Bitcoin đang nằm trong một trong những khu vực mà hầu như ai cũng có ý kiến.
Một số người đã kêu gọi đi xuống.
Một số người kỳ vọng sẽ có thêm một đợt sụp đổ lớn.
Và một số người đang chờ $82K phá vỡ trước khi lại trở nên lạc quan.
Với tôi, không có lý do gì để đoán.
Biểu đồ thực sự đang cho chúng ta những mốc rất rõ ràng.
Vấn đề là hiện tại Bitcoin đang bước vào một tuần mà phân tích kỹ thuật sẽ được trộn lẫn với hai sự kiện lớn: cuộc bỏ phiếu Đạo luật CLARITY và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
Điều đó có nghĩa là biến động có thể tăng lên rất nhanh.
Vì vậy, thay vì mù quáng chọn bullish hay bearish, tôi muốn nhìn Bitcoin ở khung thời gian lớn trước, rồi mới quay xuống vùng hiện tại.
🐼BTC HÀNG THÁNG — BỨC TRANH TỔNG THỂ VẪN CHƯA THẬT SỰ BULLISH
Khi bạn nhìn xa hơn, Bitcoin chắc chắn đã phục hồi mạnh từ các đáy gần đây.
Nhưng phục hồi và đảo chiều xu hướng hoàn toàn không phải là một.
Đây là nơi tôi nghĩ nhiều trader mắc sai lầm.
Giá có thể bơm 20–30% và vẫn nằm dưới một đỉnh thấp hơn quan trọng ở khung thời gian lớn hơn.
Với tôi, khu vực quan trọng nhất là quanh $82K–$82.5K.
Mức đó không chỉ là một kháng cự khác.
Nó đang nằm quanh khu vực mà thị trường trước đó đã từ chối, và quan trọng hơn, nó đại diện cho một mức cấu trúc lớn.
Miễn là Bitcoin vẫn nằm dưới nó, phe gấu vẫn còn lý do.
Nhưng nếu BTC bắt đầu đóng cửa mạnh mẽ trên vùng này và sau đó giữ nó làm hỗ trợ, toàn bộ câu chuyện sẽ thay đổi.
Đến lúc đó, việc liên tục kêu gọi cho những đáy mới sẽ khó hơn nhiều.
Đó là lý do tôi theo dõi $82.5K sát hơn nhiều so với các nhịp di chuyển ngẫu nhiên 500 trong ngày.
🐼TUẦN BTC — ĐÂY LÀ NƠI CUỘC CHIẾN THẬT SỰ DIỄN RA
Biểu đồ khung tuần khiến mọi thứ rõ ràng hơn nữa.
Bitcoin đã bật lên mạnh mẽ từ khu vực thấp hơn.
Nhưng mọi lần bật lên rồi cũng đến một điểm mà bên mua phải tự chứng minh.
Đối với BTC, sự chứng minh đó vẫn còn thiếu.
Chỉ một cái wick trên kháng cự là chưa đủ.
Một nến xanh thì chưa đủ.
Và một nhịp đi tạm thời lên $82K rồi bị từ chối ngay lập tức cũng không đủ để thuyết phục tôi.
Tôi muốn thấy sự chấp nhận (acceptance).
Tôi muốn thấy Bitcoin phá vỡ kháng cự lớn, đóng cửa phía trên nó và cho thấy bên bán không còn có thể đẩy giá trở lại ngay bên dưới.
Cho đến khi điều đó xảy ra, tôi vẫn tôn trọng khả năng sẽ có thêm một lần bị từ chối.
Nhưng ở phía bên kia cũng có một điều quan trọng đang xảy ra.
Bên bán (gấu) đã có nhiều cơ hội để phá hủy hoàn toàn đợt phục hồi hiện tại.
Cho đến giờ, họ chưa làm vậy.
Điều đó quan trọng.
Khi giá cứ ngồi dưới kháng cự nhưng không chịu sụp đổ, đôi khi điều đó có thể có nghĩa là các lệnh bán nằm ở đó đang dần bị hấp thụ.
Càng lâu điều đó diễn ra, sức mạnh của kháng cự đó càng yếu đi.
Vì vậy tôi sẽ không short BTC một cách mù quáng chỉ vì nó đang giao dịch dưới $80K–$82K.
Vị trí quan trọng.
Sự xác nhận quan trọng.
Thanh khoản (liquidity) quan trọng.
