Theo trích dẫn của Axios từ ba nguồn tin giấu tên mới nhất, cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump dự kiến sẽ tổ chức một cuộc gặp cấp cao với các nhà lãnh đạo hoặc ngoại trưởng các nước vùng Vịnh vào thứ Ba tuần tới, trong thời gian diễn ra Đại hội đồng Liên Hợp Quốc tại New York. Các bên tham gia sẽ bao gồm Saudi Arabia, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Qatar, Bahrain, Kuwait và Oman, với trọng tâm là thảo luận chiến lược hậu chiến tiếp theo đối với vấn đề Iran. Trước đó hôm thứ Tư, ông Trump đã phát biểu rõ ràng: “Hy vọng chúng ta đang tiến rất gần đến hồi kết của chiến tranh”, đồng thời cho biết phía Mỹ đã trực tiếp nắm được rằng Iran có ý định đạt thỏa thuận. Lần tiếp xúc đa phương cấp cao hiếm hoi này cho thấy tình hình căng thẳng ở Trung Đông đang xuất hiện cơ hội hạ nhiệt về mặt ngoại giao một cách thực chất.
Xét từ góc độ trò chơi vĩ mô, phần bù rủi ro địa chính trị luôn là trở ngại cốt lõi kìm hãm khẩu vị rủi ro toàn cầu. Nếu cuộc gặp lần này có thể thúc đẩy việc hiện thực hóa khung hậu chiến, kỳ vọng bi quan cực đoan của thị trường về khả năng gián đoạn nguồn cung dầu và nguy cơ leo thang xung đột rộng hơn ở Trung Đông sẽ giảm đáng kể. Điều này không chỉ đồng nghĩa với việc rủi ro “con thiên nga đen” ở đuôi phân phối trong định giá trước đó được tháo gỡ hiệu quả, mà còn tạo ra điểm ngoặt làm hạ nhiệt rõ rệt cho kỳ vọng lạm phát và kỳ vọng về năng lượng, qua đó cung cấp nền tảng vững chắc cho sự phục hồi của tài sản rủi ro toàn cầu.
Trong thị trường tài chính truyền thống, khi tình hình địa chính trị được nới lỏng thường sẽ dẫn tới việc hợp đồng dầu tương lai giảm trở lại và đường cong lợi suất trái phiếu Mỹ được tái cân bằng. Dòng tiền trú ẩn sẽ dần rút khỏi đồng USD và các tài sản trú ẩn truyền thống. Xét theo cấu trúc kỹ thuật, nếu giá dầu giảm xuống dưới vùng hỗ trợ then chốt khi đang ở vùng cao, các kỳ vọng về độ dai dẳng của lạm phát cũng sẽ suy yếu theo, từ đó mở ra không gian lớn hơn cho chính sách thanh khoản toàn cầu nới lỏng biên, và qua đó thúc đẩy mạnh động lực mua ròng đối với các nhóm tài sản nhạy theo chu kỳ như cổ phiếu Mỹ.
Đối với thị trường crypto, việc kỳ vọng “thiên nga đen” vĩ mô suy giảm chính là chất xúc tác mạnh nhất cho xu hướng tăng của phe mua. Khi cuộc khủng hoảng địa chính trị ở Trung Đông dần chuyển sang giai đoạn đàm phán ngoại giao, tâm lý tránh rủi ro ngoài sàn sẽ khiến dòng vốn gia tăng quay trở lại lĩnh vực tài sản số có mức độ Beta cao. $BTC sau khi hấp thụ tin xấu về địa chính trị đã cho thấy năng lực bám trụ đáy rất mạnh. Nếu khẩu vị rủi ro tiếp tục được phục hồi, giá có khả năng bứt phá lên trên vùng kháng cự nơi tập trung nhiều lệnh tích lũy, mở ra một chu kỳ mới cho đợt tăng với khối lượng giao dịch lớn.📈
#Geopolitics #MiddleEast #CryptoMarkets
Xét từ góc độ trò chơi vĩ mô, phần bù rủi ro địa chính trị luôn là trở ngại cốt lõi kìm hãm khẩu vị rủi ro toàn cầu. Nếu cuộc gặp lần này có thể thúc đẩy việc hiện thực hóa khung hậu chiến, kỳ vọng bi quan cực đoan của thị trường về khả năng gián đoạn nguồn cung dầu và nguy cơ leo thang xung đột rộng hơn ở Trung Đông sẽ giảm đáng kể. Điều này không chỉ đồng nghĩa với việc rủi ro “con thiên nga đen” ở đuôi phân phối trong định giá trước đó được tháo gỡ hiệu quả, mà còn tạo ra điểm ngoặt làm hạ nhiệt rõ rệt cho kỳ vọng lạm phát và kỳ vọng về năng lượng, qua đó cung cấp nền tảng vững chắc cho sự phục hồi của tài sản rủi ro toàn cầu.
Trong thị trường tài chính truyền thống, khi tình hình địa chính trị được nới lỏng thường sẽ dẫn tới việc hợp đồng dầu tương lai giảm trở lại và đường cong lợi suất trái phiếu Mỹ được tái cân bằng. Dòng tiền trú ẩn sẽ dần rút khỏi đồng USD và các tài sản trú ẩn truyền thống. Xét theo cấu trúc kỹ thuật, nếu giá dầu giảm xuống dưới vùng hỗ trợ then chốt khi đang ở vùng cao, các kỳ vọng về độ dai dẳng của lạm phát cũng sẽ suy yếu theo, từ đó mở ra không gian lớn hơn cho chính sách thanh khoản toàn cầu nới lỏng biên, và qua đó thúc đẩy mạnh động lực mua ròng đối với các nhóm tài sản nhạy theo chu kỳ như cổ phiếu Mỹ.
Đối với thị trường crypto, việc kỳ vọng “thiên nga đen” vĩ mô suy giảm chính là chất xúc tác mạnh nhất cho xu hướng tăng của phe mua. Khi cuộc khủng hoảng địa chính trị ở Trung Đông dần chuyển sang giai đoạn đàm phán ngoại giao, tâm lý tránh rủi ro ngoài sàn sẽ khiến dòng vốn gia tăng quay trở lại lĩnh vực tài sản số có mức độ Beta cao. $BTC sau khi hấp thụ tin xấu về địa chính trị đã cho thấy năng lực bám trụ đáy rất mạnh. Nếu khẩu vị rủi ro tiếp tục được phục hồi, giá có khả năng bứt phá lên trên vùng kháng cự nơi tập trung nhiều lệnh tích lũy, mở ra một chu kỳ mới cho đợt tăng với khối lượng giao dịch lớn.📈
#Geopolitics #MiddleEast #CryptoMarkets