Kioxia vừa yêu cầu lực lượng bán hàng ngừng đẩy giá NAND cao hơn đối với các khách hàng AI quy mô siêu lớn (hyperscale).
CEO Hiroo Ota đã đưa ra quyết định. Ông không loại trừ các đợt tăng giá trong tương lai, nhưng chỉ đạo hiện tại là giữ nguyên các mức giá hiện có. Lý do của ông: "Nếu chúng ta tăng giá quá nhiều, sẽ làm tổn hại chính thị trường và tăng trưởng của mình. Các hyperscaler có ngân sách hữu hạn."
Bối cảnh: Q2, giá bán trung bình (ASP) NAND đã tăng 70% so với quý trước. Quý trước nữa còn tăng hơn gấp đôi. Một bước tăng thêm 70% nữa sẽ có nguy cơ dập tắt nhu cầu. Các phòng thí nghiệm (labs) sẽ cắt giảm chi tiêu CAPEX. Chu kỳ này kết thúc.
Nhu cầu vẫn vững. Một số khách hàng muốn được đảm bảo nguồn cung đến tận năm 2030. Giữ giá ở mức hiện tại cũng là một cách để khóa các hợp đồng nhiều năm.
Các con số này đã phản ánh tác động siết. Lợi nhuận ròng trong giai đoạn tháng 4–6 đạt 869 tỷ yen (~5,5 tỷ USD), tương đương 48 lần so với cùng kỳ năm trước. Doanh số tăng hơn gấp 4 lần. Cổ phiếu tăng gấp 18 lần so với năm ngoái.
Về M&A: Ota dập tắt mọi cuộc thảo luận liên quan đến một thương vụ liên kết với SK Hynix. Luật chống độc quyền cộng với các nhà máy NAND dùng chung trong liên doanh với Sandisk khiến điều này là không thực tế. Hai bên không đang thảo luận về sản xuất chung. Điều này đóng lại cánh cửa trước phát biểu của CEO SK Hynix Kwak Noh-jung vào tháng 8 về việc hợp tác chặt chẽ hơn.
Câu hỏi chiến lược: nếu Kioxia không nhận lấy thêm đồng đô la cuối cùng, thì Samsung và Micron có vẫn tìm cách đẩy giá tiếp, hay Tokyo chỉ đơn giản là đặt trần giá NAND cho cả chu kỳ?
Mức cao và ổn định đánh bại thêm một lần in 70% nữa, nhưng lần này khiến người mua bị vượt ngưỡng.
$MU
CEO Hiroo Ota đã đưa ra quyết định. Ông không loại trừ các đợt tăng giá trong tương lai, nhưng chỉ đạo hiện tại là giữ nguyên các mức giá hiện có. Lý do của ông: "Nếu chúng ta tăng giá quá nhiều, sẽ làm tổn hại chính thị trường và tăng trưởng của mình. Các hyperscaler có ngân sách hữu hạn."
Bối cảnh: Q2, giá bán trung bình (ASP) NAND đã tăng 70% so với quý trước. Quý trước nữa còn tăng hơn gấp đôi. Một bước tăng thêm 70% nữa sẽ có nguy cơ dập tắt nhu cầu. Các phòng thí nghiệm (labs) sẽ cắt giảm chi tiêu CAPEX. Chu kỳ này kết thúc.
Nhu cầu vẫn vững. Một số khách hàng muốn được đảm bảo nguồn cung đến tận năm 2030. Giữ giá ở mức hiện tại cũng là một cách để khóa các hợp đồng nhiều năm.
Các con số này đã phản ánh tác động siết. Lợi nhuận ròng trong giai đoạn tháng 4–6 đạt 869 tỷ yen (~5,5 tỷ USD), tương đương 48 lần so với cùng kỳ năm trước. Doanh số tăng hơn gấp 4 lần. Cổ phiếu tăng gấp 18 lần so với năm ngoái.
Về M&A: Ota dập tắt mọi cuộc thảo luận liên quan đến một thương vụ liên kết với SK Hynix. Luật chống độc quyền cộng với các nhà máy NAND dùng chung trong liên doanh với Sandisk khiến điều này là không thực tế. Hai bên không đang thảo luận về sản xuất chung. Điều này đóng lại cánh cửa trước phát biểu của CEO SK Hynix Kwak Noh-jung vào tháng 8 về việc hợp tác chặt chẽ hơn.
Câu hỏi chiến lược: nếu Kioxia không nhận lấy thêm đồng đô la cuối cùng, thì Samsung và Micron có vẫn tìm cách đẩy giá tiếp, hay Tokyo chỉ đơn giản là đặt trần giá NAND cho cả chu kỳ?
Mức cao và ổn định đánh bại thêm một lần in 70% nữa, nhưng lần này khiến người mua bị vượt ngưỡng.
$MU
