị thế nói chung (bây giờ)

Tôi không giữ hợp đồng vàng liên tục. Tôi mở vị thế trong những tình huống cụ thể, rõ ràng với bản thân mình: khi sự không chắc chắn về lãi suất của FED bắt đầu tăng lên; khi bối cảnh địa chính trị trở nên căng thẳng đến mức nó đã bắt đầu ảnh hưởng rõ rệt đến tâm trạng của toàn thị trường; hoặc khi thị trường crypto và lĩnh vực công nghệ cùng lúc trải qua một đợt giảm mạnh. Trong thời gian còn lại, phần vốn này tôi để ở Flexible Earn, chứ không giữ trong một hợp đồng chủ động.

Đó là điều ngược lại với cách tôi dùng bStocks: ở đó là logic theo dõi liên tục và đặt lệnh theo điểm vào các công ty cụ thể. Ở đây, logic khác: chờ một “ngưỡng/kích hoạt” cụ thể, chứ không tìm kiếm biến động chỉ vì biến động.

Quy mô mà tôi cho phép mình

Tỷ trọng TradFi trong danh mục của tôi không cố định cứng theo phần trăm như ở các sản phẩm khác, mà được gắn với “độ rộng đòn bẩy” mà tôi cho phép mình trong một thời điểm cụ thể. Khi thị trường yên ả, tôi có thể cho phép nhiều hơn một chút; còn khi thị trường căng thẳng, như hiện tại, thì tôi chủ động cho phép ít hơn, ngay cả khi chính ý tưởng của giao dịch trông có vẻ thuyết phục. Logic rất đơn giản: bảo hiểm không nên tự tạo ra rủi ro có thể gây hại cho phần còn lại của danh mục nếu giao dịch diễn ra không như kế hoạch.

Khoảnh khắc vai trò này được xác nhận trong thực tế

Tuần trước, thị trường crypto đã trải qua một đợt sụt giảm mạnh do tin tức vĩ mô, và hầu như toàn bộ danh mục còn lại của tôi tạm thời giảm giá. Vị thế vàng, được mở trước đó đúng với vai trò là phòng hộ, trong cùng tuần đã tăng trở lại và bù đắp một phần kết quả chung. Nó không bù được hết, và tôi cũng không đặt mục tiêu đó, nhưng chính nhờ nó mà bức tranh tổng thể trông không đáng lo như lẽ ra có thể—nếu không có.

Trước đây, khi tôi cố gắng “kiếm tiền” từ TradFi một cách liên tục thì hiệu ứng như vậy vốn không tồn tại: hoặc là tôi đứng ngoài thị trường vào đúng thời điểm không thuận lợi, hoặc ngược lại—tôi giữ vị thế khi mà nó lại ít cần thiết nhất với tôi như một khoản phòng hộ.

Vì vậy, TradFi trong danh mục của tôi không phải là về tần suất giao dịch hay tối đa hóa lợi nhuận từ mỗi lần giá biến động. Đó là về việc có sẵn một công cụ chỉ được kích hoạt đúng lúc khi các chiến lược còn lại cần nó nhất, còn phần thời gian còn lại thì bình tĩnh chờ đến lượt. Việc thay đổi cách nhìn đã quan trọng hơn việc thay đổi kỹ thuật vào lệnh—và chính điều đó, chứ không phải một chỉ báo hay chiến lược mới nào, đã mang lại cho tôi kết quả mà cuối cùng tôi cũng hài lòng.