#日本央行加息至31年高位 Ngân hàng Trung ương Nhật tăng lãi suất + “tam hổ” phiên, tối nay phần cứng AI có phải “độ kiếp”?
Anh em ơi, tối nay có hai chuyện đâm vào nhau, phải bàn.
Ngân hàng Trung ương Nhật tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, từ 1.00% lên 1.25%, mức cao nhất trong 31 năm, phù hợp kỳ vọng thị trường. Lần tăng này cách đợt tăng hồi tháng 6 ngắn nhất, chỉ gặp lần đầu tiên kể từ năm 1990.
Ueda Kazuo phát biểu vào chiều nay, cốt lõi chỉ một câu: vẫn sẽ còn tăng nữa, nhưng tùy tình hình. Ông ấy nhìn vào ba biến số: giá dầu Trung Đông, nhu cầu AI và tỷ giá đồng Yên. Thị trường đã định giá việc tăng lãi suất thêm trước cuối năm ở mức 65%, nhưng “cáo già” Ueda gần như sẽ tiếp tục hawkish ở lời nói, còn trong tay thì vẫn giữ lá bài.
Điểm then chốt là giao dịch carry trade. Vay Yên để mua trái phiếu Mỹ rồi mua cổ phiếu Mỹ, chi phí tài trợ lại đắt hơn. Quỹ đầu cơ có trạng thái bán khống ròng đồng Yên đã cắt xuống quanh 50.000 hợp đồng, đợt chốt lời mạnh nhất đã qua rồi, nhưng vẫn còn vị thế dư.
Rồi đến tối nay là ngày “tam hổ”. Hết hạn quyền chọn, thanh khoản phình to, các nhóm quá đông như phần cứng AI là dễ bị “vặt”. Hôm qua, Fed/“phí nửa” tăng 3.14%, ARM và Intel đều tăng hơn 7%, lượng lãi nổi ngắn hạn nhiều, vừa đúng lúc kết toán quyền chọn, khiến biến động (volatility) lập tức bùng nổ.
Tin tăng lãi suất đã “hạ cánh” là lợi cho thị trường, nhưng ngày “tam hổ” lại chuyên giết kẻ đuổi giá. Cơ bản của phần cứng AI chưa xấu đi, nhưng tối nay đừng hưng phấn quá trớn.$SOXL $KORU $INTC
Anh em ơi, tối nay có hai chuyện đâm vào nhau, phải bàn.
Ngân hàng Trung ương Nhật tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, từ 1.00% lên 1.25%, mức cao nhất trong 31 năm, phù hợp kỳ vọng thị trường. Lần tăng này cách đợt tăng hồi tháng 6 ngắn nhất, chỉ gặp lần đầu tiên kể từ năm 1990.
Ueda Kazuo phát biểu vào chiều nay, cốt lõi chỉ một câu: vẫn sẽ còn tăng nữa, nhưng tùy tình hình. Ông ấy nhìn vào ba biến số: giá dầu Trung Đông, nhu cầu AI và tỷ giá đồng Yên. Thị trường đã định giá việc tăng lãi suất thêm trước cuối năm ở mức 65%, nhưng “cáo già” Ueda gần như sẽ tiếp tục hawkish ở lời nói, còn trong tay thì vẫn giữ lá bài.
Điểm then chốt là giao dịch carry trade. Vay Yên để mua trái phiếu Mỹ rồi mua cổ phiếu Mỹ, chi phí tài trợ lại đắt hơn. Quỹ đầu cơ có trạng thái bán khống ròng đồng Yên đã cắt xuống quanh 50.000 hợp đồng, đợt chốt lời mạnh nhất đã qua rồi, nhưng vẫn còn vị thế dư.
Rồi đến tối nay là ngày “tam hổ”. Hết hạn quyền chọn, thanh khoản phình to, các nhóm quá đông như phần cứng AI là dễ bị “vặt”. Hôm qua, Fed/“phí nửa” tăng 3.14%, ARM và Intel đều tăng hơn 7%, lượng lãi nổi ngắn hạn nhiều, vừa đúng lúc kết toán quyền chọn, khiến biến động (volatility) lập tức bùng nổ.
Tin tăng lãi suất đã “hạ cánh” là lợi cho thị trường, nhưng ngày “tam hổ” lại chuyên giết kẻ đuổi giá. Cơ bản của phần cứng AI chưa xấu đi, nhưng tối nay đừng hưng phấn quá trớn.$SOXL $KORU $INTC
