$BTC #fedratewatch
Chỉ số CPI lõi tháng 8 gần đây đạt mức nóng 0,3% theo tháng cho thấy lạm phát “dính chặt” vẫn là một trở ngại đối với nền kinh tế. Khi xác suất tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) vọt lên gần 90%, có thể thấy rõ rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) nhiều khả năng sẽ theo lập trường cứng rắn tại cuộc họp FOMC tháng 9 này. Tôi hoàn toàn dự đoán sẽ có mức tăng 25bp trong tuần này. Tuy nhiên, tôi không xem đây là một biện pháp mang tính đơn lẻ, mà là sự tiếp nối của một chu kỳ thắt chặt kéo dài và nghiêm ngặt nhằm hạ nhiệt nhu cầu tiêu dùng vẫn còn bền bỉ.Nếu Fed tiến hành đợt tăng lãi suất này, nó sẽ kích hoạt những chuyển dịch vĩ mô rõ rệt trên nhiều nhóm tài sản lớn:Bitcoin (BTC): Trong ngắn hạn, diễn biến này sẽ gây xu hướng giảm cho BTC. Lãi suất cao hơn sẽ hút thanh khoản khỏi các tài sản rủi ro, dẫn đến dòng vốn chảy ra và khả năng biến động đi xuống. Tuy nhiên, mọi đợt giảm mạnh có thể trở thành một vùng tích lũy dài hạn vững chắc.Cổ phiếu công nghệ/nhóm tăng trưởng (Tech Stocks): Thông tin này cực kỳ tiêu cực đối với nhóm cổ phiếu tăng trưởng và công nghệ. Chi phí vay vốn cao hơn trực tiếp bào mòn lợi nhuận doanh nghiệp và thu hẹp các bội số định giá.Vàng: Tôi kỳ vọng vàng sẽ phản ứng theo hướng vừa tích cực vừa có độ “chống chịu”. Mặc dù lợi suất cao hơn ban đầu gây áp lực lên các tài sản không sinh lãi, nhưng vai trò là nơi trú ẩn an toàn hàng đầu của vàng sẽ tỏa sáng khi bất ổn thị trường và nỗi lo suy thoái gia tăng.Chiến lược thực thi giao dịch tiếp theo của tôi: Tôi đang áp dụng cách tiếp cận phòng thủ nhưng vẫn tận dụng cơ hội. Đối với các khoản nắm giữ giao ngay (spot), tôi đang giảm mức độ rủi ro đối với các cổ phiếu công nghệ có hệ số beta cao. Đồng thời, tôi phân bổ một phần vốn để tích lũy Bitcoin giao ngay bằng chiến lược mua dần theo mức chi phí bình quân (DCA) trong các nhịp điều chỉnh mạnh. Để phục vụ việc xác minh chia sẻ giao dịch, tôi sử dụng mô hình bảo toàn vốn, áp dụng các mức cắt lỗ chặt chẽ đối với mọi vị thế mua dài hạn ngắn hạn
Chỉ số CPI lõi tháng 8 gần đây đạt mức nóng 0,3% theo tháng cho thấy lạm phát “dính chặt” vẫn là một trở ngại đối với nền kinh tế. Khi xác suất tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) vọt lên gần 90%, có thể thấy rõ rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) nhiều khả năng sẽ theo lập trường cứng rắn tại cuộc họp FOMC tháng 9 này. Tôi hoàn toàn dự đoán sẽ có mức tăng 25bp trong tuần này. Tuy nhiên, tôi không xem đây là một biện pháp mang tính đơn lẻ, mà là sự tiếp nối của một chu kỳ thắt chặt kéo dài và nghiêm ngặt nhằm hạ nhiệt nhu cầu tiêu dùng vẫn còn bền bỉ.Nếu Fed tiến hành đợt tăng lãi suất này, nó sẽ kích hoạt những chuyển dịch vĩ mô rõ rệt trên nhiều nhóm tài sản lớn:Bitcoin (BTC): Trong ngắn hạn, diễn biến này sẽ gây xu hướng giảm cho BTC. Lãi suất cao hơn sẽ hút thanh khoản khỏi các tài sản rủi ro, dẫn đến dòng vốn chảy ra và khả năng biến động đi xuống. Tuy nhiên, mọi đợt giảm mạnh có thể trở thành một vùng tích lũy dài hạn vững chắc.Cổ phiếu công nghệ/nhóm tăng trưởng (Tech Stocks): Thông tin này cực kỳ tiêu cực đối với nhóm cổ phiếu tăng trưởng và công nghệ. Chi phí vay vốn cao hơn trực tiếp bào mòn lợi nhuận doanh nghiệp và thu hẹp các bội số định giá.Vàng: Tôi kỳ vọng vàng sẽ phản ứng theo hướng vừa tích cực vừa có độ “chống chịu”. Mặc dù lợi suất cao hơn ban đầu gây áp lực lên các tài sản không sinh lãi, nhưng vai trò là nơi trú ẩn an toàn hàng đầu của vàng sẽ tỏa sáng khi bất ổn thị trường và nỗi lo suy thoái gia tăng.Chiến lược thực thi giao dịch tiếp theo của tôi: Tôi đang áp dụng cách tiếp cận phòng thủ nhưng vẫn tận dụng cơ hội. Đối với các khoản nắm giữ giao ngay (spot), tôi đang giảm mức độ rủi ro đối với các cổ phiếu công nghệ có hệ số beta cao. Đồng thời, tôi phân bổ một phần vốn để tích lũy Bitcoin giao ngay bằng chiến lược mua dần theo mức chi phí bình quân (DCA) trong các nhịp điều chỉnh mạnh. Để phục vụ việc xác minh chia sẻ giao dịch, tôi sử dụng mô hình bảo toàn vốn, áp dụng các mức cắt lỗ chặt chẽ đối với mọi vị thế mua dài hạn ngắn hạn