CPI cốt lõi tháng 8 đạt 0,3% MoM, đẩy xác suất Fed tăng lãi suất 25bp lên khoảng 90%. Dưới đây là bối cảnh vĩ mô và triển vọng giao dịch:
Triển vọng lãi suất: Điều chỉnh và tạm dừng?
Khả năng tăng 25bp là khá cao, nhưng như một động thái phòng ngừa hơn là sự bắt đầu của một chu kỳ kéo dài. Thị trường có thể hấp thụ được—trừ khi Biểu đồ Dot Plot phát tín hiệu về những đợt tăng lãi suất tiếp theo.
Triển vọng theo nhóm tài sản
* BTC: Biến động giảm ngắn hạn có thể tăng khi lợi suất thực đi lên, nhưng nền tảng hỗ trợ cấu trúc dài hạn vẫn vững.
* Cổ phiếu công nghệ: Áp lực giảm do chi phí đi vay tăng và tỷ lệ chiết khấu cao hơn đối với định giá tăng trưởng.
* Vàng: Tạm thời chịu áp lực bởi USD mạnh, nhưng được hậu thuẫn bởi lạm phát dài hạn & các biện pháp phòng hộ địa chính trị.
Chiến lược giao dịch
* BTC: Giữ vị thế long spot cốt lõi; theo dõi các nhịp điều chỉnh “giật mình” để gia tăng.
* Cổ phiếu: Chuyển hướng sang các nhóm công nghệ phòng thủ nhiều tiền mặt.
* Vàng: Tích lũy khi xuất hiện các nhịp điều chỉnh do yếu tố lợi suất.
Tuần này bạn hành động thế nào? Chia sẻ giao dịch của bạn bên dưới nhé! 👇
#FedRateWatch