Hầu như mọi trader đều biết quy tắc cơ bản: mua thấp, bán cao.
Thế nhưng khi crypto bắt đầu bơm mạnh, nhiều người lại làm đúng điều ngược lại.
Họ chờ khi giá còn yên ắng. Họ do dự trong giai đoạn bứt phá ban đầu. Rồi sau khi biểu đồ đã tăng dựng đứng và ai cũng đang nói về đồng coin đó, họ cuối cùng mới mua.
Tại sao?
Bởi vì giao dịch không chỉ chịu sự chi phối của logic. Nỗi sợ, lòng tham, áp lực xã hội, động lượng và sự không chắc chắn có thể hoàn toàn thay đổi cách mọi người đưa ra quyết định.
Không ai muốn nó trước khi bơm
Hãy tưởng tượng một token đi ngang suốt nhiều tuần.
Thanh khoản thấp. Mạng xã hội hầu như không nhắc đến nó. Biểu đồ trông có vẻ nhàm chán.
Hầu hết nhà giao dịch bỏ qua nó.
Rồi token đột nhiên tăng 20%.
Mọi người bắt đầu để ý.
Nó tăng thêm 30%, các KOL bắt đầu thảo luận về nó, ảnh chụp lợi nhuận xuất hiện khắp nơi và khối lượng giao dịch bùng nổ.
Đột nhiên, chính cái tài sản mà chẳng ai muốn ở mức giá thấp hơn lại trông cực kỳ hấp dẫn ở một mức giá cao hơn nhiều.
Không có gì trong tâm lý con người thay đổi.
Thứ thay đổi là giá.
Giá tăng tạo ra sự tự tin
Khi một tài sản giảm, các nhà giao dịch trở nên không chắc chắn.
Khi giá tăng, họ trở nên tự tin.
Điều này tạo ra một trong những hành vi kỳ lạ nhất trong thị trường tài chính.
Một nhà giao dịch có thể sợ mua một đồng coin ở mức 1 đô la vì nó có thể rơi xuống 0,80 đô la.
Nhưng sau khi chạm 2 đô la, cùng một nhà giao dịch đó có thể cảm thấy thoải mái khi mua vì thị trường bây giờ “trông có vẻ mạnh.”
Giá cao hơn khiến bạn cảm thấy an toàn hơn vì người khác cũng đang mua.
Nhưng về mặt tài chính, rủi ro thực sự có thể còn lớn hơn.
FOMO thay đổi câu hỏi
Trước một nhịp tăng, nhà giao dịch hỏi:
“Nếu nó đi xuống thì sao?”
Trong một nhịp tăng, câu hỏi trở thành:
“Nếu nó cứ tiếp tục đi mà không có mình thì sao?”
Sự thay đổi đó cực kỳ quan trọng.
Nỗi sợ mất tiền được thay bằng nỗi sợ bỏ lỡ tiền.
Khi FOMO đã nắm quyền, nhà giao dịch ngừng đánh giá xem giá hiện tại có phải là cơ hội tốt hay không.
Họ chỉ muốn được tiếp xúc (với biến động giá).
Mạng xã hội làm FOMO mạnh hơn
Crypto giao dịch trong một môi trường nơi thông tin lan truyền cực kỳ nhanh.
Khi một đồng coin được bơm giá, nhà giao dịch lập tức thấy biểu đồ, ảnh chụp lợi nhuận, dự đoán và các bài đăng gợi ý mục tiêu thậm chí còn cao hơn.
Người nào đã bỏ qua token đó hôm qua thì đột nhiên có thể thấy nó hàng chục lần trong vòng một giờ.
Điều này tạo ấn tượng rằng mọi người khác đang kiếm tiền.
Nhà giao dịch bắt đầu cảm thấy mình đến muộn.
Thật trớ trêu, cảm giác đến muộn đó có thể khiến họ vào lệnh còn muộn hơn.
Nến xanh tạo cảm giác như một sự xác nhận
Các cây nến xanh lớn tạo ra sự xác nhận về mặt tâm lý.
Nhà giao dịch nghĩ:
“Thị trường đang chứng minh mình đúng.”
