Chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm 5,86%, ghi nhận mức sụt giảm mạnh nhất kể từ ngày 1/7; Nvidia đóng cửa ở 210,96 USD, giảm 3,36%. Một số công ty về mô hình tiên phong đang bàn chuyện chậm lại; Anthropic lại thay đổi chính sách lưu trữ dữ liệu; Nvidia và Palantir đều siết việc sử dụng các mô hình flagship của mình. Kỳ vọng chi tiêu cho hạ tầng tính toán vì thế cũng bị hạ xuống một bậc.

Cùng trong một đêm, ở đầu còn lại lại đang “giành hàng”. CrowdStrike tăng 13,85% lên 235,38 USD, lập đỉnh cao mới về giá đóng cửa trong lịch sử; Zscaler tăng 16,5%, và ETF an ninh mạng cũng ghi nhận mức tăng đơn ngày mạnh nhất từ trước đến nay. Hướng mà thị trường lo ngại đã đảo chiều: các cổ phiếu phần mềm an ninh—những ngành bị AI “lật nhào” suốt cả năm—lại bất ngờ thở được một hơi. Tôi nhìn mã Zscaler với cây nến tăng mạnh cả một lúc mà không dám hành động; cả cả bảng đồng loạt nhảy gap lên, đuổi theo thì dễ bị kẹt.

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm trong ngày chạm 5%; giá dầu đứng trên 105 USD; xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 theo CME đạt 94,5%. Trước khi Fed lên tiếng vào thứ Tư, liệu đợt điều chỉnh của nhóm chip là bị tiếp tục “bán ra”, hay là qua đêm lại có người quay về nhặt hàng, vẫn chưa thể nói trước.