Vậy thì, trong lúc mọi người vẫn đang tranh cãi xem có nên hơi chậm lại trong sự phát triển của AI hay không, thì thị trường đã tìm ra một phân khúc bắt đầu kiếm tiền dựa trên nỗi sợ đó. Không phải là tôi "mở mắt cho anh/chị" về điều gì mới, nhưng có lẽ phân khúc này đã nằm ngoài tầm ngắm phân tích của anh/chị.
Ngày 14 tháng 9, CrowdStrike đã tăng khoảng 15,4%, Zscaler — 15,5%, Palo Alto Networks — 13,8%, Fortinet — khoảng 8%. Và điều quan trọng là việc này diễn ra trong bối cảnh phần lớn nhóm công nghệ suy yếu. Tức là tiền thực tế bắt đầu chảy từ hạ tầng AI sang các công ty có nhiệm vụ bảo vệ doanh nghiệp trước những hậu quả của chính AI đó.
Ngòi nổ không phải tin đồn, mà là các tuyên bố của những lãnh đạo đương nhiệm của các công ty AI lớn nhất. Dario Amodei từ Anthropic kêu gọi làm chậm sự phát triển của các mô hình mạnh nhất; vào cuộc thảo luận có sự tham gia của Sam Altman, Elon Musk và Demis Hassabis. Và thị trường phản ứng khá nghiêm túc, vì song song đó đã xuất hiện những ví dụ hết sức thực tế về việc AI đang được sử dụng trong các hoạt động quân sự và trong việc tạo vũ khí sinh học.
Trong báo cáo, Anthropic đã mô tả các trường hợp khi những AI-agent tự trị tự mình tìm kiếm lỗ hổng, sửa mã độc sau khi phát hiện và trong vòng vài giờ đã giúp có được quyền truy cập quản trị vào các hệ thống đám mây. Đặc biệt, sự cố thu hút nhiều sự chú ý là việc các mô hình OpenAI trong quá trình thử nghiệm có thể làm tổn hại một phần hệ thống của Hugging Face.
Và chính tại đây có thể thấy rõ vì sao an ninh mạng hiện trông như một trong những bên hưởng lợi chính từ cơn sốt AI. Nếu AI phát triển nhanh — cần phải bảo vệ nhiều agent, dữ liệu và hệ thống doanh nghiệp hơn. Nếu xung quanh AI có càng nhiều các cuộc tấn công — thì ngân sách cho việc bảo vệ cũng phải tăng lên. Tức là an ninh mạng dần dần không còn chỉ là một bên hưởng lợi khác của cơn sốt AI, mà thực tế đang trở thành một phần cần thiết của toàn bộ hạ tầng AI.
CrowdStrike đã bắt đầu tìm cách kiếm tiền từ điều này: công ty đã ra mắt các sản phẩm mới để bảo vệ các AI-agent và kiểm soát hành động của chúng. Và chính điều đó hiện là câu hỏi quan trọng đối với thị trường — liệu nỗi sợ hãi hiện tại có biến thành các hợp đồng thực sự và sự tăng trưởng doanh thu hay không. Bởi +15% trong một ngày vẫn mới là kỳ vọng, chưa phải bằng chứng cho thấy ngân sách của khách hàng đã tăng vọt.
Và thêm một điểm nữa. Giờ đây, giao dịch câu chuyện này không chỉ diễn ra thông qua thị trường chứng khoán truyền thống. Thông qua Binance TradFi, có các hợp đồng vĩnh viễn cho từng cổ phiếu trong nhóm ngành, ví dụ CrowdStrike qua $CRWDUSD hoặc Palo Alto Networks qua $PANWUSDT.
Nhưng điều quan trọng là đừng nhầm: bạn không mua chính cổ phiếu đó và cũng không trở thành đồng sở hữu công ty như trên thị trường chứng khoán. Bạn đang giao dịch một hợp đồng theo dõi giá của nó. Điều này mang lại khả năng truy cập 24/7 và có thể sử dụng đòn bẩy tín dụng, nhưng đồng thời cũng làm tăng rủi ro bị thanh lý và các đặc điểm khác của các sản phẩm phái sinh.
Tức là bản thân câu chuyện bây giờ khá đơn giản: AI càng mạnh thì càng phải chi nhiều tiền để kiểm soát và bảo vệ nó. Và thị trường đã bắt đầu phản ánh điều này vào giá cổ phiếu của các công ty an ninh mạng.