Tách theo $ORCL sau thứ Sáu.
Doanh nghiệp rất vững — doanh thu +30%, hạ tầng cloud +121%, backlog ~ $664B, dự báo được nâng lên ít nhất $90B. Nhu cầu AI là có thật và điều đó mang tính tích cực cho câu chuyện.
Nhưng mình ít hứng thú hơn với cổ phiếu ở đây. CapEx đạt ~ $28,5B trong một quý, FCF vẫn âm, và họ dự báo CapEx $90–95B cho cả năm. Câu chuyện tài trợ là lý do khiến nó bật mạnh sớm (~ +7–8%) rồi đóng cửa quanh ~$150 (−1,7%). Điển hình — tăng trưởng nhìn rất tuyệt, nhưng khoản chi để xây dựng nó thì không.
Thứ Sáu có vẻ thuận lợi cho $DELL và $HPE hơn $ORCL. Thị trường khen nhà cung cấp, không khen người chi tiêu.
Theo dõi ~$150 trong tuần họp Fed. Nếu CapEx tiếp tục làm người ta lo lắng, thì mức này sẽ vẫn nặng ngay cả khi số liệu vẫn mạnh.
Doanh nghiệp rất vững — doanh thu +30%, hạ tầng cloud +121%, backlog ~ $664B, dự báo được nâng lên ít nhất $90B. Nhu cầu AI là có thật và điều đó mang tính tích cực cho câu chuyện.
Nhưng mình ít hứng thú hơn với cổ phiếu ở đây. CapEx đạt ~ $28,5B trong một quý, FCF vẫn âm, và họ dự báo CapEx $90–95B cho cả năm. Câu chuyện tài trợ là lý do khiến nó bật mạnh sớm (~ +7–8%) rồi đóng cửa quanh ~$150 (−1,7%). Điển hình — tăng trưởng nhìn rất tuyệt, nhưng khoản chi để xây dựng nó thì không.
Thứ Sáu có vẻ thuận lợi cho $DELL và $HPE hơn $ORCL. Thị trường khen nhà cung cấp, không khen người chi tiêu.
Theo dõi ~$150 trong tuần họp Fed. Nếu CapEx tiếp tục làm người ta lo lắng, thì mức này sẽ vẫn nặng ngay cả khi số liệu vẫn mạnh.
