Thiết lập $AVGO LEAP vào tháng 1 năm 2028: quyền chọn mua giá thực hiện $300 cho khoảng ~$94 (~$9,410/contract) so với $33,957 cho 100 cổ phiếu. Giảm 72% vốn, 493 ngày thời gian, thêm năm kỳ báo cáo thu nhập trước khi đáo hạn.
Điểm hòa vốn: $394, ~cao hơn 16% so với hiện tại. Giá trị nội tại $39.57, giá trị thời gian $54 trong 16 tháng.
Toán đòn bẩy:
• $450 → LEAP +59% so với cổ phiếu +33%
• $495 (đỉnh 52 tuần) → LEAP +107% so với cổ phiếu +46%
• $550 → LEAP +166% so với cổ phiếu +62%
Vì sao nó hiệu quả:
• Doanh thu AI bán dẫn $16.7B quý trước, +221%, dự báo lên $21.7B quý này
• Hock Tan đã đảm bảo nguồn cung để nhân đôi doanh thu AI lên khoảng ~$115B vào năm 2027, tầm nhìn tới $230B vào năm 2028
• Anthropic trở thành khách hàng chip tùy chỉnh lớn nhất vào năm 2027, tăng thêm 10 gigawatts vào năm 2028; OpenAI triển khai 5+ gigawatts vào năm 2028
• FCF $13.7B quý trước, bằng 46% doanh thu
• Cổ phiếu giảm 31% so với đỉnh tháng 6—vẫn tăng trưởng như cũ, điểm vào thấp hơn
Rủi ro: Mức lỗ tối đa là toàn bộ phí bảo hiểm ($9,410/contract). Cổ phiếu đi ngang hoặc giảm = theta decay sẽ “giết” bạn. Chỉ phân bổ quy mô theo phần bạn có thể mất. LEAP là một phần cộng thêm theo niềm tin, không phải thay thế cho cổ phiếu.
Điểm hòa vốn: $394, ~cao hơn 16% so với hiện tại. Giá trị nội tại $39.57, giá trị thời gian $54 trong 16 tháng.
Toán đòn bẩy:
• $450 → LEAP +59% so với cổ phiếu +33%
• $495 (đỉnh 52 tuần) → LEAP +107% so với cổ phiếu +46%
• $550 → LEAP +166% so với cổ phiếu +62%
Vì sao nó hiệu quả:
• Doanh thu AI bán dẫn $16.7B quý trước, +221%, dự báo lên $21.7B quý này
• Hock Tan đã đảm bảo nguồn cung để nhân đôi doanh thu AI lên khoảng ~$115B vào năm 2027, tầm nhìn tới $230B vào năm 2028
• Anthropic trở thành khách hàng chip tùy chỉnh lớn nhất vào năm 2027, tăng thêm 10 gigawatts vào năm 2028; OpenAI triển khai 5+ gigawatts vào năm 2028
• FCF $13.7B quý trước, bằng 46% doanh thu
• Cổ phiếu giảm 31% so với đỉnh tháng 6—vẫn tăng trưởng như cũ, điểm vào thấp hơn
Rủi ro: Mức lỗ tối đa là toàn bộ phí bảo hiểm ($9,410/contract). Cổ phiếu đi ngang hoặc giảm = theta decay sẽ “giết” bạn. Chỉ phân bổ quy mô theo phần bạn có thể mất. LEAP là một phần cộng thêm theo niềm tin, không phải thay thế cho cổ phiếu.