Nhưng nếu họ chưa vào lệnh, thị trường chưa chứng minh gì về giao dịch của họ.
Nó chỉ đơn giản là đã di chuyển.
Một nhịp tăng mạnh có thể vẫn tiếp diễn, nhưng cũng có thể đồng nghĩa phần lớn đoạn đi dễ dàng đã xảy ra từ trước.
Đó là lý do vì sao việc đuổi theo đà mà không cân nhắc giá vào lệnh và rủi ro có thể trở nên nguy hiểm.
Nhà giao dịch bắt đầu dời các mục tiêu của họ
Giả sử có ai đó dự định mua Bitcoin ở mức 70.000 đô la.
Bitcoin đạt 70.000 đô la, nhưng họ lại trở nên lo lắng và quyết định chờ 68.000 đô la.
Thay vào đó, Bitcoin chuyển sang 73.000 đô la.
Giờ đây họ chờ ở 71.000 đô la.
Bitcoin đạt 76.000 đô la.
Đột nhiên họ quyết định 76.000 đô la là một điểm vào lệnh tốt vì họ tin rằng 80.000 đô la sắp tới.
Hãy chú ý xem điều gì đã xảy ra.
Nhà giao dịch từ chối mua gần mức ban đầu vì sợ hãi.
Sau khi giá tăng lên đáng kể, nỗi sợ đó đã bị tham lam thay thế.
Chiến lược không thay đổi vì phân tích mới.
Cảm xúc đã làm điều đó thay đổi.
Đám đông tạo ra cảm giác an toàn
Con người tự nhiên sẽ nhìn hành vi của người khác khi họ không chắc chắn.
Thị trường khuếch đại xu hướng này.
Mua thứ mà chẳng ai muốn đôi khi sẽ khiến bạn thấy khó chịu.
Mua thứ mà ai cũng muốn sẽ cảm thấy an toàn hơn.
Nhưng thị trường không thưởng cho sự thoải mái.
Đôi khi cơ hội tốt nhất xuất hiện khi sự không chắc chắn cao và chẳng ai muốn gánh rủi ro.
Khi mọi người cuối cùng đều đồng ý rằng tài sản đang có xu hướng tăng, thì phần lớn đoạn tăng có thể đã được phản ánh trong giá từ trước.
Đà không tự động là xấu
Điều này không có nghĩa là việc mua một thị trường đang tăng lúc nào cũng sai.
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng chiến lược theo đà mọi lúc.
Một đợt bứt phá có thể báo hiệu sức mạnh thật sự và dẫn đến một nhịp đi lớn khác.
Khác biệt nằm ở việc có kế hoạch.
Một nhà giao dịch theo đà có thể xác định trước điểm vào lệnh, mức vô hiệu hóa và rủi ro chấp nhận được trước khi vào.
Một nhà giao dịch theo FOMO thường vào lệnh vì biểu đồ đang di chuyển nhanh và họ không muốn bỏ lỡ.
Những thứ đó có thể trông giống như các lệnh hoàn toàn giống nhau trên biểu đồ.
Về mặt tâm lý, chúng hoàn toàn khác nhau.
Đòn bẩy làm vấn đề tệ hơn
FOMO còn nguy hiểm hơn khi đòn bẩy xuất hiện.
Một nhà giao dịch cảm thấy mình đến muộn có thể cố gắng bù đắp bằng cách tăng quy mô vị thế.
Thay vì chấp nhận rằng họ đã bỏ lỡ một phần đợt đi, họ cố gắng kiếm cùng một khoản lợi nhuận với nhiều đòn bẩy hơn.
Giờ đây, ngay cả một nhịp điều chỉnh bình thường cũng có thể trở nên đau đớn.
Crypto không cần phải đảo chiều hoàn toàn.
Nó chỉ cần di chuyển đủ xa theo hướng bất lợi so với vị thế dùng đòn bẩy quá mức.
Cá voi cũng cần thanh khoản
Có một phía khác của câu chuyện.
Những người nắm giữ lớn không thể đơn giản bán các vị thế khổng lồ nếu không có người mua.
Họ cần thanh khoản.
