Năm cổ phiếu lớn nhất của Mỹ đều giảm hơn 1% trong hôm nay. Chỉ số Nasdaq giảm chưa tới nửa phần trăm.
Hãy dừng lại ở con số thứ hai, vì nó ẩn chứa bài học của con số thứ nhất. Nếu danh mục của bạn được “đa dạng hóa” bằng cách dàn trải qua một quỹ S&P, một quỹ Nasdaq và vài mã công nghệ bạn thích — thì hôm nay, phần lớn cuốn sách của bạn thực chất là cùng năm công ty đó, chỉ “đổi” sang các mã chứng khoán khác nhau. Chúng chiếm khoảng một phần ba S&P theo tỷ trọng. Bạn không cần phải sở hữu chúng thì vẫn có thể “sở hữu” chúng.
Những ngày như hôm nay là buổi tổng duyệt rẻ tiền. Giảm 1,5% ở nhóm những “ông lớn” trong khi mọi thứ khác vẫn ổn thì tốn rất ít và cho bạn thấy chính xác danh mục của bạn nghiêng về phía nào. Phiên bản đắt giá là cũng chính sự nghiêng đó nhưng xảy ra vào một ngày thị trường còn lại lại không giữ vững.
Nguyên tắc: tỷ trọng (weight), chứ không phải số lượng (count), mới là sự đa dạng hóa thực sự của bạn. Hãy cộng dồn xem năm vị thế lớn nhất trên TẤT CẢ các quỹ của bạn thực sự cộng lại bằng bao nhiêu. Hầu hết mọi người chưa từng làm việc này dù chỉ một lần.
Hôm nay đã giao bài tập về nhà cho bạn. Chỉ mất mười phút. #risk #sizing