#全网爆仓6.74亿美元
CPI nóng hơn dự báo, nhưng thị trường lại không sụp đổ.
Đây là nơi đáng xem nhất trong những ngày gần đây. Theo lẽ thường, xác suất tăng lãi suất lên 90%, lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD phải kìm thêm một vòng lên các tài sản rủi ro. Nhưng hiện tại, chứng khoán Mỹ tương lai đồng loạt tăng hơn 1%, vàng quay lại đứng trên mốc 4360 USD, $BTC quay về 78.000, và ETH vượt mốc 2500.
Thị trường giờ không còn định giá theo kiểu “tăng lãi suất = giết định giá”. Câu chuyện về năng lực tính toán cho AI trở thành một “neo” định giá độc lập với thanh khoản bằng USD.
SpaceX giành được các đơn đặt hàng lớn về năng lực tính toán AI; thậm chí Microsoft còn từ chối một phần các mảng dịch vụ AI vì không đủ năng lực tính toán. Nút thắt của AI ngày càng trở nên hiện thực: nhu cầu đã đến, nhưng nguồn cung vẫn chưa theo kịp.
NVIDIA cũng đang mở rộng câu chuyện từ chip ra xa hơn; an ninh mạng có thể là “mảng thị trường” lớn tiếp theo của AI.
Còn việc Burry đóng vị thế NVDA và mua quyền chọn bán PLTR, tôi lại không hiểu theo hướng “nhìn tăng”. Nắm giữ tiền mặt cho thấy ông ấy tin rằng mùa thu còn có đủ mức biến động lớn để chờ.
Điều nguy hiểm nhất của thị trường hiện nay là: sau khi tin xấu ra, mà tài sản rủi ro vẫn còn quá mạnh.
Nếu sự mạnh này có thể duy trì, thì kỳ vọng tăng lãi suất ngược lại có thể được thị trường tiêu hóa; còn nếu lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục lao lên, trong khi BTC và chứng khoán Mỹ bắt đầu quay đầu giảm, thì đó mới là tín hiệu thực sự cần phòng thủ.
Tôi sẽ tiếp tục theo dõi: lợi suất trái phiếu Mỹ, đồng USD, và lực đỡ quanh vùng 78.000 của BTC, đồng thời cập nhật liên tục.
#BTC #AI
CPI nóng hơn dự báo, nhưng thị trường lại không sụp đổ.
Đây là nơi đáng xem nhất trong những ngày gần đây. Theo lẽ thường, xác suất tăng lãi suất lên 90%, lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD phải kìm thêm một vòng lên các tài sản rủi ro. Nhưng hiện tại, chứng khoán Mỹ tương lai đồng loạt tăng hơn 1%, vàng quay lại đứng trên mốc 4360 USD, $BTC quay về 78.000, và ETH vượt mốc 2500.
Thị trường giờ không còn định giá theo kiểu “tăng lãi suất = giết định giá”. Câu chuyện về năng lực tính toán cho AI trở thành một “neo” định giá độc lập với thanh khoản bằng USD.
SpaceX giành được các đơn đặt hàng lớn về năng lực tính toán AI; thậm chí Microsoft còn từ chối một phần các mảng dịch vụ AI vì không đủ năng lực tính toán. Nút thắt của AI ngày càng trở nên hiện thực: nhu cầu đã đến, nhưng nguồn cung vẫn chưa theo kịp.
NVIDIA cũng đang mở rộng câu chuyện từ chip ra xa hơn; an ninh mạng có thể là “mảng thị trường” lớn tiếp theo của AI.
Còn việc Burry đóng vị thế NVDA và mua quyền chọn bán PLTR, tôi lại không hiểu theo hướng “nhìn tăng”. Nắm giữ tiền mặt cho thấy ông ấy tin rằng mùa thu còn có đủ mức biến động lớn để chờ.
Điều nguy hiểm nhất của thị trường hiện nay là: sau khi tin xấu ra, mà tài sản rủi ro vẫn còn quá mạnh.
Nếu sự mạnh này có thể duy trì, thì kỳ vọng tăng lãi suất ngược lại có thể được thị trường tiêu hóa; còn nếu lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục lao lên, trong khi BTC và chứng khoán Mỹ bắt đầu quay đầu giảm, thì đó mới là tín hiệu thực sự cần phòng thủ.
Tôi sẽ tiếp tục theo dõi: lợi suất trái phiếu Mỹ, đồng USD, và lực đỡ quanh vùng 78.000 của BTC, đồng thời cập nhật liên tục.
#BTC #AI