🐼BIỂU ĐỒ NGÀY ĐANG KỂ CÂU CHUYỆN THẬT SỰ
Giờ hãy quay lại biểu đồ khung ngày.
Đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị hơn rất nhiều.
Về cơ bản, Bitcoin đã chiến đấu trong cùng một vùng rộng thay vì ngay lập tức trả lại toàn bộ đà phục hồi.
Chúng ta đã thấy lực mua mạnh từ các mức thấp hơn.
Chúng ta đã thấy sự từ chối từ phía trên.
Và bây giờ giá bị mắc kẹt giữa người mua cố bảo vệ đà phục hồi và người bán bảo vệ phần phía trên của phạm vi.
Với tôi, vùng $76K–$77K vẫn cực kỳ quan trọng.
Nếu BTC tiếp tục giữ vững khu vực này, khả năng có thêm một nhịp đẩy lên quanh $79K, $80K và cuối cùng là $82K vẫn còn sống.
Nhưng nếu $76K bắt đầu gãy một cách sạch sẽ và giá chấp nhận nằm bên dưới nó, tôi sẽ trở nên phòng thủ hơn nhiều.
Vì khi đó, thị trường không còn chỉ đơn giản là đang tích lũy sau một đợt phục hồi mạnh.
Khi đó, nó sẽ bắt đầu giống như chính đợt phục hồi đang bị triệt tiêu (bị mờ dần).
Đó sẽ là một biểu đồ hoàn toàn khác.
Có lẽ đây là phần tôi đang theo dõi sát nhất.
Bitcoin đã nhiều lần phải đối mặt với lực bán quanh phía trên của phạm vi này.
Nhưng bên bán vẫn chưa thể xóa sạch hoàn toàn cấu trúc.
Hãy nghĩ về điều đó một giây.
Nếu một vùng chứa lượng cung lớn và người bán tiếp tục dồn lên thị trường, bình thường bạn sẽ muốn thấy giá di chuyển ra xa khỏi vùng đó một cách quyết liệt.
Nếu họ tiếp tục bán nhưng giá không chịu đi thấp hơn đáng kể, thì ai đó đang hấp thụ lượng bán đó.
Điều đó không tự động có nghĩa là BTC sẽ bơm.
Nhưng chắc chắn điều đó có nghĩa là tôi sẽ thận trọng với việc mở các short lớn một cách mù quáng chỉ vì giá chạm $79K hoặc $80K.
Ngoài ra còn có thanh khoản rõ ràng nằm quanh các đỉnh gần đây.
Và Bitcoin thích thanh khoản.
Một nhịp vượt lên trên đỉnh gần đây không tự động có nghĩa là breakout.
BTC có thể dễ dàng quét đỉnh, bẫy các lệnh long vào muộn, rồi sau đó bị từ chối.
Đây đúng là lý do tôi thích chờ phản ứng hơn là đuổi theo nến.
Với giao dịch ngắn hạn, một nhịp đi vào vùng $79K–$80K, rồi sau đó bị từ chối rõ ràng, vẫn hấp dẫn tôi hơn việc mở short ngẫu nhiên ngay giữa vùng.
Mặt khác, nếu Bitcoin vượt qua vùng đó với lực và bắt đầu giữ phía trên, tôi sẽ không chống lại nhịp đi.
Khi đó, $82K–$82.5K trở thành mục tiêu thật sự và mặt trận thật sự.
CHUYỆN GÌ SẼ XẢY RA NẾU $82.5K BỊ PHÁ VỠ?
Đây là nơi mọi thứ có thể trở nên cực kỳ thú vị.
Nếu Bitcoin phá vỡ sạch sẽ $82.5K, đóng cửa phía trên và kiểm tra lại (retest) thành công, tôi sẽ coi đó là một thay đổi cấu trúc nghiêm trọng.
Không phải vì $82.5K là một con số “phép màu”.
Nhưng vì thị trường đã loại bỏ một trong những vùng lower-high (đỉnh thấp hơn) lớn nhất vẫn nằm phía trên giá.
Điều đó có thể buộc phe gấu phải xem xét lại vị thế của họ.
Nó cũng có thể thu hút các trader theo breakout đang chờ ngoài rìa.
Và nếu một lượng lớn short tích lũy dưới vùng kháng cự trước breakout, thì đợt di chuyển có thể trở nên quyết liệt hơn nữa khi các lệnh short đó bắt đầu bị ép (squeezed).
