Trong bối cảnh tình hình địa chính trị ở Trung Đông lại đột ngột leo thang, một đường ống dẫn dầu chiến lược của Saudi Arabia có năng lực vận chuyển mỗi ngày đạt 7 triệu thùng đã buộc phải đóng cửa sau khi bị máy bay không người lái của Iraq tấn công hôm thứ Năm tuần trước; phía Riyadh vẫn chưa công bố cụ thể mức độ hư hại cũng như thời gian khôi phục. Thêm vào đó, cuộc họp ngoại giao giữa Iran và các quốc gia Ả Rập vùng Vịnh về tình hình eo biển Hormuz, dự kiến diễn ra vào thứ Hai tại Oman, đã được hoãn khẩn cấp, đồng thời Văn phòng Hành động Thương mại Hàng hải của Anh xác nhận rằng vào Chủ nhật, lại có tàu chở dầu ở eo biển Hormuz bị tấn công và bốc cháy. Trước loạt rủi ro nguồn cung lớn được kích hoạt, trong phiên giao dịch sáng nay tại châu Á, giá dầu WTI và dầu Brent đều bật tăng mạnh ngay từ đầu, mở cửa với mức nhảy giá cao; trong phiên, mức tăng đều vượt quá 3%.
Xét từ góc độ cơ bản và cấu trúc cung-cầu, đường ống này vốn là kênh thay thế then chốt nhằm giảm rủi ro ở “cổ chai” vận tải biển tại Trung Đông. Việc năng lực vận chuyển 7 triệu thùng/ngày bị tắc nghẽn, cộng thêm các cuộc đàm phán ngoại giao bị đình trệ, ngay lập tức đã làm thắt chặt phần bù rủi ro giao ngay ngắn hạn trên toàn cầu. Đối với thị trường vĩ mô, dù giá năng lượng trong ngắn hạn có thể thúc đẩy kỳ vọng lạm phát tăng và kích hoạt nhu cầu trú ẩn với đồng USD, nhưng xét theo kỹ thuật, các khoảng nhảy giá theo xung do sự kiện địa chính trị thường đi kèm định giá quá mức theo cảm xúc; đồng thời thời lượng thực tế của việc gián đoạn nguồn cung lại có mức độ bất định cực cao. Khi thị trường bước vào giai đoạn tích lũy, tiêu hóa biến động, phần bù trú ẩn sẽ nhanh chóng thu hẹp.
Truyền dẫn sang thị trường vốn, các đợt “xung” tăng giá mạnh trong hàng hóa thường khiến một phần nhà đầu tư chốt lời. Tuy nhiên, sau khi dầu thô tăng vọt theo một chiều, điều đó sẽ buộc các nền kinh tế chủ chốt phải duy trì tính thanh khoản ổn định; lợi suất trái phiếu chính phủ trong ngắn hạn dao động nhưng khó có động lực để đi lên theo một chiều. Điều này tạo vùng đỡ vững chắc ở mặt giảm cho các tài sản số có khả năng chống lạm phát và mang tính phi chủ quyền.
Đối với thị trường crypto, tâm lý hoảng sợ do “thiên nga đen” địa chính trị trong ngắn hạn chính là thời điểm lắng đọng tuyệt vời để tích lũy vị thế. $BTC cho thấy sức mua rất bền bỉ và khả năng hấp thụ luân phiên tại vùng hỗ trợ kỹ thuật then chốt; khi dòng tiền phòng thủ tìm cách phân lưu từ vàng và dầu thô ở vùng giá cao ngắn hạn, các tài sản crypto vừa mang đặc tính “vàng kỹ thuật số” vừa có hệ số beta cao sẽ nhận được nhiều hơn phần dòng chảy thanh khoản. Về trung và dài hạn, hình thái xu hướng đi lên vẫn vững chắc.🚀
#CrudeOil #Geopolitics #CryptoMarket
Xét từ góc độ cơ bản và cấu trúc cung-cầu, đường ống này vốn là kênh thay thế then chốt nhằm giảm rủi ro ở “cổ chai” vận tải biển tại Trung Đông. Việc năng lực vận chuyển 7 triệu thùng/ngày bị tắc nghẽn, cộng thêm các cuộc đàm phán ngoại giao bị đình trệ, ngay lập tức đã làm thắt chặt phần bù rủi ro giao ngay ngắn hạn trên toàn cầu. Đối với thị trường vĩ mô, dù giá năng lượng trong ngắn hạn có thể thúc đẩy kỳ vọng lạm phát tăng và kích hoạt nhu cầu trú ẩn với đồng USD, nhưng xét theo kỹ thuật, các khoảng nhảy giá theo xung do sự kiện địa chính trị thường đi kèm định giá quá mức theo cảm xúc; đồng thời thời lượng thực tế của việc gián đoạn nguồn cung lại có mức độ bất định cực cao. Khi thị trường bước vào giai đoạn tích lũy, tiêu hóa biến động, phần bù trú ẩn sẽ nhanh chóng thu hẹp.
Truyền dẫn sang thị trường vốn, các đợt “xung” tăng giá mạnh trong hàng hóa thường khiến một phần nhà đầu tư chốt lời. Tuy nhiên, sau khi dầu thô tăng vọt theo một chiều, điều đó sẽ buộc các nền kinh tế chủ chốt phải duy trì tính thanh khoản ổn định; lợi suất trái phiếu chính phủ trong ngắn hạn dao động nhưng khó có động lực để đi lên theo một chiều. Điều này tạo vùng đỡ vững chắc ở mặt giảm cho các tài sản số có khả năng chống lạm phát và mang tính phi chủ quyền.
Đối với thị trường crypto, tâm lý hoảng sợ do “thiên nga đen” địa chính trị trong ngắn hạn chính là thời điểm lắng đọng tuyệt vời để tích lũy vị thế. $BTC cho thấy sức mua rất bền bỉ và khả năng hấp thụ luân phiên tại vùng hỗ trợ kỹ thuật then chốt; khi dòng tiền phòng thủ tìm cách phân lưu từ vàng và dầu thô ở vùng giá cao ngắn hạn, các tài sản crypto vừa mang đặc tính “vàng kỹ thuật số” vừa có hệ số beta cao sẽ nhận được nhiều hơn phần dòng chảy thanh khoản. Về trung và dài hạn, hình thái xu hướng đi lên vẫn vững chắc.🚀
#CrudeOil #Geopolitics #CryptoMarket