Thứ Ba, Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) công khai tuyên bố eo biển Hormuz đã bị phong tỏa toàn diện và nằm dưới sự kiểm soát chặt chẽ của họ, đồng thời cảnh báo rằng mọi tàu thuyền đi vào tuyến đường hàng hải không an toàn đó sẽ phải đối mặt với hậu quả nghiêm trọng. Trong khi đó, một tàu chở dầu ở cảng Izmail của Ukraine cũng bị tập kích, khiến căng thẳng dọc tuyến đường năng lượng then chốt ở Trung Đông và Đông Âu bùng lên ngay lập tức.
Eo biển Hormuz gánh vác gần một phần năm thương mại vận chuyển dầu thô đường biển toàn cầu. Lần phong tỏa này đe dọa với tính chất hoàn toàn khác so với các cảnh báo trước đó chỉ mang tính lời nói, trực tiếp tác động đến kỳ vọng của chuỗi cung ứng dầu thô toàn cầu. Thị trường vốn đang hấp thụ các biện pháp hỗ trợ thanh khoản như hoạt động mua lại trái phiếu kho bạc của Bộ Tài chính Mỹ, nhưng sự kiện “thiên nga đen” về địa chính trị đã làm rối nhịp định giá ngắn hạn của tài sản vĩ mô.
Xét từ diễn biến trên bảng giá và các chỉ báo đa tài sản, giá dầu thô trong ngắn hạn có thể sẽ hình thành xu hướng tăng mạnh kiểu xung lực, tâm lý phòng thủ nhanh chóng kéo vàng và chỉ số USD đi lên. Dù việc giá năng lượng tăng cao có thể gây xáo trộn cho lạm phát trong trung và dài hạn, nhưng việc mua lại trái phiếu Mỹ thành công giúp “đỡ” thanh khoản, khiến áp lực thanh khoản lên hệ thống tài chính vĩ mô nhìn chung vẫn ở mức có thể kiểm soát. Cuộc đối đầu về dòng tiền giữa các nhóm hàng hóa và năng lượng đang gia tăng.
Đối với thị trường tiền mã hóa, dù giai đoạn đầu của tâm lý phòng thủ thường dẫn đến một phần giảm đòn bẩy ở các vị thế nắm giữ của phe mua, nhưng cấu trúc bền bỉ của $BTC không bị phá vỡ. Khi năng lượng truyền thống và ma sát địa chính trị tiếp tục gia tăng, câu chuyện về tài sản “cứng” có khả năng chống kiểm duyệt và cách ly rủi ro chủ quyền sẽ được củng cố hơn nữa. Nếu trong đợt hoảng loạn này, toàn thị trường có thể giữ được vùng hỗ trợ kỹ thuật then chốt, nhịp hồi phục thanh khoản có thể thúc đẩy tài sản tiền mã hóa bước vào một cơ hội canh mua theo xu hướng cực kỳ thuận lợi.📈
#Geopolitics #CrudeOil #MacroEconomy
Eo biển Hormuz gánh vác gần một phần năm thương mại vận chuyển dầu thô đường biển toàn cầu. Lần phong tỏa này đe dọa với tính chất hoàn toàn khác so với các cảnh báo trước đó chỉ mang tính lời nói, trực tiếp tác động đến kỳ vọng của chuỗi cung ứng dầu thô toàn cầu. Thị trường vốn đang hấp thụ các biện pháp hỗ trợ thanh khoản như hoạt động mua lại trái phiếu kho bạc của Bộ Tài chính Mỹ, nhưng sự kiện “thiên nga đen” về địa chính trị đã làm rối nhịp định giá ngắn hạn của tài sản vĩ mô.
Xét từ diễn biến trên bảng giá và các chỉ báo đa tài sản, giá dầu thô trong ngắn hạn có thể sẽ hình thành xu hướng tăng mạnh kiểu xung lực, tâm lý phòng thủ nhanh chóng kéo vàng và chỉ số USD đi lên. Dù việc giá năng lượng tăng cao có thể gây xáo trộn cho lạm phát trong trung và dài hạn, nhưng việc mua lại trái phiếu Mỹ thành công giúp “đỡ” thanh khoản, khiến áp lực thanh khoản lên hệ thống tài chính vĩ mô nhìn chung vẫn ở mức có thể kiểm soát. Cuộc đối đầu về dòng tiền giữa các nhóm hàng hóa và năng lượng đang gia tăng.
Đối với thị trường tiền mã hóa, dù giai đoạn đầu của tâm lý phòng thủ thường dẫn đến một phần giảm đòn bẩy ở các vị thế nắm giữ của phe mua, nhưng cấu trúc bền bỉ của $BTC không bị phá vỡ. Khi năng lượng truyền thống và ma sát địa chính trị tiếp tục gia tăng, câu chuyện về tài sản “cứng” có khả năng chống kiểm duyệt và cách ly rủi ro chủ quyền sẽ được củng cố hơn nữa. Nếu trong đợt hoảng loạn này, toàn thị trường có thể giữ được vùng hỗ trợ kỹ thuật then chốt, nhịp hồi phục thanh khoản có thể thúc đẩy tài sản tiền mã hóa bước vào một cơ hội canh mua theo xu hướng cực kỳ thuận lợi.📈
#Geopolitics #CrudeOil #MacroEconomy