Đừng làm những việc này trong đầu tư
Barry Ritholtz quản lý hàng chục tỷ đô la. Ông xuất bản cuốn sách “How Not to Invest” (có thể dịch là “Những việc không nên làm trong đầu tư”).
Ông nói: Đừng mê tín các bậc thầy, đừng để các con số đánh lừa, và đừng để cảm xúc điều khiển tài khoản.
1、Phân loại thua lỗ, tìm thói quen khiến bạn không kiếm được tiền
Lật lại các giao dịch trong gần ba năm, ghi ra nguyên nhân gây thua lỗ: đuổi theo điểm nóng, nghe tin tức, bán quá sớm, hay sốt ruột gỡ vốn? Xem loại nào lặp lại nhiều nhất. Rồi tiến hành điều chỉnh.
2、Đừng vì đã bán được kẻ thắng mà nghĩ rằng mình đã chốt được lợi nhuận
Khoảng 4% cổ phiếu tạo ra toàn bộ giá trị ròng. Top khoảng 1% tạo ra hơn một nửa. Kiếm chút rồi bán, nhưng thua lỗ thì lại cứ giữ mãi—danh mục sẽ từ từ chỉ còn lại những tài sản có hiệu suất kém. Tự hỏi: Nếu hôm nay cầm khoản tiền mặt tương đương, tôi còn muốn mua nó không?
3、Trước khi tạm rời khỏi thị trường, hãy viết sẵn điều kiện để quay lại
Khoảng 75% số năm của thị trường là có lợi nhuận. Rời đi để tránh đợt giảm là điều bạn làm đúng, nhưng bạn bỏ lỡ chính 75% đó. Nếu việc bán chỉ để né biến động, hãy ghi rõ trước điều kiện và các bước để tái cơ cấu. Nếu không, rất khó để quay lại.
4、Một lần phong thần, không thể dùng để bảo đảm cho dự đoán cả đời
Michael Burry là nguyên mẫu của nhân vật trong bộ phim “The Big Short” (Đại cuộc cược). Ông nổi tiếng nhờ đặt cược đúng cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn. Sau đó nhiều năm liền ông liên tục bi quan. Những người nghe theo ông đã bỏ lỡ cả một đợt tăng giá. Khi lắng nghe lời phát biểu của các bậc thầy, hãy hỏi: Lần này ông ấy dựa trên bằng chứng gì? Trường hợp nào có thể chứng minh ông ấy sai?
5、Ông trùm bất động sản, chưa chắc giỏi dự đoán kinh tế
Sam Zell là nhà đầu tư bất động sản huyền thoại; trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007, ông đã bán chính xác các tài sản trong hệ thống của mình. Nhưng các dự báo vĩ mô của ông lại không đáng tin cậy như vậy. Người giỏi có phạm vi năng lực của riêng mình—hãy cẩn thận khi tiếp nhận ý kiến của họ.
#BTC
Barry Ritholtz quản lý hàng chục tỷ đô la. Ông xuất bản cuốn sách “How Not to Invest” (có thể dịch là “Những việc không nên làm trong đầu tư”).
Ông nói: Đừng mê tín các bậc thầy, đừng để các con số đánh lừa, và đừng để cảm xúc điều khiển tài khoản.
1、Phân loại thua lỗ, tìm thói quen khiến bạn không kiếm được tiền
Lật lại các giao dịch trong gần ba năm, ghi ra nguyên nhân gây thua lỗ: đuổi theo điểm nóng, nghe tin tức, bán quá sớm, hay sốt ruột gỡ vốn? Xem loại nào lặp lại nhiều nhất. Rồi tiến hành điều chỉnh.
2、Đừng vì đã bán được kẻ thắng mà nghĩ rằng mình đã chốt được lợi nhuận
Khoảng 4% cổ phiếu tạo ra toàn bộ giá trị ròng. Top khoảng 1% tạo ra hơn một nửa. Kiếm chút rồi bán, nhưng thua lỗ thì lại cứ giữ mãi—danh mục sẽ từ từ chỉ còn lại những tài sản có hiệu suất kém. Tự hỏi: Nếu hôm nay cầm khoản tiền mặt tương đương, tôi còn muốn mua nó không?
3、Trước khi tạm rời khỏi thị trường, hãy viết sẵn điều kiện để quay lại
Khoảng 75% số năm của thị trường là có lợi nhuận. Rời đi để tránh đợt giảm là điều bạn làm đúng, nhưng bạn bỏ lỡ chính 75% đó. Nếu việc bán chỉ để né biến động, hãy ghi rõ trước điều kiện và các bước để tái cơ cấu. Nếu không, rất khó để quay lại.
4、Một lần phong thần, không thể dùng để bảo đảm cho dự đoán cả đời
Michael Burry là nguyên mẫu của nhân vật trong bộ phim “The Big Short” (Đại cuộc cược). Ông nổi tiếng nhờ đặt cược đúng cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn. Sau đó nhiều năm liền ông liên tục bi quan. Những người nghe theo ông đã bỏ lỡ cả một đợt tăng giá. Khi lắng nghe lời phát biểu của các bậc thầy, hãy hỏi: Lần này ông ấy dựa trên bằng chứng gì? Trường hợp nào có thể chứng minh ông ấy sai?
5、Ông trùm bất động sản, chưa chắc giỏi dự đoán kinh tế
Sam Zell là nhà đầu tư bất động sản huyền thoại; trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007, ông đã bán chính xác các tài sản trong hệ thống của mình. Nhưng các dự báo vĩ mô của ông lại không đáng tin cậy như vậy. Người giỏi có phạm vi năng lực của riêng mình—hãy cẩn thận khi tiếp nhận ý kiến của họ.
#BTC