Nhưng một lần nữa, tôi cũng không muốn đi trước.
Hãy để BTC chứng minh điều đó.
Một breakout rồi ngay lập tức bị đạp xuống trở lại dưới mức đó không giống với sự chấp nhận phía trên kháng cự.
Đặc biệt trong tuần này, các đợt “giả breakout” hoàn toàn có thể xảy ra.
NẾU BITCOIN BỊ TỪ CHỐI LẠI THÌ SAO?
Đây là phía bên kia mà không ai nên bỏ qua.
Bitcoin vẫn đang nằm dưới vùng kháng cự lớn.
Nếu giá quét lên phía trên, thất bại trong việc giữ và bắt đầu đánh mất cấu trúc khung thời gian thấp hơn, tôi sẽ tôn trọng hướng đi xuống.
Đầu tiên, tôi sẽ theo dõi hỗ trợ gần khu vực hiện tại.
Sau đó, $77K–$76K trở nên cực kỳ quan trọng.
Nếu vùng đó bị phá vỡ, xác suất cho một đợt điều chỉnh sâu hơn sẽ tăng lên.
Và đó cũng là lúc những người trước đó trở nên cực kỳ lạc quan gần $80K có thể đột nhiên biến thành thanh khoản thoát lệnh.
Đó là lý do tôi không hứng thú với việc la hét “100K NEXT” chỉ vì Bitcoin bơm trong vài giờ.
Và tôi cũng không có hứng thú với việc hét lên “SỤP ĐỔ” mỗi khi BTC in ra một nến đỏ.
Hãy để cấu trúc xác nhận nhịp đi.
🐼VẤN ĐỀ LỚN NHẤT BÂY GIỜ: ĐẠO LUẬT CLARITY
Phân tích kỹ thuật chỉ là một phần của tuần này.
Thượng viện Mỹ dự kiến sẽ tổ chức một cuộc bỏ phiếu thủ tục quan trọng cho Đạo luật CLARITY vào ngày 15.
Luật này quan trọng với crypto vì nó tìm cách xây dựng một cấu trúc thị trường Mỹ rõ ràng hơn cho tài sản kỹ thuật số và làm rõ trách nhiệm quản lý.
Phiếu bầu sắp tới cần đủ sự ủng hộ để đẩy dự luật tiến xa hơn qua quy trình ở Thượng viện. Vì vậy, tôi không mô tả ngày 15 tháng 9 chỉ đơn giản là “dự luật thông qua hay mãi mãi thất bại”. Đây là một rào cản thủ tục quan trọng.
Và thị trường có thể phản ứng với kỳ vọng trước khi có kết quả thực tế.
Chúng ta đã thấy điều này trước đây rồi.
Mua tin đồn.
Bán theo tin tức.
Hoặc đôi khi, ngược lại.
Điểm quan trọng là khi ai cũng biết một sự kiện lớn sắp đến, thanh khoản sẽ bắt đầu được xây dựng ở cả hai phía.
Điều này tạo ra điều kiện hoàn hảo cho các cú quét thanh khoản bạo lực.
Vì vậy nếu Bitcoin bỗng bơm trước cuộc bỏ phiếu, đừng tự động cho rằng thị trường biết được điều gì đó.
Và nếu BTC đột nhiên lao dốc, cũng đừng hoảng loạn ngay lập tức.
Chờ phản ứng sau sự kiện.
THẾ LÀ TA CÓ FED
Và chỉ sau một ngày nữa thôi, mọi thứ còn trở nên nghiêm trọng hơn.
Cuộc họp tháng 9 của Fed diễn ra từ ngày 15–16 tháng 9, với quyết định lãi suất dự kiến vào thứ Tư, ngày 16 tháng 9.
Điểm thú vị là kỳ vọng đã thay đổi nhanh đến mức nào.
Định giá hiện tại của thị trường đang nghiêng mạnh về kịch bản tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, và một cuộc khảo sát của Reuters được công bố hôm nay cũng tìm thấy đa số mạnh các nhà kinh tế kỳ vọng Fed nâng khung mục tiêu lên 3.75%–4.00%.
Thông thường, lãi suất cao hơn không phải điều mà tài sản rủi ro muốn nghe.
Lợi suất cao hơn có thể củng cố đồng đô la, thắt chặt điều kiện tài chính và làm tài sản mang tính đầu cơ kém hấp dẫn hơn.
