Lợi nhuận từ arbitrage bùng nổ thường không phải lúc xu hướng mới bắt đầu, mà là khi đã tiến gần đến đỉnh theo từng giai đoạn.
Kiếm tiền từ arbitrage không phải vì đúng hướng, mà vì FOMO trong thị trường. Khi dòng vốn không mang tính định lượng càng điên cuồng, sự bất cân xứng về giá càng nghiêm trọng, khiến phí giao dịch và chênh lệch giá (spread) trở nên “béo bở”. Nhưng trạng thái này thường không duy trì được quá lâu.
Ngược lại, khi trên thị trường chỉ còn lại các quỹ mang tính định lượng cạnh tranh “cắn nhau” với nhau, lợi nhuận sẽ giảm dần, và giá cũng dễ suy yếu.
Vì vậy, arbitrage và xây dựng vị thế (entry/position) trong nhiều trường hợp là hai bộ logic trái ngược nhau: một cái là khi tâm lý đang nóng nhất, một cái là khi không còn ai để ý đến.
Kiếm tiền từ arbitrage không phải vì đúng hướng, mà vì FOMO trong thị trường. Khi dòng vốn không mang tính định lượng càng điên cuồng, sự bất cân xứng về giá càng nghiêm trọng, khiến phí giao dịch và chênh lệch giá (spread) trở nên “béo bở”. Nhưng trạng thái này thường không duy trì được quá lâu.
Ngược lại, khi trên thị trường chỉ còn lại các quỹ mang tính định lượng cạnh tranh “cắn nhau” với nhau, lợi nhuận sẽ giảm dần, và giá cũng dễ suy yếu.
Vì vậy, arbitrage và xây dựng vị thế (entry/position) trong nhiều trường hợp là hai bộ logic trái ngược nhau: một cái là khi tâm lý đang nóng nhất, một cái là khi không còn ai để ý đến.