ARK Investment Management đã nộp đơn xin miễn trừ với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) để phát hành một lớp cổ phiếu được mã hóa (tokenized) cho Quỹ ARK Venture Fund của mình. Theo ChainCatcher, SEC đã công bố thông báo về hồ sơ vào ngày 24 tháng 8 và đặt ngày 18 tháng 9 là thời hạn cho các yêu cầu điều trần.

Quỹ này là một quỹ đóng theo hình thức khoảng thời gian được chào bán liên tục và có tổng tài sản đạt 562 triệu USD tính đến ngày 31 tháng 1. Đơn đăng ký đề xuất hai lớp: một lớp được niêm yết để giao dịch trên sàn và một lớp được mã hóa (tokenized) được ghi nhận trên công nghệ sổ cái phân tán, với quyền sở hữu có thể được chuyển nhượng ngang hàng (peer-to-peer) giữa các hệ thống giao dịch thay thế đã đăng ký hoặc các ví đã được đưa vào danh sách trắng.

Các cổ phiếu được token hóa sẽ được phát hành theo giá trị tài sản ròng (net asset value), không tính phí bán hàng, và được phân phối bởi các công ty môi giới-đại lý đã đăng ký hoặc đại lý chuyển tiền của quỹ. ARK đang tìm kiếm sự miễn trừ theo các Điều 6(c), 18 và 17(d) của Đạo luật Công ty Đầu tư, cũng như Quy tắc 23c-3 và 17d-1, với Dechert đóng vai trò là cố vấn pháp lý.

Hồ sơ không nêu tên nhà cung cấp dịch vụ tokenization hoặc blockchain. Hồ sơ liệt kê các hạng mục phí cho một đại lý tokenization và đại lý chuyển tiền, trong khi BNY Mellon hiện đang là đại lý chuyển tiền, quản trị viên và bên lưu ký của quỹ. ARK Venture Fund cũng nắm giữ vốn cổ phần trong Securitize và một trái phiếu chuyển đổi trị giá 10 triệu USD. Các quy định của SEC đối với khuôn khổ “sáng kiến/innovation exemption” trong ngành dự kiến vẫn đang được phát triển.