Bitcoin không bị tách rời khỏi điều đó.
Nhưng còn một điểm quan trọng khác.
Nếu gần như ai cũng đã kỳ vọng mức tăng 25 bps, thì bản thân đợt tăng lãi suất thực tế có thể không phải là bất ngờ lớn nhất.
Ngôn ngữ của Fed và định hướng phía trước (forward guidance) có thể còn quan trọng hơn.
Fed có vẻ rất “diều hâu” không?
Họ có phát tín hiệu tăng lãi suất thêm không?
Hay thị trường diễn giải quyết định đó là ít quyết liệt hơn so với những gì bị lo ngại?
Đó là lý do tôi sẽ không short BTC một giây sau khi headline nói “tăng 25 bps”.
Thị trường giao dịch theo kỳ vọng.
Không chỉ là tin tức giật gân.
KẾ HOẠCH CỦA TÔI DÀNH CHO BITCOIN
Hiện tại, tôi đang coi Bitcoin như một thị trường đang nằm giữa hỗ trợ lớn và kháng cự lớn.
Tôi vẫn thấy có lý do để thận trọng trong khi BTC còn nằm dưới kháng cự khung thời gian lớn hơn $82K–$82.5K.
Đồng thời, tôi không thể bỏ qua thực tế rằng bên gấu đã gặp khó khăn trong việc xóa sạch hoàn toàn đà phục hồi gần đây.
Vì vậy tôi không muốn “cưới” chỉ một hướng.
Nếu BTC tiến về $79K–$80K, lấy thanh khoản (liquidity) và rồi bị từ chối mạnh, tôi sẽ theo dõi cơ hội short để quay lại trong vùng.
Nếu giá đánh mất vùng $76K–$77K, tôi sẽ bi quan hơn nhiều cho cấu trúc ngắn hạn.
Nhưng nếu BTC bắt đầu phá vỡ lên trên $80K và cuối cùng xác nhận trên $82.5K, tôi sẽ tôn trọng đợt breakout thay vì cố chống lại nó.
Đơn giản là vậy.
Tôi không cần phải dự đoán mọi cây nến.
Tôi chỉ cần phản ứng đúng khi Bitcoin chạm các mức quan trọng.
NHỮNG SUY NGHĨ CUỐI CÙNG
Tuần này không bình thường.
Bitcoin hiện đang nằm gần một khu vực quyết định quan trọng ở khung thời gian lớn.
Giờ hãy cộng thêm việc bỏ phiếu Đạo luật CLARITY.
Hãy thêm Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Thêm các trader đang bị đòn bẩy quá mức ở cả hai phía.
Và bạn đang có đúng kiểu môi trường nơi BTC có thể lao đi bạo lực theo một hướng, đảo chiều, thanh lý (liquidate) tất cả những ai đuổi theo nó, rồi sau đó mới thực hiện nhịp đi thật.
Vì vậy đừng để một cây nến điều khiển cảm xúc của bạn.
Đừng FOMO vì Bitcoin đột nhiên bơm.
Và đừng hoảng loạn vì bạn thấy một đợt giảm tạm thời.
Với tôi, $82K–$82.5K vẫn là đường mà phe bò cần chinh phục.
Và $76K–$77K vẫn là một trong những khu vực quan trọng nhất mà phe mua (bò) cần phải bảo vệ.
Mọi thứ nằm giữa các vùng đó có thể trở thành nhiễu, các cú gom thanh khoản và sắp đặt vị thế trước nhịp biến động lớn hơn.
Tôi sẽ tiếp tục theo dõi phản ứng ở các mức này thay vì cố dự đoán mọi headline.
Bởi vì tuần này, việc bảo vệ vốn quan trọng hơn việc ép bản thân phải vào lệnh.
Vài ngày tới có thể cho chúng ta biết liệu đà phục hồi của Bitcoin có đang trở thành một cú đảo chiều mang tính khung thời gian lớn thật sự… hay toàn bộ nhịp tăng này chỉ đơn giản là một đợt rally khác tiến vào kháng cự.
Dù thế nào đi nữa, tôi nghĩ chúng ta đang đến rất gần câu trả lời.
TRADER PANDA 🐼
Luôn tự nghiên cứu (DYOR). Đừng đầu tư tất cả vào một lệnh, và đặc biệt cẩn thận với đòn bẩy khi có tin tức tác động mạnh.
