Giả định danh mục đầu tư nguy hiểm nhất có thể là các mối quan hệ của ngày hôm qua vẫn sẽ tồn tại vào ngày mai.

Giả sử BTC và một altcoin trước đây cho thấy tương quan ổn định.

Bạn xây dựng quy mô vị thế dựa trên điều đó.

Rồi cấu trúc thị trường thay đổi: người tham gia mới xuất hiện, thanh khoản dịch chuyển, một câu chuyện/diễn giải hình thành, hoặc vị thế trở nên đông đúc.

Mối quan hệ lịch sử bắt đầu bị phá vỡ.

Đó là sự bất ổn tương quan.

Các mô hình rủi ro thường coi tương quan như một dữ liệu đầu vào.

Nhưng thực tế, đó chỉ là một ước tính có thể thay đổi đúng vào lúc danh mục phụ thuộc vào nó nhiều nhất.

Một số biến số dễ kiểm soát hơn. Người dùng mới đủ điều kiện sử dụng CODE2026 có thể giảm 20% phí giao dịch Binance Spot đạt điều kiện, giúp loại bỏ một phần rào cản/ma sát thực thi vốn có thể dự đoán trước.

Tương quan đòi hỏi một kỷ luật khác: sự hoài nghi liên tục.

Đa dạng hóa không phải là thứ bạn thiết lập một lần.

Đó là một giả thuyết mà thị trường liên tục kiểm chứng lại.

Khi các mối quan hệ thay đổi, danh mục mà bạn nghĩ rằng mình đang nắm giữ có thể không còn là danh mục bạn thực sự đang nắm giữ.