Một nhịp tăng mạnh có thể thu hút đúng thứ đó.
Khi sự hưng phấn tăng lên, nhiều nhà giao dịch tham gia hơn và khối lượng giao dịch tăng.
Điều này có thể cung cấp cho những người nắm giữ lớn hơn thanh khoản lớn hơn để giảm vị thế.
Điều đó không có nghĩa mọi đợt bơm đều là thao túng hay cá voi đang bí mật xả hàng mọi nhịp tăng.
Nó chỉ làm nổi bật một nguyên tắc quan trọng của thị trường:
Muốn ai đó bán thì phải có người khác mua.
Khi sự hưng phấn đạt mức cực đoan, đáng để hỏi xem ai có thể đang đứng phía bên kia.
Thị trường không biết nơi bạn vào lệnh
Một sai lầm tâm lý khác xảy ra ngay sau khi mua.
Một nhà giao dịch vào lệnh ở mức 10 đô la.
Đột nhiên 10 đô la trở nên vô cùng quan trọng với họ.
Nếu token rơi xuống 9,50 đô la, họ cảm thấy thị trường đang hoạt động sai.
Nhưng thị trường không quan tâm họ đã vào lệnh ở đâu.
Hàng triệu người tham gia có mức vào lệnh, chiến lược và tầm nhìn thời gian khác nhau.
Giá mua của bạn quan trọng đối với quản lý rủi ro.
Thị trường không quan tâm.
Vì sao nhà giao dịch lặp lại cùng một sai lầm
Hầu hết các nhà giao dịch đã hiểu FOMO.
Họ biết đuổi theo các đợt bơm giá có thể rủi ro.
Họ chắc hẳn đã tự trải nghiệm điều đó.
Tuy nhiên, kiến thức không tự động loại bỏ cảm xúc.
Việc nhìn người khác dường như kiếm tiền tạo ra áp lực.
Não bắt đầu tưởng tượng về những khoản lợi nhuận lẽ ra có thể đạt được.
Cuối cùng, sự khó chịu vì bỏ lỡ đợt tăng giá mạnh trở nên mạnh hơn nỗi sợ mất tiền.
Đó là lúc kỷ luật thường biến mất.
Phá vỡ chu kỳ
Giải pháp không phải là đoán mọi đỉnh của thị trường.
Không ai có thể làm được điều đó một cách nhất quán.
Mục tiêu là đưa ra quyết định trước khi cảm xúc trở nên cực đoan.
Trước khi vào lệnh, nhà giao dịch có thể xác định mức giá họ sẵn sàng trả, số tiền họ sẵn sàng rủi ro và các điều kiện có thể làm ý tưởng của họ trở nên vô hiệu.
Và đôi khi quyết định đúng chỉ đơn giản là chấp nhận rằng mình đã bỏ lỡ một nhịp đi.
Sẽ luôn có một biểu đồ khác.
Sẽ không phải lúc nào cũng có một tài khoản khác nếu mỗi cơ hội bị bỏ lỡ lại biến thành một lệnh FOMO quá cỡ.
Những suy nghĩ cuối cùng
Nhà giao dịch không mua đỉnh chỉ vì họ bỗng quên rằng mua ở giá thấp hơn sẽ tốt hơn.
Họ mua đỉnh vì khi giá tăng, nó thay đổi hành vi con người.
Nỗi sợ trở thành sự tự tin.
Sự tự tin trở thành tham lam.
Tham lam trở thành FOMO.
Và FOMO khiến một mức giá trông có vẻ đắt hôm qua bỗng thấy rẻ đi hôm nay.
Lợi thế lớn nhất của thị trường so với nhà giao dịch không phải là toán học phức tạp.
Đôi khi đó chỉ đơn giản là tâm lý con người.
Trước khi đuổi theo cây nến xanh khổng lồ tiếp theo, hãy tự hỏi một câu:
“Mình mua vì phân tích nói rằng đây là cơ hội tốt—hay vì mình sợ người khác đang kiếm tiền mà không có mình?”
Chỉ riêng câu hỏi đó thôi cũng có thể thay đổi hoàn toàn cách bạn giao dịch.