Thị trường đã định giá trước kỳ vọng tăng lãi suất, nên điểm đáng chú ý nhất trong cuộc họp tối nay không phải là có tăng lãi suất hay không, mà là phát biểu của Warsh!
Tuy nhiên, xét phong cách nhất quán của Warsh và mối quan hệ với Trump, khả năng ông phát biểu theo hướng ôn hòa cao hơn!
Warsh vốn không thích đưa ra định hướng trước. Ngay cả khi sau đó vẫn cần tăng lãi suất, ông cũng sẽ không báo trước mà chỉ nói rằng các quyết định tiếp theo sẽ dựa trên dữ liệu lạm phát thực tế…
Vì vậy, kịch bản có khả năng cao nhất tối nay là
1️⃣ (xác suất 55-70%)
Tăng lãi suất 25bp + biểu đồ dot plot vẫn cho thấy có thể tăng lãi suất trong năm nay + không chủ động báo trước về các đợt tăng lãi suất tiếp theo trong buổi họp báo
Động thái cứng rắn + phát biểu ôn hòa.
Trong chu kỳ 24 giờ, thị trường có thể sẽ đâm xuống (kỳ vọng tăng lãi suất trở thành hiện thực), rồi bật tăng mạnh (tâm lý phục hồi khi sự kiện đã ngã ngũ).
Trong phạm vi 1 tuần,
Sau nhịp phục hồi, nhiều khả năng giá sẽ lại giảm (do tác động thực tế sau khi tăng lãi suất). Đây là nhịp hồi phục sau khi tin xấu được phản ánh, chứ không phải đảo chiều xu hướng.
Đáo hạn quyền chọn tháng 9: mức max pain của BTC là 72000, các vị thế bảo vệ giảm giá tập trung trong vùng 68000‑75000; mức max pain của ETH là 2200. Đáo hạn quyền chọn sẽ khuếch đại biến động ngắn hạn, dễ xuất hiện những cú đâm giá.
2️⃣【Xác suất 20‑25%】Tăng lãi suất + phát biểu cứng rắn
Tăng lãi suất 25bp, liên tục nhấn mạnh rủi ro lạm phát trong bài phát biểu, ám chỉ sẽ tiếp tục tăng lãi suất và bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng, gây áp lực khiến thị trường crypto đi xuống.
Kịch bản này sẽ dẫn đến một đợt điều chỉnh mạnh: BTC kiểm tra vùng hỗ trợ 72000‑73000; nếu thủng 72000, giá có thể giảm tiếp về vùng 68000‑70000.
ETH: giảm về kiểm tra vùng hỗ trợ 2200‑2250.
3️⃣【Xác suất 5‑15%】Tăng lãi suất 25bp, biểu đồ dot plot loại bỏ kỳ vọng tăng lãi suất trong năm nay, chu kỳ tăng lãi suất kết thúc tại đây.
Thực sự ôn hòa, tài sản rủi ro bật tăng mạnh, thị trường bò bắt đầu.
4【Thiên nga trắng】Không tăng lãi suất…
Bay thẳng lên trời! Tất tay vị thế mua!
#美联储加息是否已成定局
Tuy nhiên, xét phong cách nhất quán của Warsh và mối quan hệ với Trump, khả năng ông phát biểu theo hướng ôn hòa cao hơn!
Warsh vốn không thích đưa ra định hướng trước. Ngay cả khi sau đó vẫn cần tăng lãi suất, ông cũng sẽ không báo trước mà chỉ nói rằng các quyết định tiếp theo sẽ dựa trên dữ liệu lạm phát thực tế…
Vì vậy, kịch bản có khả năng cao nhất tối nay là
1️⃣ (xác suất 55-70%)
Tăng lãi suất 25bp + biểu đồ dot plot vẫn cho thấy có thể tăng lãi suất trong năm nay + không chủ động báo trước về các đợt tăng lãi suất tiếp theo trong buổi họp báo
Động thái cứng rắn + phát biểu ôn hòa.
Trong chu kỳ 24 giờ, thị trường có thể sẽ đâm xuống (kỳ vọng tăng lãi suất trở thành hiện thực), rồi bật tăng mạnh (tâm lý phục hồi khi sự kiện đã ngã ngũ).
Trong phạm vi 1 tuần,
Sau nhịp phục hồi, nhiều khả năng giá sẽ lại giảm (do tác động thực tế sau khi tăng lãi suất). Đây là nhịp hồi phục sau khi tin xấu được phản ánh, chứ không phải đảo chiều xu hướng.
Đáo hạn quyền chọn tháng 9: mức max pain của BTC là 72000, các vị thế bảo vệ giảm giá tập trung trong vùng 68000‑75000; mức max pain của ETH là 2200. Đáo hạn quyền chọn sẽ khuếch đại biến động ngắn hạn, dễ xuất hiện những cú đâm giá.
2️⃣【Xác suất 20‑25%】Tăng lãi suất + phát biểu cứng rắn
Tăng lãi suất 25bp, liên tục nhấn mạnh rủi ro lạm phát trong bài phát biểu, ám chỉ sẽ tiếp tục tăng lãi suất và bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng, gây áp lực khiến thị trường crypto đi xuống.
Kịch bản này sẽ dẫn đến một đợt điều chỉnh mạnh: BTC kiểm tra vùng hỗ trợ 72000‑73000; nếu thủng 72000, giá có thể giảm tiếp về vùng 68000‑70000.
ETH: giảm về kiểm tra vùng hỗ trợ 2200‑2250.
3️⃣【Xác suất 5‑15%】Tăng lãi suất 25bp, biểu đồ dot plot loại bỏ kỳ vọng tăng lãi suất trong năm nay, chu kỳ tăng lãi suất kết thúc tại đây.
Thực sự ôn hòa, tài sản rủi ro bật tăng mạnh, thị trường bò bắt đầu.
4【Thiên nga trắng】Không tăng lãi suất…
Bay thẳng lên trời! Tất tay vị thế mua!
#美联储加息是否已成定局