Khi tôi bắt đầu lần đầu tính toán cách phân bổ tiền giữa các công cụ khác nhau, sự cám dỗ là rất đơn giản: lấy công cụ mà gần đây tôi thích nhất, và “đổ” vào đó một nửa số tiền. Với #bStocks ở chỗ tôi, ban đầu chính là như vậy: tôi chơi một tuần, thấy được một động lực thú vị trên TSLAB, và suýt chuyển hẳn một phần ba danh mục chỉ vì cảm xúc. May là tôi đã dừng lại và ngồi tính toán một cách bình tĩnh..

Tôi sẽ kể, rốt cuộc tôi đã đi đến kết luận gì và vì sao lại là như vậy.

Danh mục, không phải tài sản riêng lẻ

Thứ nhất mà tôi đã xác định rõ ràng: bStocks trong danh mục của tôi không phải là sự thay thế cho tiền điện tử, cũng không phải cho stablecoin, hay cho các cổ phiếu cổ điển qua broker. Đây là một danh mục riêng thứ ba—một thứ giống như vị thế “vệ tinh”, tức là phần nhỏ của danh mục—dành cho các cược điểm vào những công ty cụ thể mà tôi muốn để sẵn ngay bên mình 24/7.

Phần cốt lõi trong danh mục của tôi là stablecoin trên Earn và một vài đồng tiền điện tử lớn mà tôi giữ lâu dài và không thực hiện các hành động chủ động. Về nguyên tắc, bStocks không nằm trong phần đó, vì logic sử dụng hoàn toàn khác: ở đây tôi chủ động theo dõi các công ty cụ thể, phản ứng với tin tức, đôi khi vào rồi ra trong vài ngày.

Tại sao lại là 5%, chứ không phải nhiều hơn

Tôi tính như sau: nếu một vị thế cụ thể ở TSLAB hay bất kỳ mã (ticker) nào khác chẳng may bị xóa về 0 hoàn toàn do một kịch bản cực đoan—vấn đề pháp lý với cấu trúc lưu ký, công ty tự sụp đổ đột ngột, bất cứ điều gì xảy ra—thì tôi cần không phải cảm nhận điều đó ở cấp độ toàn bộ danh mục. Mất 5% là mất hoàn toàn, khó chịu nhưng không nghiêm trọng. Mất 20% thì đây đã là một cú đánh làm thay đổi toàn cảnh.

Lý do thứ hai hoàn toàn mang tính thực tiễn: bStocks là một sản phẩm mà tôi mới tương tác chưa tới một năm. Tôi tin vào cơ chế này—tôi đã thử nghiệm với số tiền nhỏ và kết quả khiến tôi hài lòng—nhưng tôi có ý thức là không muốn nó có trọng số mà thường tôi dành cho các công cụ đã được kiểm chứng qua nhiều năm.

Tôi sử dụng nó cụ thể như thế nào trong phạm vi 5% của mình

Không giữ tất cả trong một ticker. Tôi chia phần này thành ba đến bốn công ty, tôi theo dõi liên tục và hiểu bối cảnh—báo cáo theo quý, tin tức ngành, và tâm lý chung của thị trường đối với họ. Đây không phải là đa dạng hóa chỉ để đa dạng hóa, mà là cách không gắn kết quả vào một tin tức doanh nghiệp duy nhất.

Quy tắc thứ hai mà tôi tự đặt ra: tôi không giữ vị thế ở bStocks “chỉ vì thế, dài hạn, vì biết đâu nó sẽ tăng trưởng”. Nếu tôi không có lý do cụ thể, và chỉ chờ một sự kiện, theo dõi xu hướng, muốn phản ứng với thứ gì đó suốt 24/7, thì tốt hơn là giữ số tiền này ở Flexible Earn, thay vì ở cổ phiếu được token hóa nhưng không có ý nghĩa hoạt động rõ ràng.

Vị trí của sản phẩm này trong toàn bộ logic của danh mục

Nếu tưởng tượng danh mục như một kim tự tháp, thì ở phía dưới của tôi là nền tảng rộng: đó là stablecoin và Earn bảo thủ, tức là phần chỉ đơn giản “hoạt động” trong nền. Ở trên là các loại tiền điện tử chính mà tôi giữ lâu dài. Còn bStocks nằm đâu đó ở đỉnh, cùng với các công cụ khác cho những quyết định chủ động, theo điểm kiểu TradFi. Không phải nói về sự ổn định—mà là về sự linh hoạt và tốc độ phản ứng, và chính vì điều đó mà tôi sẵn sàng chấp nhận rủi ro hơn một chút ở phần nhỏ của tổng số tiền.

Bài học chính mà tôi rút ra trong khoảng thời gian này: không nên nhầm lẫn “một công cụ thú vị” với “tỷ trọng lớn của danh mục”. Việc bStocks mang lại sự tiện lợi thật—giao dịch 24/7 các công ty cụ thể mà không cần một tài khoản broker riêng—không có nghĩa là tự động nó phải nằm ở đâu đó trong lõi chiến lược. Nó phù hợp với nơi mà tôi chủ động sẵn sàng phản ứng nhanh và chủ động chấp nhận mất một phần, nếu tôi sai. Và cho đến nay, ranh giới đó đúng bằng 5%, không hơn.